Банковское дело

Банковское дело

о банках, о кредитах, о процентах, о деньгах и финансах

Банковское дело

ВЫПУСК ЦЕННЫХ БУМАГ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ

Рубрика: Основы рынка ценных бумаг

Общий порядок эмиссии. Коммерческие банки, являясь посредниками на финансовом рынке, могут выступать эмитентами различных видов ценных бумаг. Они эмитируют не только акции и облигации, но и инст­рументы денежного рынка — депозитные и сберегательные сертифика­ты, векселя. Если на основе эмиссии акций и облигаций формируется собственный и заемный капитал банка, то выпуск сертификатов и век­селей можно рассматривать как привлечение управляемых депозитов, или безотзывных вкладов (в части привлечения средств юридических лиц). Несмотря на то что ни действующее банковское законодатель­ство РФ, ни методические материалы Центрального банка РФ не со­держат четких критериев разграничения заемных и привлеченных (депонированных) средств коммерческих банков, различие между этими способами заимствования средств существует. Это различие прежде всего выражается в месте и статусе разных видов ценных бумаг на фи­нансовом рынке.

Право эмиссии собственных акций и облигаций имеет коммерчес­кий банк, образованный как акционерное общество, и это право обус­ловлено его формой собственности. Депозитные сертификаты и вексе­ля может выпускать любой коммерческий банк по истечении двух лет деятельности.

В настоящее время продолжается создание новых акционерных бан­ков, расширение капитала функционирующих и преобразование пае­вых банков в акционерные, сопровождаемое эмиссией акций банков. Банковская деятельность достаточно жестко контролируется Централь­ным банком РФ и является объектом тщательного анализа других за­интересованных организаций. Банки постоянно публикуют результа­ты своей финансовой деятельности, отчетные балансы, отчитываются перед Центральным банком РФ по широкому кругу показателей. Это позволяет проводить объективную рейтинговую оценку их работы, что повышает надежность банковских акций.

Заинтересованность коммерческих банков в эмиссии собственных акций и их размещении на открытом рынке объясняется рядом обсто­ятельств. Прежде всего это инфляция, постоянно обесценивающая соб­ственные капиталы банка и одновременно обусловливающая резкое увеличение «неуправляемых» депозитов (остатков на расчетных и те­кущих счетах), что ведет к нарушению нормативов Центрального бан­ка РФ.

Инфляция лишает банки возможности привлекать долгосрочные депозиты, поэтому для осуществления относительно долгосрочных вло­жений банки во всевозрастающих размерах должны использовать соб­ственный капитал. Кроме того, высокие котировки банковских акций рассматриваются банками как способ упрочить свои позиции на рын­ке, расширить сферу влияния и привлечь новых клиентов.

Среди акций банков наибольшее распространение имеют обыкно­венные акции. Привилегированные акции выпускаются довольно ред­ко, объем их эмиссии ограничен 25% уставного фонда банка.

Банковские облигации в России пользуются еще меньшей популяр­ностью, чем привилегированные акции, хотя в мировой практике об­лигации банков занимают значительное место на финансовом рынке. Например, в Германии банки выпускают наибольшее число облигаций, значительная часть которых обеспечивается залогом или государствен­ными гарантиями.

В России выпуск в обращение акций и облигаций регламентируется одними нормативными документами. Наряду с имеющими основопо­лагающее значение для всех эмитентов Федеральными законами «Об акционерных обществах», «О банках и банковской деятельности», ком­мерческие банки, выпуская собственные акции и облигации, должны руководствоваться также новой редакцией Инструкции ЦБ РФ № 8 «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг коммерческими бан­ками на территории Российской Федерации» от 17 сентября 1996 г.

Инструкцией регламентируется эмиссия ценных бумаг, которую акционерный банк может осуществлять в следующих случаях:

  • при своем учреждении;
  • при увеличении размеров первоначального уставного капитала банка путем выпуска акций;
    • при реорганизации кредитных учреждений;
    • при привлечении банком заемного капитала путем выпуска обли­гаций и других долговых обязательств.

Действующими нормативными документами предусматривается, что при учреждении акционерного банка, а также при преобразовании бан­ка из паевого в акционерный все акции первого выпуска распределяются среди учредителей банка, т.е. допускается только закрытое распределе­ние акций первого выпуска. Другими словами, в момент учреждения бан­ка не должно быть акций, предполагаемых к размещению путем откры­той продажи.

В случае когда одновременно с преобразованием банка из паевого в акционерный увеличивается уставный фонд, его рост может происходить в исключительно за счет дополнительных взносов учредителей. Если ус­тавный фонд банка увеличивается за счет капитализации других его фон­дов, то вся сумма увеличения распределяется между учредителями банка.

Оплата акций кредитной организации при ее учреждении произво­дится учредителями по номинальной стоимости. Выпуск ценных бумаг, осуществленный в порядке первичной эмиссии, не подлежит обложе­нию налогом на операции с ценными бумагами.

Повторный выпуск акций с целью увеличения уставного фонда (ка­питала) акционерного банка разрешается лишь после полной оплаты акционерами всех ранее выпущенных акций.

Привилегированные акции одного типа предоставляют их владель­цам одинаковый объем прав и имеют одинаковую номинальную сто­имость. Владельцы привилегированных акций участвуют в общем со­брании и имеют право голоса в строго определенных случаях.

Размещение акций повторного выпуска может осуществляться либо путем закрытой подписки, либо путем открытой подписки.

Решение о размещении акций либо ценных бумаг, конвертируемых в акции, принимается только общим собранием акционеров, большин­ством в 2/3 голосов от общего количества голосов, зарегистрированных для участия в собрании, если большее количество голосов не пре­дусмотрено Уставом кредитной организации. Кроме того, акционеры, не принимавшие участия в голосовании либо голосовавшие против дан­ного решения, имеют право требовать выкупа принадлежащих им ак­ций1. Следовательно, закрытая подписка на акции при увеличении ус­тавного капитала российскими банками практически не используется.

Выпуск ценных бумаг должен сопровождаться регистрацией проспек­та эмиссии, если выполняется хотя бы одно из приводимых условий:

  • размещение производится среди неограниченного круга лиц, чис­ло которых превышает 500;
  • если общий объем эмиссии превышает 50 тыс. минимальных раз­меров оплаты труда.

Выпуск облигаций банком для привлечения заемных средств мо­жет производиться лишь при условии полной оплаты всех выпущен­ных этим банком акций (если банк акционерный) или полной оплаты пайщиками своих долей в уставном фонде (если банк паевой). Сумма выпуска облигаций не должна превышать размер уставного капитала кредитной организации, в противном случае сумма превышения долж­на быть обеспечена третьими лицами. Эмитируемые банками ценные бумаги размещаются среди их учредителей или прочих инвесторов (как граждан, так и юридических лиц), приобретающих ценные бумаги от своего имени и за свой счет.

Все выпуски ценных бумаг банка, независимо от величины выпуска и количества инвесторов, подлежат обязательной государственной ре­гистрации в Банке России.

Непосредственно в Департаменте контроля за деятельностью кредит­ных организаций на финансовых рынках Банка России регистрируются выпуски акций банков с уставным капиталом 400 млн руб. и более, вклю­чая предполагаемые итоги выпуска, а также банков, имеющих иност­ранных учредителей и учредителей из стран СНГ, если их доля в устав­ном капитале более 50%. Здесь же регистрируются выпуски облигаций банков на сумму 100 млн руб. и более. Все остальные выпуски регистри­руются в главных территориальных учреждениях Банка России.

Государственная регистрация выпусков ценных бумаг преследует цель повысить ответственность банков-эмитентов перед покупателями ценных бумаг, упрочить доверие к ним инвесторов, обеспечить нормаль­ные условия для вторичного обращения банковских ценных бумаг на рынке. Акции коммерческих банков отличаются повышенным финан­совым риском для их держателей, так как банки, в отличие от промыш­ленных и торговых предприятий, работают преимущественно не с соб­ственными, а с заемными и привлеченными средствами. Процедура государственной регистрации направлена на снижение финансовых рис­ков, предотвращение злоупотреблений и махинаций.

При регистрации и продаже выпуска дополнительных акций и об­лигаций банка банк-эмитент уплачивает налог на операции с ценными бумагами в размере 0,8% номинального объема выпуска.

В процедуру эмиссии ценных бумаг коммерческим банком входит семь этапов (рис. 15.2).

152

При некоторых обстоятельствах возможна регистрация выпуска без регистрации проспекта эмиссии. В этом случае из процедуры выпуска исключаются второй и четвертый этапы. Рассмотрим подробнее все этапы.

Первый этап. Решение о выпуске ценных бумаг принимается либо общим собранием акционеров, либо Наблюдательным советом банка. Чтобы получить право выпускать ценные бумаги, банк должен: быть безубыточным в течение последнего завершенного финансового года (или с момента образования, если этот срок меньше одного года); не подвергаться санкциям со стороны государственных органов за нару­шение действующего законодательства в течение трех лет (или с мо­мента образования); не иметь просроченной задолженности кредиторам и по платежам в бюджет. Регистрирующий орган вправе зарегистриро­вать выпуск акций кредитной организации при нарушении ей указан­ных условий при соблюдении соответствующих требований. Данные, подтверждающие соответствие банка этим требованиям, содержатся в проспекте эмиссии

Второй этап. Проспект эмиссии подготавливается Правлением банка и подписывается его председателем и главным бухгалтером. Для первого выпуска акций впервые учреждаемого банка проспект эмиссии подготав­ливается его учредителями и подписывается уполномоченными учредите­лями лицами. В проспекте эмиссии содержатся данные о банке, о его фи­нансовом положении и сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг (общие данные о ценных бумагах, условия и порядок их распространения, данные о ценовых и расчетных условиях выпуска ценных бумаг, данные о получении доходов по ценным бумагам). При первом выпуске акций в слу­чае преобразования банка из паевого в акционерный, а также при выпуске дополнительных акций и выпуске облигаций всеми банками проспект эмис­сии должен быть заверен независимой аудиторской фирмой.

Третий этап. Для регистрации выпуска ценных бумаг банк-эмитент представляет в Департамент контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках Банка России или в территориаль­ное учреждение Банка России по месту своего нахождения следующие документы:

1) заявление на регистрацию;

2)     решение о выпуске ценных бумаг;

3)     описание (образец) сертификата (при документарном выпуске);

4)     выписки из протокола собрания акционеров или Совета, на кото­ром было принято решение о выпуске ценных бумаг;

5)     проспект эмиссии;

6)     документ, подтверждающий согласование данного выпуска с со­ответствующим учреждением Государственного комитета РФ по анти­монопольной политике и поддержке новых экономических структур (для банков, уставный капитал которых превышает 2 млн руб.;

7)     копию платежного поручения об уплате налога на операции с ценными бумагами (за регистрацию проспекта эмиссии).

Представленные банком документы рассматриваются регистриру­ющим органом на предмет соответствия действующему законодатель­ству, банковским правилам и инструкциям.

В момент государственной регистрации выпуска ценных бумаг им присваивается государственный регистрационный номер. Зарегистри­рованные документы и письмо о регистрации подписываются уполно­моченным лицом, заверяются печатью регистрирующего органа и вы­даются банку-эмитенту. Вместе с зарегистрированными документами банку передается письмо в адрес Расчетно-кассового центра ЦБ РФ по месту ведения основного корреспондентского счета об открытии ему специального накопительного счета для сбора средств, поступающих в оплату ценных бумаг.

Четвертый этап. Публикация проспекта эмиссии (в случае, если ре­гистрация ценных бумаг сопровождалась регистрацией проспекта эмис­сии) осуществляется банком-эмитентом путем издания ее проспекта в виде отдельной брошюры тиражом не менее 50 тыс. экземпляров. Од­новременно банк сообщает через средства массовой информации о про­водимом им выпуске ценных бумаг и приступает к их реализации.

Пятый этап. Реализация выпускаемых ценных бумаг начинается по истечении двух недель с даты раскрытия информации. Она может осу­ществляться различными способами.

Во-первых, реализация акций может происходить путем продажи акций за рубли. С этой целью покупателем заключается договор куп^ ли-продажи на определенное число акций. Здесь банк-эмитент может пользоваться услугами посредников — финансовых брокеров, с которы­ми также заключаются специальные договоры комиссии или поруче­ния. Такой способ реализации допускает рассрочку платежа, устанав­ливаемую из расчета обязательной оплаты акций в течение одного года со дня регистрации выпуска акций.

При продаже ценных бумаг банками оплата их может производить­ся либо наличными деньгами, либо в безналичном порядке. Если опла­та происходит безналичным путем, покупатели переводят средства не­посредственно на специальный накопительный счет коммерческого банка в Банке России, открываемый по месту ведения основного кор­респондентского счета этого банка. Средства на накопительном счете блокируются до момента регистрации итогов выпуска. После регист­рации итогов выпуска средства с накопительного счета перечисляются на основной корреспондентский счет. В случае нерегистрации итогов выпуска средства с накопительного счета возвращаются лицам, пере­числившим средства на этот счет.

Во-вторых, в оплату акций могут поступать взносы от акционеров в капитал банка материальными ценностями, нематериальными акти­вами, иностранной валютой. При этом в оплату уставного капитала должны приниматься только те активы, которые могут быть использо­ваны в непосредственной деятельности банка, определенной законода­тельством и банковскими инструкциями. Их доля в структуре уставно­го капитала не должна превышать 20% на момент создания банка и 10% при каждом последующем увеличении уставного фонда (доля может быть изменена по решению Совета Директоров ЦБ РФ). Оплата увели­чения Уставного капитала кредитной организации может быть произ­ведена как частично, так и в полном объеме материальными активами (например, в виде здания, где располагается кредитная организация).

Имущество, которое было представлено акционерами в натураль­ной форме в оплату акций, становится собственностью банка. Оно при­ходуется на баланс банка в оценке, определенной совместным решени­ем учредителей банка и утвержденной общим собранием акционеров.

Материальные ценности и нематериальные активы, внесенные инве­сторами в оплату акций банка, до регистрации итогов выпуска не могут быть проданы банком-эмитентом или отчуждены другим способом.

В-третьих, реализация акций может быть произведена путем капи­тализации прочих собственных средств банка с распределением соот­ветствующего количества акций среди акционеров и внесением измене­ний в реестр акционеров. На капитализацию могут быть направлены: средства резервного фонда банка, прирост стоимости имущества при Переоценке; эмиссионный доход; остатки фондов специального назначения; фонды накопления; другие фонды (дополнительные собствен­ные средства); дивиденды, начисленные, но не выплаченные акционерам (по согласию акционеров); нераспределенная прибыль по итогам года. В-четвертых, возможна реализация акций путем переоформления внесенных ранее паев в акции — при преобразовании банка из паевого в акционерный.

В-пятых, реализация акций может производиться путем замены на ранее выпущенные банком ценные бумаги, а также путем консолида­ции и дробления акций. Независимо от способа реализации цена всех акций внутри каждого типа в одном выпуске при их продаже первым владельцам должна быть едина. Цена устанавливается исходя из их рыночной стоимости, но не ниже номинальной1.

Реализация облигаций может происходить двумя путями:

  • при продаже на основе договоров с покупателями;
  • при обмене на ранее выпущенные ценные бумаги. Количество фактически реализованных банком акций и облигаций

не должно превышать их количества, предполагаемого к выпуску и ука­занного в регистрационных документах выпуска. При этом минималь­ная оплаченная доля выпуска облигаций по отношению к первоначаль­но заявленному его объему не устанавливается. В отношении акций действует правило, согласно которому их выпуск может быть признан состоявшимся лишь в том случае, если реально оплаченный прирост уставного фонда банка составляет не менее 50% суммы предполагавше­гося в начале выпуска увеличения уставного капитала.

Расчет стоимости всех внесенных при реализации акций средств и их доли, которая будет оприходована в уставный фонд после регистра­ции итогов выпуска, банк-эмитент приводит в отчете об итогах выпус­ка акций. При расчетах не учитывается сумма, подлежащая оплате в будущем (по акциям, проданным с рассрочкой платежа). Если в одном выпуске акций реализовывались акции разных типов, расчет ведется общей суммой по всем типам сразу.

Шестой этап. Регистрация итогов выпуска происходит после завер­шения процесса реализации ценных бумаг. Банк-эмитент анализирует его результаты и составляет отчет об итогах выпуска, который подписыва­ется председателем Правления банка и представляется в регистрирую­щий орган2. Регистрирующий орган после рассмотрения отчета об ито­гах выпуска в течение двух недель (при отсутствии претензий к эмитенту) должен зарегистрировать отчет и итоги выпуска. Затем он выдает банку письмо о регистрации, одну копию регистрационного отчета и подтвер­ждает государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг. При отказе в регистрации итогов выпуска ценных бумаг регистри­рующий орган извещает об этом банк-эмитент письмом, в котором четко должны быть изложены причины отказа (нарушение действующего законодательства, банковских правил и инструкций в процессе выпуска ценных бумаг, несвоевременное представление отчета об итогах выпус­ка ценных бумаг, неправильное составление отчета и т.д.) и претензии к банку-эмитенту. Государственный регистрационный номер выпуска аннулируется.

Седьмой этап. Публикация итогов выпуска ценных бумаг должна производиться банком-эмитентом в том же печатном органе, где было опубликовано сообщение о выпуске. Все реализованные акции, отчет об итогах выпуска которых зарегистрирован, должны быть полностью оплачены покупателями в течение срока, определенного решением о размещении, но не позднее одного года с момента их приобретения. Доплата за акции, производимая в течение года, приходуется банком в уставный капитал.

Банки, регистрация выпуска ценных бумаг которых сопровождалась регистрацией проспекта эмиссии, обязаны предоставлять в регистриру­ющий орган утвержденный уполномоченным органом ежеквартальный отчет по ценным бумагам, содержащий данные о банке, о его финансо­вом положении (включая сведения о санкциях, наложенных на банк), экономических нормативах, а также сведения о выпущенных банком акциях и облигациях, информацию о других видах ценных бумаг, эми­тированных банком (депозитных и сберегательных сертификатах, вар­рантах, опционах и т.п.). При первичном размещении акций банк-эми­тент не имеет права приобретать их за свой счет (и на свой баланс), на вторичном же рынке банки могут выступать в качестве покупателей сво­их собственных акций, но в строго установленных законом случаях.

Многие акционерные банки с целью поддержания рыночного курса собственных акций проявляют высокую активность на вторичном рын­ке собственных акций. Известно, что рыночный курс акций отражает по­ложение банка на рынке, его устойчивость и рентабельность. Падение курса служит сигналом наметившихся неблагоприятных тенденций в раз­витии данного банка и может спровоцировать не только сброс его акций акционерами, но и массовый отток вкладов из банка, что окажет на него пагубное воздействие. В случае снижения курса акций банки не непос­редственно, а через инвестиционные компании активно скупают их на вторичном рынке. Операции с собственными акциями на вторичном рынке банки проводят не только ради нивелирования нежелательных тенденций в движении их курса, но и для того, чтобы спровоцировать его движение в нужном для банка направлении. Например, массирован­ная скупка собственных акций приводит к искусственному росту их кур­са и создает видимость укрепления рыночных позиций банка.

Выпуск депозитных и сберегательных сертификатов. Коммерческие банки с целью привлечения дополнительных денежных ресурсов осу­ществляют выпуск ценных бумаг, именуемых сертификатами (документ-Удостоверение). В зависимости от категории инвестора (юридические или физические лица) сертификаты подразделяются на депозитные и сберегательные. Они представляют собой документы, удостоверяющие внесение средств на определенное время, имеющие фиксированную став­ку процента. Внесенные таким образом в банк средства могут быть изъя­ты только по предъявлении правильно оформленных сертификатов.

Разница между депозитным и сберегательным сертификатами заклю­чается только в том, что сберегательные сертификаты выдаются физи­ческим лицам (гражданам), а депозитные — юридическим лицам (органи­зациям). Депозитные и сберегательные сертификаты могут быть куплены в любое время в течение всего периода их действия, а проценты по ним начисляются с момента их приобретения. И те, и другие, по новому бан­ковскому законодательству, могут быть именными и на предъявителя.

В мировой практике депозитные сертификаты рассматриваются как управляемые пассивы, которые банк в состоянии привлечь самостоя­тельно путем предложения более высокой нормы процента. Средства, привлеченные таким образом, являются ликвидными активами банка, которые последний держит в качестве вторичных резервов для непред­виденных платежей.

В зарубежной банковской практике сроки депозитных сертифика­тов варьируются в широких пределах — от 10 дней до восьми лет, их сумма — от 500 долл. до 5 млн долл. Отечественный опыт показывает, что наиболее часто депозитные сертификаты выдаются на срок до од­ного года, сберегательные сертификаты — от 90 дней до одного года, сумма не ограничена.

Процентные ставки по депозитным и сберегательным сертифика­там зависят от размера и срока вклада. Средства разрешается изымать из банка и до истечения обусловленного срока, но при этом проценты уплачиваются по пониженной ставке.

По законодательству РФ депозитные и сберегательные сертификаты коммерческого банка являются ценными бумагами, однако процедура их выпуска и движения совсем иная, чем у акций и облигаций. Депозит­ный и сберегательный сертификаты — письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и процентов по нему.

Одновременно устанавливается, что всякий документ (право требо­вания по которому может уступаться одним лицом другому), служа­щий обязательством банка по выплате размещенных у него депозитов, должен именоваться депозитным сертификатом, а аналогичный же до­кумент, выступающий как обязательство банка по выплате размещен­ных у него сберегательных вкладов, — сберегательным сертификатом.

Следует иметь в виду, что сертификаты не могут, быть расчетным или платежным документом.

Все сертификаты, выпущенные коммерческими банками, являются срочными, поскольку выпуск этих ценных бумаг до востребования за­конодательством не допускается.

Срок обращения сертификата определяется с даты его выдачи до даты, когда владелец получает право востребования по этому сертифи­кату. Если срок получения вклада по сертификату просрочен, то сертификат становится документом до востребования и банк обязан опла­тить его сумму немедленно, по первому требованию владельца. В связи с этим у банков возникает риск одновременного предъявления к оплате большого количества просроченных сертификатов, что вызывает не­обходимость держать большие свободные ресурсы. У российских ком­мерческих банков в настоящее время этот риск невелик, поскольку про­центы начисляются в течение срока обращения сертификатов, после истечения которого происходит инфляционное обесценение суммы вкла­да. Да и вкладчиков, заинтересованных в просрочке своих вкладов, не так уж много.

Выпуская в обращение сертификаты, коммерческие банки заранее предусматривают возможность досрочного предъявления их к оплате. При досрочной оплате банк выплачивает владельцу сертификата его сумму и проценты, но по пониженной ставке, установленной банком при выдаче сертификата. Нормативными актами установлено, что не­зависимо от времени покупки сертификатов банк-эмитент по истече­нии срока их обращения обязан выплачивать владельцам сертифика­тов проценты по первоначально установленной ставке. Сертификаты выпускаются в обращение в форме специальных бланков, которые дол­жны содержать все необходимые реквизиты. Последние устанавлива­ются специальными подзаконными актами.

Бланки сертификатов изготавливаются полиграфическими предпри­ятиями, которые имеют лицензию Министерства финансов РФ на про­изводство бланков ценных бумаг. Бланки сертификатов являются бланками строгой отчетности, учитываются банками на отдельном вне­балансовом счете и хранятся в денежных хранилищах или несгораемых шкафах.

Банк-эмитент, прежде чем выпускать сертификаты, должен утвер­дить условия их выпуска и обращения в том Главном территориальном управлении Центрального банка РФ или в том национальном банке республики в составе РФ, где находится корреспондентский счет бан­ка. Условия должны содержать полный порядок выпуска, обращения и погашения сертификатов, описание их внешнего вида и макет сертифи­ката. Они представляются в регистрирующий орган в двухнедельный срок с даты принятия решения о выпуске сертификатов. Регистрирую­щий орган в течение двух недель рассматривает представленные бан­ком условия выпуска и обращения сертификатов на предмет их соот­ветствия действующему законодательству и банковским правилам. При отсутствии претензий к условиям выпуска и обращения сертификатов регистрирующий орган выдает банку-эмитенту письмо об утверждении условий выпуска и обращения сертификатов и одну копию утвержден­ных условий. Получив письмо об утверждении условий, банк может при­ступать к распространению сертификатов.

Распространяются сертификаты банком как непосредственно че­рез свои отделения, так и через брокерские фирмы на условиях комис­сии.

В момент продажи сертификатов одновременно с заполнением блан­ка заполняется и корешок сертификата. Корешок сертификата после подписи вкладчика или его уполномоченного лица отделяется от сер­тификата и хранится в банке. Поправки и помарки при заполнении сер­тификата недопустимы.

При наступлении срока востребования вклада, удостоверенного сер­тификатом, банк осуществляет платеж против предъявленного серти­фиката и заявления владельца с указанием счета, на который должны быть зачислены средства. Для граждан платеж может производиться как в безналичной форме, так и наличными деньгами. При оплате сер­тификатов, которые в процессе обращения переуступались другим вла­дельцам, банк дополнительно проверяет непрерывность ряда догово­ров переуступки права требования, а также соответствие наименования, печати и подписей уполномоченных лиц этим же реквизитам в заявле­нии на зачисление средств. Депозитные и сберегательные сертификаты пользуются устойчивым спросом у юридических лиц и у граждан. Они используются большинством коммерческих банков для быстрой моби­лизации дополнительных ресурсов.





Метка: