Банковское дело

Банковское дело

о банках, о кредитах, о процентах, о деньгах и финансах

Банковское дело

РИСКИ ЛИЗИНГОВЫХ СДЕЛОК

Рубрика: Лизинговые операции банков

Лизинговые операции являются рискованными, как и другие бан­ковские операции. В зависимости от вида лизинговые риски можно клас­сифицировать следующим образом.

Деловые риски

МАРКЕТИНГОВЫЙ РИСК — риск не найти арендатора на все име­ющееся оборудование. Он присущ в основном оперативному лизингу. Способом страхования является увеличение рисковой премии в лизин­говом платеже; использование для сделок наиболее популярных видов оборудования и другой техники; продажа объекта сделки по оконча­нии лизингового договора с учетом конъюнктуры рынка.

РИСК УСКОРЕННОГО МОРАЛЬНОГО СТАРЕНИЯ ОБЪЕКТА СДЕЛКИ. Поскольку объектами лизинговых сделок выступает продук­ция наукоемких отраслей, то они часто «подвержены влиянию научно-технического прогресса». В этой связи при появлении на рынке более со­вершенного аналога объекта лизинговой сделки лизингополучатель стремится к замене устаревшего оборудования и досрочному расторже­нию лизингового договора либо заключению контракта по форме во­зобновляемого лизинга. Основным способом минимизации этого риска является установление безотзывного периода, т.е. периода, в течение ко­торого договор не может быть расторгнут.

ЦЕНОВОЙ РИСК — риск потенциальной потери прибыли, связан­ный с изменением цены объекта лизинговой сделки в течение срока дей­ствия лизингового контракта. Лизингодатель теряет потенциальную прибыль при повышении цен на объекты лизинговых сделок, заклю­ченных по старым ценам. Лизингополучатель, напротив, терпит убыт­ки при падении цен на арендованное по старым ценам оборудование. Взаимная минимизация этого риска осуществляется путем установле­ния фиксированной суммы каждого лизингового платежа на протяже­нии всего периода лиза. Сумма лизинговых платежей рассчитывается исходя из рыночной стоимости объекта сделки на момент заключения контракта.

Риск гибели или невозможности дальнейшей эксплуатации минимизируется путем страхования объекта сделки. При оперативном лизинге объект сделки страхует лизингодатель, при финансовом — лизингополучатель.

Финансовые риски

РИСК НЕСБАЛАНСИРОВАННОЙ ЛИКВИДНОСТИ — возмож­ность финансовых потерь, возникающих в случае неспособности лизнгодателя покрыть свои обязательства по пассиву баланса требован ми по активу. Этот риск возникает, когда лизингодатель не в состоя рефинансировать свои активные операции, срок платежей по которым не наступил за счет привлечения средств на рынке ссудных капитал Минимизация этого риска достигается путем увязки потоков денежных средств во времени и по объемам; создания резервного фонда; диверси­фикации пассивных операций.

РИСК НЕПЛАТЕЖА — риск неуплаты лизингополучателем лизин­говых платежей. Минимизация этого риска основана на тщательном анализе финансового положения лизингополучателя; лимитировании суммы одного лизингового контракта; получении гарантий от третьих лиц; страховании риска неплатежа.

ПРОЦЕНТНЫЙ РИСК — опасность потерь, возникающих в резуль­тате превышения процентных ставок, выплаченных лизинговой ком­панией по банковским кредитам, над ставками, предусмотренными в лизинговых контрактах. Снижение процентного риска осуществляется путем купли-продажи финансовых фьючерсов или заключения сделки «процентный своп».

ВАЛЮТНЫЙ РИСК — возможность денежных потерь в результате колебания валютных курсов. Эти риски минимизируются подобно про­центному риску.

ПОЛИТИЧЕСКИЕ И ЮРИДИЧЕСКИЕ РИСКИ тесно связаны между собой. Наиболее ярко проявляются при осуществлении между­народных лизинговых операций.

Политический риск представляет опасность финансовых потерь, связанных с изменением политической ситуации в стране, забастовка­ми, изменением государственной экономической политики, аннулиро­ванием государственного заказа и т.п.

Юридический риск связан с потерями, возникающими в результате изменения законодательных актов.

При осуществлении международных лизинговых сделок целесооб­разно использовать следующие способы управления юридическими и политическими рисками:

  • анализ особенностей политической ситуации и налогового зако­нодательства страны пребывания лизингополучателя;
  • увеличение рисковой премии пропорционально предполагаемой величине рисков;

межправительственные соглашения по гарантиям инвестиций.



Кожаную мягкую мебель купить мебельмакс.бел.

Метка: