Банковское дело

Процентная маржа представляет собой разницу между процентным доходом от активов, приносящих доход, и процентным расходом по обязательствам банка. Процентную маржу определяют так же, как чис­тый доход по процентам, выраженный в отношении к объему активов, приносящих доход в виде процентов.

Чаще всего для расчета процентной маржи используют следующую формулу:

М_ФАКТ = (Д_П – Р_П)*100% / А_Д

где М_ФАКТ — размер фактической процентной маржи;

Д_п — процентный доход;

Р_п — расходы по выплате процентов;

А_д — активы, приносящие доход в виде процентов.

Анализ процентной маржи проводится по следующим направлениям:

• сравнение фактической процентной маржи с базовой, что позво­лит своевременно обнаружить тенденцию снижения или увеличения до­хода по процентам;

наблюдение за соответствием процентной маржи сложившемуся стандарту или данным соответствующих банков;

• анализ изменения составляющих компонентов процентной мар­жи для определения, какая из категорий доходов (расходов) вызывает ее общее изменение;
• определение пределов, в которых изменение процентной маржи требует принятия управленческих решений.

Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объем и состав кредитных вложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых процентных ставок и их движение.

Распределение ссуд на долгосрочные и краткосрочные, имеющие обеспечение и высокорискованные, а также по объектам кредитования определяет различную доходность вложений. С другой стороны, для расходов банка имеет существенное значение соотношение между ре­сурсами, купленными у ЦБ РФ, других кредитных учреждений, привле­ченными депозитами и прочими источниками.

Кроме названных факторов, размер процентной маржи находится под непосредственным воздействием соотношения кредитных вложе­ний и их источников по времени платежа, а также по степени срочности пересмотра процентных ставок. В нашей стране, при действующей прак­тике кредитования, как правило, применяются фиксированные ставки, не подлежащие пересмотру до окончания срока кредитной сделки.

Развивая рыночный механизм, нельзя не учитывать опыт западных стран, применяющих одновременно целый набор процентных ставок -фиксированных и плавающих и, как правило, пересматривающих про­центные ставки в зависимости от изменения рыночной конъюнктуры.

В этих условиях все активы и пассивы принято делить на четыре категории в соответствии с быстротой регулирования процентных пла­тежей и перехода на новый уровень процентных ставок. Существует сле­дующая классификация активов и пассивов:

A.  Активы и пассивы, по которым применяется немедленный и пол­ный пересмотр процентных ставок при изменении рыночных условий;

B.  Полное регулирование в течение 3 месяцев;

C.  Активы и пассивы, по которым ставки пересматриваются в пери­од, превышающий 3 месяца;

Д. Активы и пассивы с полностью фиксированными ставками.

Первые две группы в целом представляют активы и обязательства банка, чувствительные к изменению процентных ставок. Их соотноше­ние позволяет оценить процентный риск, который несет банк, а также прогнозировать изменение процентной маржи. Несбалансированность активов и пассивов первых двух групп (А + В) в зарубежной банковской литературе получила название ГЭПа. В случае когда чувствительные к изменению процентных ставок активы превышают соответствующие пассивы, ГЭП носит название положительного, в случае противополож­ного соотношения — отрицательного.

Управление ГЭПом предполагает задачу максимизации процентной маржи в течение цикла изменения процентных ставок. Существует не­сколько подходов к управлению ГЭПом:

• поддерживать диверсифицированный по ставкам, срокам, секто­рам экономики портфель активов, стремясь к обеспечению его высо­кой ликвидности;

• к каждому этапу цикла процентных ставок применять соответству­ющую стратегию управления активами и пассивами банка. Например, на этапе низких процентных ставок при ожидании их роста целесооб­разно увеличивать сроки заимствования средств, сократить объем кре­дитов с фиксированными процентными ставками, сократить сроки ин­вестиций, привлечь долгосрочные займы, закрыть кредитные линии.

Анализ качественного состава вложений и обязательств банка для оценки процентного риска и прогнозирования размера процентной мар­жи осуществляется по следующей форме (табл. 20.2).

Для этого используется группировка активов и пассивов баланса по за­данным периодам срочности размещенных обязательств и характеру при­меняемых процентных ставок.

В отдельные группы выделяются активы и пассивы с подвижными процентными ставками и приравненные к ним (например, если срок договора истекает в течение месяца с даты анализа или в договоре пре­дусмотрена возмоожность пересмотра ставок при изменении рыночных индикаторов) и соответственно с фиксированными процентными став­ками. По несоответствию между величиной указанных активов и пас­сивов оценивается процентный риск.

В целом ожидаемое изменение чистого процентного дохода (про­центной маржи — М) в связи с несбалансированностью активов и пасси­вов по срокам и срочности пересмотра процентных ставок может быть выражено следующей зависимостью:

М = ГЭП * I,

где I — ожидаемое изменение процентных ставок.

Для оценки степени подверженности банка процентному риску ис­пользуется также следующий показатель:

ПР = ГЭП/Активы • 100%.

Для того чтобы свободно проводить процентную политику, кредит­ному учреждению необходимо знать, в каких пределах складывается коэффициент внутренней стоимости банковских услуг. Этот показатель характеризует сложившуюся величину затрат, не покрытых получен­ными комиссиями и прочими доходами на каждый рубль продуктивно размещенных средств. Соответственно, данный показатель может быть определен как минимальная доходная (процентная) маржа (М_мин), т.е. минимальный разрыв в ставках по активным и пассивным операциям банка, который позволяет последнему покрывать расходы, но не при­носит прибыль. Для расчета показателя служит формула

М_мин = [(Роб – Дп) / Ар] * [4 / N] * 100%

где А_р — работающие активы банка, рассчитываемые по средней арифметической (хроно­логической) за последний отчетный период на основе балансовых данных банка;

Р_0б — расходы по обеспечению деятельности банка за последний отчетный период, определяемые расчетным путем на основании данных Отчета о прибылях и убытках.

К числу расходов по обеспечению деятельности банка относятся:

• расходы на содержание аппарата и социально-бытовые расходы;
• комиссии уплаченные, в том числе по кассовым, расчетным операциям, получен­ным гарантиям и т.д.;
• другие операционные расходы, в том числе по оплате за обслуживание техники, информационные услуги, изготовление, приобретение и пересылку бланков, по­чтовые, телеграфные и телефонные расходы, амортизационные отчисления, рас­ходы на содержание зданий и сооружений, транспортные и другие расходы;
• другие производственные расходы, в том числе по реализации, списанию, выбы­тию имущества кредитной организации; по списанию дебиторской задолженно­сти; по списанию недостач, хищений денежной наличности, материальных цен­ностей, сумм по фальшивым денежным билетам, монетам; арендная плата; судебные издержки и расходы по арбитражным делам, связанным с деятельнос­тью банка; расходы по аудиторским проверкам; расходы по публикации отчет­ности;

•    штрафы, пени, неустойки уплаченные;
Д_п — прочие расходы банка (за исключением дохода по активным операциям) за последний отчетный период, определяемые расчетным путем на основании данных Отчета о прибылях и убытках, в том числе:

• доходы, полученные от деятельности учебных заведений, организаций банка;
• штрафы, пени, неустойки уплаченные;
• комиссия, полученная от: реализации (выбытия) имущества кредитной органи­зации; клиентов в возмещение банку телеграфных и других расходов; достав­ки банковских документов; оприходования излишков денежной наличности, материальных ценностей; сдачи имущества в аренду;
• другие доходы прошлых лет, выявленные в отчетном году;
• другие доходы (от возмещения расходов по охране, коммунальных платежей от арендующих организаций, возмещение работниками сумм за телефонные переговоры частного характера);

•     доходы в виде возврата сумм из бюджета за переплату налога на прибыль;
N — количество кварталов в анализируемом отчетном периоде.

Таблица 20.2

Порядок анализа качественного состава активов и пассивов банка с целью оценки процентного риска

Показатели	Период
1. Активы, приносящие доход в виде процента, всего
2. Краткосрочные кредитные вложения
3. С фиксированными ставками
4. С подвижными
5. Долгосрочные кредитные вложения
6. С фиксированными ставками
7. С подвижными
8. Межбанковские ссуды
9. С фиксированными ставками
10. С подвижными
11. Прочие активы с фиксированными ставками
12. Прочие активы с подвижными ставками
13. Итого, активы с фиксированными ставками
(стр. 3 + стр. 6 + стр. 9 + стр. 11)
14. Итого, активы с подвижными процентными
ставками (стр. 4 + стр. 7 + стр. 10 + стр. 12)
15. Сумма актива баланса, не приносящая доход
16. Всего сумма актива баланса банка
17. Платные средства:
18. Срочные депозиты, всего
19. С фиксированными ставками
20. С подвижными
21. Средства межбанковского рынка, всего
22. С фиксированными ставками
23. С подвижными
24. Прочие пассивы с фиксированными ставками
25. Прочие пассивы с подвижными ставками
26. Итого, пассивы с фиксированными ставками
(стр. 19 + стр. 22 + стр. 24)
27. Итого, пассивы с подвижными ставками процента
(стр. 20 + стр. 23 + стр. 25)
28. Бесплатные средства
29. Всего, сумма пассива баланса банка
30. Соотношение между активами и пассивами
с подвижными процентными ставками
(стр. 14 + стр. 27)
31. ГЭП (разрыв между активами и пассивами
с подвижными процентными ставками) в абсолютном выражении (стр. 14 — стр. 27)

Ориентировочная процентная маржа (М), к обеспечению которой должен стремиться банк в ходе кредитных сделок с тем, чтобы не толь­ко покрыть расходы, связанные с его деятельностью, но и получить зап­ланированную прибыль, определяется по следующей формуле:

М = 0,1 СР + М_МИН + Пмин

где 0,1 СР — надбавка к средней текущей стоимости привлеченных ресурсов (СР) в свя­зи с формированием Фонда обязательных резервов (принимается в расче­те исходя из минимальной ставки в размере 10% от стоимости привлечен­ных ресурсов);

М_мни — минимальная процентная маржа, рассчитанная приведенным выше способом;

Пмин — минимальная норма прибыльности активных операций банка по вложе­ниям с минимальным риском, которая определяется на основе финансо­вого плана банка на текущий квартал и планируемого расширения или снижения объема его активных операций.

Метка: Проценты