Банковское дело

При переходе к рыночным отношениям возникает необходимость объединения деятельности банков в различных секторах рынка и осо­бенно в сфере кредитных отношений. Цели создания объединений носят самый разнообразный характер, но всегда они связаны либо с проведе­нием финансирования крупномасштабных мероприятий, с сокращением риска по банковским операциям, либо с решением задач, которые не под силу решить одному банку. В рамках такого объединения риск, связан­ный с долгосрочным кредитованием, распределяется между участника­ми, что позволяет банкам-членам поддерживать свои ликвидные резер­вы на более низком уровне.

Особое место в таких объединениях принадлежит банковским кон­сорциумам, которые создаются для осуществления на совместной осно­ве кредитных, гарантийных или иных кредитно-финансовых операций.

Создание банковских консорциумов, как правило, преследует цели: увеличение масштабов операций путем привлечения дополнительных ресурсов, распределение рисков, сохранение определенного уровня лик­видности. Существенной мотивацией консорциальных объединений является возможность участвовать в престижной консорциальной сдел­ке, налаживания деловых контактов, поиска новых партнеров, реше­ния стратегических задач банка.

Консорциум представляет собой временное объединение на дого­ворной основе различных коммерческих единиц, в том числе и банков, Для осуществления какого-либо проекта.

В некоторых случаях консорциальные образования могут действо­вать на бесприбыльной основе, не имея целью получение прибыли. Они создаются для координации деятельности на различных сегментах фи­нансовых рынков (например, Межбанковский информационный кон­сорциум на рынке МБК).

Для достижения цели — финансирование реализации намеченных ин­вестиционных, экологических, социальных, научно-технических или иных программ — консорциум либо прекращает свою деятельность, либо заключает новый консорциальный договор. Деятельность консорциума строится на принципах совместного долевого финансирования в соответствии с принятым обязательствам организаций-учредителей, а также материальной ответственности за их невыполнение или надлежащее исполнение.

Вся практика создания банковских консорциумов показывает, что это довольно стабильные объединения банков для осуществления консорциальных сделок, предусматривающие не только выполнение одной определенной операции, а предполагающие сотрудничество по целому комплексу направлений. Консорциальные кредиты выступают только одной из форм консорциальных сделок.

Поскольку консорциальные кредиты используются в основном при финансировании масштабных сделок, то заемщиками консорциальных кредитов могут быть любые хозяйствующие субъекты, осуществляю­щие крупные мероприятия, включая банки и государство.

Большая часть иностранных кредитов, предоставляемых нашему го­сударству, осуществлялась на консорциальной основе. Сейчас к этому подключаются и национальные банковские консорциумы, и объедине­ния. Обычно к консорциальному кредиту привлекается большое число участников. В зависимости от сложности кредитуемого проекта число участников консорциума, привлеченных к финансированию отдельных этапов осуществления проекта, может меняться. Ряд участников может подключаться к финансированию только на каком-либо этапе работ. В последнее время особенно широко распространены консорциумы, в ко­торые входят банки различных стран.

Потребности в консорциальных кредитах у государства связаны преж­де всего с необходимостью финансирования бюджетных программ, с ин­вестированием средств в модернизацию и техническое перевооружение государственных предприятий различных отраслей народного хозяйства.

Фирмы и банки за счет консорциального кредита финансируют по­требности, связанные, как правило, с внешнеэкономической деятельнос­тью, а также с инвестиционной сферой, осуществлением крупномасш­табных мероприятий в таких отраслях, как энергетика, экология, добыча сырьевых ресурсов, внедрение научно-технических разработок и т.п.

В России консорциумы создаются и для возвращения кредитов. Так, 30 банков, кредитовавших ранее Всероссийский биржевой банк, объе­динились для того, чтобы востребовать свои деньги. Они договорились, что отложат выплату задолженности ВББ на полгода. В Инкомбанке — агенте по работе с домами ВББ — был открыт специальный накопитель­ный счет. Поступающие деньги в дальнейшем пропорционально рас­пределялись между кредиторами банка.

Надежность заемщика и финансируемого проекта определяют ус­ловия кредитования. В зависимости от возможных рисков и методов их страхования определяются процент за кредит и техника предоставле­ния кредита через консорциум.

Консорциальный кредит не является особым видом кредита, поэто­му он предоставляется на обычных условиях исходя из коммерческих интересов заемщика и кредитора (консорциума).

Правовые отношения, возникающие между банками-членами кон­сорциума по поводу аккумулирования и использования кредитных ресурсов, регулируются законодательством РФ. Они должны учитывать­ся при заключении консорциального договора между банками-членами консорциума.

Отношения по консорциальному кредиту оформляются рядом договоров: консорциальным, кредитным, договором залога или поручительством. Начальным договором является консорциальный договор, нем фиксируются факт создания консорциума, его цели, состав учас­тников, определяется консорциальное участие в кредитной сделке — кво­ты ресурсов, порядок руководства консорциумом (им может быть один или несколько банков, при длительности консорциальной сделки руководство консорциума может меняться), обязанности и права участни­ков консорциума.

В обязанности организаторов консорциума входят проработка всех аспектов сделки, согласование их со всеми членами консорциума, юри­дическое оформление, аккумуляция средств участников консорциума. В договоре предусматриваются ответственность сторон за несвоев­ременное перечисление средств для кредитования и возврат их участ­никам консорциума после получения с заемщика суммы основного дол­га, процентов и комиссионных.

Особенно тщательно прорабатываются в консорциальном догово­ре все финансовые условия консорциальной сделки; возможные формы имущественной ответственности; обязательства членов консорциума по отношению к банку — руководителю консорциума, касающиеся суммы авансов или процентов и комиссионных за организацию консорциума. В договоре предусматривается, что по окончании действия консорци­ального соглашения имущество, приобретенное для совместных опера­ций, делится пропорционально вкладу участников. В договоре обяза­тельно фиксируется условие завершения консорциальной сделки.

Кредитные отношения между консорциумом и заемщиком регули­руются стандартным кредитным договором, содержащим основные экономические условия и юридический аспект операций, определяю­щим права и обязанности сторон.

В договоре указываются: цель, направление кредита, его обеспече­ние, срок, сумма, валюта кредита, условия установления, размер и по­рядок начисления процентной ставки, содержатся обязательства кре­дитора (кредиторов) своевременно предоставлять кредит, а заемщика — своевременно и полностью погашать кредит, оговариваются механизм кредитования, порядок использования и погашения кредита, условия его досрочного погашения, порядок компенсации заемщиком увеличе­ния стоимости проекта, сроки уплаты процентов, уровень штрафных санкций, порядок взыскания и размеры всех видов комиссий и расходов. В качестве обеспечения кредита необходимо предусматривать залог или поручительство. Договоры о залоге и поручительстве оформляются в соответствии с юридическими нормами.

При наступлении сроков погашения кредита заемщик возвращает кредиторам не только позаимствованные средства и процент за кредит, но и возмещает все издержки, связанные с организацией и осуществлением кредитной операции в сроки, установленные договором. Возвращение кредита, уплата процентов, комиссионных, покрываю­щих издержки банков-участников кредитной операции, осуществляются пропорционально их роли и суммы участия в консорциальной операции. Банк-руководитель консорциума получает специальное вознаграж­дение за организацию и руководство консорциумом, помимо процентов и комиссионных, покрывающих его непосредственные издержки.

В России консорциальные кредиты пока не получили должного раз­вития, что связано с отсутствием среднесрочных и долгосрочных ресур­сов, нестабильностью экономической ситуации, кризисом неплатежей и спадом производства. Тем не менее российские коммерческие банки с 1996 г. стали активно привлекать кредиты западных банковских корпо­раций, что связано с получением Россией в этот период достаточно вы­сокого кредитного рейтинга. Консорциальные кредиты использовались для краткосрочного и среднесрочного кредитования экспортно-импорт­ных и торговых фирм, спекулятивных операций на российском финансо­вом рынке и очень незначительно для инвестиций в реальный сектор эко­номики. Вместе с тем препятствием для более широкого предоставления западных консорциальных кредитов остаются недостаточное раскрытие финансовой информации со стороны российских банков-заемщиков, не­стабильность экономической и политической ситуации в стране, что по­казал августовский 1998 г. финансовый кризис.

На международном рынке капиталов наблюдается рост консорци­альных кредитов, что позволяет мобилизовывать крупные кредитные ресурсы и распределять риски. В 70-90 гг. XX в. консорциальные кре­диты составляли около половины всех долго- и среднесрочных креди­тов, из них более 80 было выдано развивающимся странам.

Международные консорциальные кредиты, по существу, сочетают в себе андеррайтинг инвестиционного банка и традиционное кредито­вание коммерческого банка, что отличает его от консорциального кре­дита, используемого в России, в связи с отсутствием вторичного рынка консорциальных кредитов. В зарубежной практике заемщик объявляет о своем намерении привлечь крупный консорциальный кредит, пред­ложив банкам на конкурсной основе прислать предложения по струк­туре и стоимости сделки, либо поручить организацию этой сделки бан­ку, имеющему большой опыт в организации консорциальных кредитов. Банк либо полностью берет на себя обязательство предоставить кредит, либо гарантирует обеспечить выделение части суммы кредита, а предоставление оставшейся части кредита зависит от реакции рынка на желание участвовать в консорциальной сделке.

Банк, согласившийся на предоставление консорциального кредита, может захотеть «продать» или «передать» на вторичном рынке полнос­тью или частично свои обязательства по выделению средств (неконсо­лидированные) или активов (если авансы были сделаны в соответствии с кредитным соглашением) третьей стороне. Вторичный рынок консор­циальных кредитов означает полную продажу или передачу, осуществ­ленную после того, как консорциирование кредита прошло через бая

организатор.

В большинстве договоров о консорциальных кредитах делается попытка регулировать и ограничивать возможности переуступки прав и перехода прав и обязательств. В частности, общим является правило, требующее письменного согласия заемщика перед переуступкой передачей прав и обязанностей.

В_России Центральный банк консорциальные (синдицированные) ссуды определяет как ссуды, выданные банком заемщику. при условии заключения банком кредитного договора (договора займа с третьим лицом), в котором определено, что указанное третье лицо обязуется предоставить банку денежные средства:

• не позднее окончания операционного дня, в течение которого банк обязан предоставить заемщику денежные средства в соответствии с ус­ловиями договора ссуды, в сумме, равной или меньшей суммы, предос­тавляемой в этот день банком заемщику;
• в сумме, равной или меньшей суммы основного долга по догово­ру банка с заемщиком, с момента вступления в силу договора между банком и заемщиком о предоставлении последнему банком ссуды.

Договор между банком и третьим лицом должен содержать также условие, в соответствии с которым указанное третье лицо вправе тре­бовать платежи по основному долгу, проценты, а также иные выплаты в размере, в котором заемщик исполняет обязательства перед банком по погашению основного долга, процентов и иных выплат по предос­тавленной ему банком ссуде, не ранее момента реального осуществле­ния соответствующих платежей.

Метка: Кредиты