Банковское дело

Для определения кредитного эквивалента сумм используют метод первоначальной суммы риска, при котором первоначальная сумма ум­ножается на следующие коэффициенты перерасчета для вычисления бу­дущей суммы риска (табл. 17.7).

Таблица 17.7

Коэффициенты перерасчета риска		(%)
Первоначальный срок погашения	Контракты на изменение про­центных ставок	Контракты на изменение курсов валют
1 год и менее от 1 до 2 лет За каждый дополнительный год	0,5 1,0 1,0	2,0 5,0 3,0

Коэффициент пересчета умножается также на уровни риска, приме­няемые к соответствующей категории контрагентов по сделкам, пока­зываемым за балансом (табл. 17.8).

Таблица 17.8 Коэффициенты пересчета риска по забалансовым сделкам

Инструмент	Коэффициент пересчета, %
Прямые кредитные производные, включая общие 100% гарантии задолженности; резервные документарные аккредитивы, выступающие в качестве финансовых гарантий, акцепты и индоссаменты, включая аваль	100
Соглашения о продаже и покупке, а также о продаже активов с 100% правом регресса, когда кредитный риск остается на банке	100
Соглашения о форвардной покупке активов, форвардные депозиты, размещенные на 100% и неоплаченная часть частично оплаченных акций и ценных бумаг, а также все другие соглашения, обеспечивающие размещение средств	100
Относящиеся к сделкам случайные статьи, не имеющие характера прямых кредитных заменителей (например: облигации, предложения, гарантии и резервные документарные а ккредитивы, относящиеся к определенной сделке) Краткосрочные самоликвидирующиеся, относящиеся к торговым операциям (такие, как документарные аккредитивы, обеспеченные соответствующими документами об отгрузке) Инструменты размещения валютных ценных бумаг и инструменты возобновления подписки на ценные бумаги Другие соглашения (например, с первоначальными сроками	50 20 50
погашения более 1 года) Сходные соглашения с первоначальным сроком выполнения до 1 года, или соглашения, которые могут быть безусловно отозваны в любое время Индоссаменты валютных векселей (включая аваль), которые были акцептированы банком до этого	0 0

Финансовые инструменты, предоставляющие выбор операций по ним, а также другие комбинированные инструменты, должны быть разбиты на отдельные составляющие, например, на соглашение о кредитовании, инструменты размещения ценных бумаг и т.д. и каждая составляющая должна быть пересчитана в соответствии с вышеизложенной классифи­кацией.

В России с 1999 г. в отличие от рассмотренной методики БМР, впер­вые введен собственный порядок расчета кредитного риска по сроч­ным сделкам, за исключением сделок, заключенных на организованных торговых площадках «группы развитых стран».

По срочным сделкам, заключенным на организованных торговых площадках стран, входящих в состав «группы развитых стран», величи­на кредитного риска не рассчитывается.

Для расчета кредитного риска по срочным сделкам определяются следующие составляющие:

• текущий кредитный риск (стоимость замещения сделки), отража­ющий на отчетную дату величину потерь в случае неисполнения кон­трагентом своих обязательств;
• потенциальный кредитный риск (риск неисполнения контрагентом своих обязательств в течение срока, оставшегося до даты валютирования, в связи с неблагоприятным изменением стоимости базисного актива).

Текущий кредитный риск определяется как сумма стоимости заме­щения по сделкам, включенным в двухсторонние компенсационные со­глашения (неттинг и подобные соглашения) и стоимости замещения по сделкам, не включенным в компенсационные соглашения.

По сделкам, не включенным в компенсационное соглашение, стоимостью замещения признается:

• по сделкам на покупку — величина превышения текущей рыноч ной стоимости сделки над номинальной стоимостью данной сделки’ Если текущая рыночная стоимость сделки меньше или равна ее номи­нальной стоимости, стоимость замещения равна нулю;
• по сделкам на продажу — величина превышения номинальной сто­имости сделки над текущей рыночной стоимостью данной сделки. Если номинальная стоимость сделки меньше или равна ее текущей рыноч­ной стоимости, стоимость замещения равна нулю.

По проданным опционам, не включенным в компенсационное со­глашение, стоимость замещения не рассчитывается.

По сделкам, включенным в компенсационное соглашение. стоимость замещения равна чистому сальдо рыночных стоимостей всех сделок если оно положительное.

Компенсационное соглашение должно регулировать правовые вза­имоотношения между банком и контрагентом таким образом, чтобы величина окончательного расчета определялась как разница между вза­имными требованиями и обязательствами сторон.

При наличии котируемой рыночной цены контракта текущая ры­ночная стоимость контракта определяется как произведение торгуемых единиц контракта на эту рыночную иену.

Текущей рыночной стоимостью сделки признается сумма, отличная от суммы, полученной при проведении ликвидационной или принуди­тельной продажи, определенная любым организатором торговли сроч­ными сделками.

При отсутствии текущей рыночной стоимости сделки ее рыночная стоимость определяется на основе текущей рыночной стоимости подоб­ной сделки.

Потенциальный кредитный риск определяется как сумма риска по сдел­кам с юридически оформленными двухсторонними компенсационными соглашениями и по сделкам, не включенным в указанные соглашения.

Потенциальный риск по сделкам, не включенным в компенсацион­ное соглашение, рассчитывается путем умножения номинальной сто­имости контракта на коэффициенты в зависимости от срока, оставше­гося до даты валютирования (табл. 17.9).

Таблица 17.9

Срок до даты валютирования	Сделки с государст­венными ценными бумагами	Валют­ные сделки	Процент­ные сделки	Сделки с негосу­дарствен­ными ценными благами	Сделки с драго­ценными металлами	Прочие сделки
Менее 1 года	0,02	0,05	0,03	0,06	0,07	0,1
От 1 года до 5 лет	0,03	0,07	0,06	0,08	0,07	0,12
Свыше 5 лет	0,04	0,09	0,09	0,1	0,08	0,15

Для сделок с несколькими обменами платежами (базисными акти­вами) объем потенциальных потерь увеличивается кратно количеству предусмотренных платежей.

Объем потенциального риска не рассчитывается для проданных опционов.

По сделкам, условия которых пересматриваются на заранее опреде­ленные даты, за срок до даты валютирования принимается период, ос­тавшийся до следующей даты пересмотра.

Величина потенциального риска по сделкам, включенным в компен­сационное соглашение, рассчитывается по формуле:

ВПР_К = 0,4 х ВПР_В + 0,6 х К х ВПР_В,

Где ВПРк — величина потенциального риска по сделкам, включенным в компенсацион­ное соглашение;

ВПРв — величина потенциального риска по тем же самым сделкам, рассчитанная без учета компенсационного соглашения;

К — коэффициент, определяемый как отношение стоимости замещения по сдел­кам, включенным в компенсационное соглашение (ЦЗВ) и стоимости заме­щения по сделкам, включенным компенсационное соглашение, рассчитан­ная без учета этого соглашения (ЦЗ).

К = ЦЗв / ЦЗ

Итоговая величина риска (КРС) определяется как разница между суммарной величиной текущего и потенциального рисков и величиной обеспечения, полученного банком от контрагента. Обеспечение прини­мается в уменьшение риска контрагента в размере, не превышающем его суммарной величины.

Обеспечением сделки может являться:

• срочный страховой депозит, размещенный контрагентом в банке, с датой изъятия не ранее даты валютирования по срочной сделке;
• залог государственных ценных бумаг, рыночная стоимость кото­рого определяется на дату расчета риска контрагента.

Полученная величина кредитного риска взвешивается в зависимос­ти от контрагента:

• банки из состава «группы развитых стран» — 20%;
• биржи стран, не входящих с состав «группы развитых стран», — 50%;
• другие- 100%.

Итоговая величина кредитного риска по срочным сделкам (КРС) включается в знаменатель норматива достаточности капитала.

Банки производят расчет величины риска по форме № 651.

В отличие от зарубежной практики, описанной выше, российский порядок отличается простотой расчета и носит вспомогательный ха­рактер. Он применяется не для всех сделок, а только для корректиров­ки норматива Hj достаточности капитала согласно Указанию Байка России № 368-У от 30 сентября 1998 г., и Инструкции Банка России № 1 от 1 октября 1997 г. с учетом внесенных изменений и дополнений.

Банковская отчетность

Код формы документа по ОКУД 0409651

Сведения о величине кредитного риска по срочным сделкам по состоянию на 199   г.

Наименование головной кредитной организации

Местонахождение (почтовый адрес)____

(тыс. руб.)

	Номи­нальная стои­мость	Стоимость замещения сделки (текущий кредитный риск)	Величина потенци­ального кредит­ного риска	Обес­пече­ние	Итоговая величина кредит­ного риска
1	2	3	4	5	6
1. Сделки, заключенные в рамках компенсационного соглашения
2. Сделки, заключенные не в рамках компенсационного соглашения
3. Сделки, заключенные на организованных торговых площадках стран, не входящих в состав группы развитых стран
Итого:	X	X	X	X

Примечание:

Колонка 6, строки 1 и 2 = колонка 3 + колонка 4 — колонка 5.

Колонка 6, строка 3 = (колонка 3 + колонка 4) х 0,2.

Руководитель банка             (Ф.И.О.)

Главный бухгалтер банка                (Ф.И.О.)

При этом принятое обеспечение также имеет свой риск.

Для определения величины риска номинальная величина обязательств по каждому финансовому инструменту приводится к эквиваленту кре­дитного риска путем умножения на следующие коэффициенты:

• по инструментам с высоким риском — 1,0;
• по инструментам со средним риском — 0,5;
• по инструментам с низким риском — 0,2;
• по инструментам без риска — 0.

К инструментам с высоким риском для обеспечения срочных сделок относятся:

• поручительства, выданные банком;
• вексельные поручительства (аваль). В расчет принимается вексель­ная сумма (часть вексельной суммы), авалированная банком;
  • индоссаменты векселей, не имеющих подписей других банков.
  • уступка банком требования по обязательству контрагента, если цессионер в рамках договора имеет право на возврат полученного тре­бования (рецессию) в отношении банка;
  • обязательство осуществить иные, не подлежащие отмене опера­ции, которые ведут к возникновению кредитного риска, со сроком дей­ствия более 1 года;

•  другие инструменты с высоким риском.
Инструменты со средним риском включают:

• дополнительные обязательства, принятые на себя банком по га­рантиям, предоставленным иными гарантами при их отказе от испол­нения своих обязательств;
• обязательство осуществить иные, не подлежащие отмене опера­ции, которые ведут к возникновению кредитного риска, со сроком дей­ствия менее 1 года;
• обязательства выкупить ценные бумаги эмитента, вытекающие из выполнения банком функции андеррайтера. В расчет величины кредит­ного риска включается общая стоимость неразмещенных ценных бумаг, определенная как произведение количества неразмещенных ценных бу­маг на цену выкупа, установленную в договоре.

Инструменты с низким риском:

• гарантии, выданные банком, по которым исполнение требования банка к принципалу обеспечено поручительством Правительства Рос­сийской Федерации или гарантией банка «группы развитых стран»;
• индоссаменты векселей, имеющих подпись банка «группы разви­тых стран»;

•  другие инструменты с низким риском.
Инструменты без риска:

• обязательства осуществить намеченные подтвержденные операции (сделки), которые могут быть безусловно аннулированы в любой мо­мент времени без предварительного уведомления;
  • безоборотные и препоручительные индоссаменты векселей;
  • другие инструменты с низким риском.

Инструменты, не упомянутые в данном перечне, самостоятельно включаются банками в группу инструментов с соответствующим уров­нем риска.

Полученный по каждому инструменту эквивалент кредитного рис. ка взвешивается в зависимости от контрагента:

• банки из состава группы развитых стран — 20%;
• другие — 100%.

Суммарная величина риска по всем инструментам (КРВ) включает­ся в знаменатель норматива достаточности капитала.

Банки производят расчет величины риска в соответствии с формой № 650.

Характер риска	Вид инструмента	Контракт­ная стоимость инстру­мента	Взвешенный эквивалент кредитного риска
1	2	3	4
Средний риск	1.   Дополнительные обязательства по гарантии 2.   Аккредитивы.
	по осуществлению операций 4. Андеррайтинговые обязательства
	5.  Неиспользованные кредитные линии 6.  Другие
Низкий риск	1.  Гарантии 2.  Аккредитивы 3.  Индоссаменты 4.  Другие
Риск отсутствует	1.  Обязательства по намеченным операциям 2.  Индоссаменты 3.  Другие
ИТОГО (КРВ)	X	X

Примечание.

В случае самостоятельной классификации инструментов в ту или иную группу рис­ка необходимо заполнить соответствующую строку «Другие» и дать краткую ха­рактеристику инструмента в строке «Справочно».

Справочно:

Руководитель банка                                              (Ф.И.О.)

Главный бухгалтер банка                                    (Ф.И.О.)

Для страхования от валютного риска техническим методом банк по­купает валюту в результате осуществления наличной сделки и одновре­менно продает ее на срок. При административном методе вводятся лими­ты на открытую валютную позицию. При установлении лимитов на открытую валютную позицию в течение дня учитываются среднеднев­ные колебания курса валют за последние несколько месяцев. Исходя из этого, определяются сумма дневного лимита открытой позиции, ограни­чения возможных убытков и прибыли.

Учитывая, что рамки изменения валютных курсов с увеличением периода возрастают, как и размер возможных открытых позиций с пра­вом переноса на следующий день, и если имеется разрешение закрыть их по определенному уровню (как правило, в пределах суммы разве, шенных в течение дня убытков), то такие позиции не могут рассматри­ваться как открытые с точки зрения неучтенного риска изменения ва­лютных курсов (табл. 17.10).

Таблица 17.10

Открытые позиции

Базой для проведения операций «спот», оказывающих исключитель­ное влияние на валютную позицию, служат корреспондентские отноше­ния между банками. Валютные операции «спот» составляют примерно 90% всех валютных сделок. Главными целями их проведения являются:

• обеспечение потребностей клиентов банка в иностранной валюте;
• перевод средств из одной валюты в другую;
• проведение спекулятивных операций.

Банки используют операции «спот» для поддержания минимально необходимых рабочих остатков в иностранных банках на счетах «Ностро» для уменьшения излишков в одной валюте и покрытия потребности в другой валюте. С помощью этого банки регулируют свою валютную позицию в целях избежания образования непокрытых остатков на сче­тах. Несмотря на короткий срок поставки иностранной валюты, контра­генты несут валютный риск и по этой сделке, так как в условиях «плава­ющих» валютных курсов курс может измениться за два рабочих дня. Проведение валютных сделок и минимизация рисков требует определен­ной подготовки. На подготовительной стадии проводится анализ состо­яния валютных рынков, выявляются тенденции движения курсов различ­ных валют, изучаются причины их изменения. На основе этой информации дилеры, принимая во внимание имеющуюся у них валют­ную позицию, с помощью компьютерной техники определяют средний курс национальной валюты по отношению к иностранной валюте. Про­веденный анализ дает возможность выработать направление валютных операций, т.е. обеспечить длинную или короткую позицию в конкрет­ной валюте, с которой они проводят сделки. Следует отметить, что в круп­ных банках анализом положения валют на рынках занимаются специ­альные группы экономистов-аналитиков, а дилеры, опираясь на их информацию, самостоятельно выбирают направления проведения валют­ных операций. В менее крупных банках функции аналитиков выполняют сами дилеры; они же непосредственно осуществляют валютные опера­ции; с помощью средств связи (телефон, телекс) ведут переговоры о куп­ле-продаже валют и заключают сделки. Процедура заключения сделки включает: выбор обмениваемых валют; фиксацию курсов; установление суммы сделки; валютирование перечисления средств; указание адреса доставки валюты. На заключительном этапе осуществляется проведение сделки по счетам и документальное ее подтверждение.

При сделках «спот» день, в который завершаются расчеты по той или иной валютной сделке, называется «дата валютирования» и использует­ся как защита от риска. Международные платежи не могут совершаться в воскресенье, праздник или нерабочий день. То есть расчеты должны производиться в рабочий день обеих стран (табл. 17.11).

Таблица 17.11

Расчет даты валютирования

	Операция		Дата валютирования
Понедельник		10 января	среда 12 января
Четверг		24 февраля	понедельник 28 февраля
Пятница		11 марта	вторник 15 марта
Среда		30 марта	пятница 1 апреля (праздник в США) понедельник 4 апреля

В российских банках по каждой иностранной валюте открытая ва­лютная позиция определяется отдельно. С этой целью валютные пози­ции уполномоченного банка переводятся в рублевый эквивалент по дей­ствующим на отчетную дату официальным обменным курсам рубля, которые устанавливаются ЦБ РФ. Пассивное сальдо указывается со зна­ком минус, обозначая короткую открытую валютную позицию; актив­ное сальдо указывается со знаком плюс, обозначая длинную открытую валютную позицию. При этом в случае формирования уставного фонда уполномоченного банка в иностранной валюте при расчете открытой валютной позиции по данной иностранной валюте величина пассивно­го сальдо увеличивается на соответствующую сумму.

Для подсчета открытой валютной позиции в рублях определяется разность между абсолютной величиной суммы всех длинных открытых валютных позиций в рублях и абсолютной величиной суммы всех ко­ротких открытых валютных позиций в рублях.

Суммарная величина всех длинных и суммарная величина всех ко­ротких открытых валютных позиций в иностранных валютах и рублях Должны быть равны.

Метка: Валюта