Процентная маржа
Рубрика: Банковские процентыПроцентная маржа представляет собой разницу между процентным доходом от активов, приносящих доход, и процентным расходом по обязательствам банка. Процентную маржу определяют так же, как чистый доход по процентам, выраженный в отношении к объему активов, приносящих доход в виде процентов.
Чаще всего для расчета процентной маржи используют следующую формулу:
МФАКТ = (ДП – РП)*100% / АД
где МФАКТ — размер фактической процентной маржи;
Дп — процентный доход;
Рп — расходы по выплате процентов;
Ад — активы, приносящие доход в виде процентов.
Анализ процентной маржи проводится по следующим направлениям:
- сравнение фактической процентной маржи с базовой, что позволит своевременно обнаружить тенденцию снижения или увеличения дохода по процентам;
наблюдение за соответствием процентной маржи сложившемуся стандарту или данным соответствующих банков;
- анализ изменения составляющих компонентов процентной маржи для определения, какая из категорий доходов (расходов) вызывает ее общее изменение;
- определение пределов, в которых изменение процентной маржи требует принятия управленческих решений.
Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объем и состав кредитных вложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых процентных ставок и их движение.
Распределение ссуд на долгосрочные и краткосрочные, имеющие обеспечение и высокорискованные, а также по объектам кредитования определяет различную доходность вложений. С другой стороны, для расходов банка имеет существенное значение соотношение между ресурсами, купленными у ЦБ РФ, других кредитных учреждений, привлеченными депозитами и прочими источниками.
Кроме названных факторов, размер процентной маржи находится под непосредственным воздействием соотношения кредитных вложений и их источников по времени платежа, а также по степени срочности пересмотра процентных ставок. В нашей стране, при действующей практике кредитования, как правило, применяются фиксированные ставки, не подлежащие пересмотру до окончания срока кредитной сделки.
Развивая рыночный механизм, нельзя не учитывать опыт западных стран, применяющих одновременно целый набор процентных ставок -фиксированных и плавающих и, как правило, пересматривающих процентные ставки в зависимости от изменения рыночной конъюнктуры.
В этих условиях все активы и пассивы принято делить на четыре категории в соответствии с быстротой регулирования процентных платежей и перехода на новый уровень процентных ставок. Существует следующая классификация активов и пассивов:
A. Активы и пассивы, по которым применяется немедленный и полный пересмотр процентных ставок при изменении рыночных условий;
B. Полное регулирование в течение 3 месяцев;
C. Активы и пассивы, по которым ставки пересматриваются в период, превышающий 3 месяца;
Д. Активы и пассивы с полностью фиксированными ставками.
Первые две группы в целом представляют активы и обязательства банка, чувствительные к изменению процентных ставок. Их соотношение позволяет оценить процентный риск, который несет банк, а также прогнозировать изменение процентной маржи. Несбалансированность активов и пассивов первых двух групп (А + В) в зарубежной банковской литературе получила название ГЭПа. В случае когда чувствительные к изменению процентных ставок активы превышают соответствующие пассивы, ГЭП носит название положительного, в случае противоположного соотношения — отрицательного.
Управление ГЭПом предполагает задачу максимизации процентной маржи в течение цикла изменения процентных ставок. Существует несколько подходов к управлению ГЭПом:
• поддерживать диверсифицированный по ставкам, срокам, секторам экономики портфель активов, стремясь к обеспечению его высокой ликвидности;
• к каждому этапу цикла процентных ставок применять соответствующую стратегию управления активами и пассивами банка. Например, на этапе низких процентных ставок при ожидании их роста целесообразно увеличивать сроки заимствования средств, сократить объем кредитов с фиксированными процентными ставками, сократить сроки инвестиций, привлечь долгосрочные займы, закрыть кредитные линии.
Анализ качественного состава вложений и обязательств банка для оценки процентного риска и прогнозирования размера процентной маржи осуществляется по следующей форме (табл. 20.2).
Для этого используется группировка активов и пассивов баланса по заданным периодам срочности размещенных обязательств и характеру применяемых процентных ставок.
В отдельные группы выделяются активы и пассивы с подвижными процентными ставками и приравненные к ним (например, если срок договора истекает в течение месяца с даты анализа или в договоре предусмотрена возмоожность пересмотра ставок при изменении рыночных индикаторов) и соответственно с фиксированными процентными ставками. По несоответствию между величиной указанных активов и пассивов оценивается процентный риск.
В целом ожидаемое изменение чистого процентного дохода (процентной маржи — М) в связи с несбалансированностью активов и пассивов по срокам и срочности пересмотра процентных ставок может быть выражено следующей зависимостью:
М = ГЭП * I,
где I — ожидаемое изменение процентных ставок.
Для оценки степени подверженности банка процентному риску используется также следующий показатель:
ПР = ГЭП/Активы • 100%.
Для того чтобы свободно проводить процентную политику, кредитному учреждению необходимо знать, в каких пределах складывается коэффициент внутренней стоимости банковских услуг. Этот показатель характеризует сложившуюся величину затрат, не покрытых полученными комиссиями и прочими доходами на каждый рубль продуктивно размещенных средств. Соответственно, данный показатель может быть определен как минимальная доходная (процентная) маржа (Ммин), т.е. минимальный разрыв в ставках по активным и пассивным операциям банка, который позволяет последнему покрывать расходы, но не приносит прибыль. Для расчета показателя служит формула
Ммин = [(Роб – Дп) / Ар] * [4 / N] * 100%
где Ар — работающие активы банка, рассчитываемые по средней арифметической (хронологической) за последний отчетный период на основе балансовых данных банка;
Р0б — расходы по обеспечению деятельности банка за последний отчетный период, определяемые расчетным путем на основании данных Отчета о прибылях и убытках.
К числу расходов по обеспечению деятельности банка относятся:
- расходы на содержание аппарата и социально-бытовые расходы;
- комиссии уплаченные, в том числе по кассовым, расчетным операциям, полученным гарантиям и т.д.;
- другие операционные расходы, в том числе по оплате за обслуживание техники, информационные услуги, изготовление, приобретение и пересылку бланков, почтовые, телеграфные и телефонные расходы, амортизационные отчисления, расходы на содержание зданий и сооружений, транспортные и другие расходы;
- другие производственные расходы, в том числе по реализации, списанию, выбытию имущества кредитной организации; по списанию дебиторской задолженности; по списанию недостач, хищений денежной наличности, материальных ценностей, сумм по фальшивым денежным билетам, монетам; арендная плата; судебные издержки и расходы по арбитражным делам, связанным с деятельностью банка; расходы по аудиторским проверкам; расходы по публикации отчетности;
• штрафы, пени, неустойки уплаченные;
Дп — прочие расходы банка (за исключением дохода по активным операциям) за последний отчетный период, определяемые расчетным путем на основании данных Отчета о прибылях и убытках, в том числе:
- доходы, полученные от деятельности учебных заведений, организаций банка;
- штрафы, пени, неустойки уплаченные;
- комиссия, полученная от: реализации (выбытия) имущества кредитной организации; клиентов в возмещение банку телеграфных и других расходов; доставки банковских документов; оприходования излишков денежной наличности, материальных ценностей; сдачи имущества в аренду;
- другие доходы прошлых лет, выявленные в отчетном году;
- другие доходы (от возмещения расходов по охране, коммунальных платежей от арендующих организаций, возмещение работниками сумм за телефонные переговоры частного характера);
• доходы в виде возврата сумм из бюджета за переплату налога на прибыль;
N — количество кварталов в анализируемом отчетном периоде.
Таблица 20.2
Порядок анализа качественного состава активов и пассивов банка с целью оценки процентного риска
Показатели | Период |
1. Активы, приносящие доход в виде процента, всего | |
2. Краткосрочные кредитные вложения | |
3. С фиксированными ставками | |
4. С подвижными | |
5. Долгосрочные кредитные вложения | |
6. С фиксированными ставками | |
7. С подвижными | |
8. Межбанковские ссуды | |
9. С фиксированными ставками | |
10. С подвижными | |
11. Прочие активы с фиксированными ставками | |
12. Прочие активы с подвижными ставками | |
13. Итого, активы с фиксированными ставками | |
(стр. 3 + стр. 6 + стр. 9 + стр. 11) | |
14. Итого, активы с подвижными процентными | |
ставками (стр. 4 + стр. 7 + стр. 10 + стр. 12) | |
15. Сумма актива баланса, не приносящая доход | |
16. Всего сумма актива баланса банка | |
17. Платные средства: | |
18. Срочные депозиты, всего | |
19. С фиксированными ставками | |
20. С подвижными | |
21. Средства межбанковского рынка, всего | |
22. С фиксированными ставками | |
23. С подвижными | |
24. Прочие пассивы с фиксированными ставками | |
25. Прочие пассивы с подвижными ставками | |
26. Итого, пассивы с фиксированными ставками | |
(стр. 19 + стр. 22 + стр. 24) | |
27. Итого, пассивы с подвижными ставками процента | |
(стр. 20 + стр. 23 + стр. 25) | |
28. Бесплатные средства | |
29. Всего, сумма пассива баланса банка | |
30. Соотношение между активами и пассивами | |
с подвижными процентными ставками | |
(стр. 14 + стр. 27) | |
31. ГЭП (разрыв между активами и пассивами | |
с подвижными процентными ставками) в абсолютном выражении (стр. 14 — стр. 27) |
Ориентировочная процентная маржа (М), к обеспечению которой должен стремиться банк в ходе кредитных сделок с тем, чтобы не только покрыть расходы, связанные с его деятельностью, но и получить запланированную прибыль, определяется по следующей формуле:
М = 0,1 СР + ММИН + Пмин
где 0,1 СР — надбавка к средней текущей стоимости привлеченных ресурсов (СР) в связи с формированием Фонда обязательных резервов (принимается в расчете исходя из минимальной ставки в размере 10% от стоимости привлеченных ресурсов);
Ммни — минимальная процентная маржа, рассчитанная приведенным выше способом;
Пмин — минимальная норма прибыльности активных операций банка по вложениям с минимальным риском, которая определяется на основе финансового плана банка на текущий квартал и планируемого расширения или снижения объема его активных операций.