Ипотечный кредит
Рубрика: История денежного обращения§4. В связи с существованием при капитализме частной собственности на землю, заметную роль в кредитной системе играют специальные учреждения ипотечного и крестьянского поземельного кредита. Цель первых заключается в предоставлении долгосрочных ссуд землевладельцам под залог их недвижимости. Ипотечный кредит оказывается также и под залог городской недвижимости, т. е. городских земельных участков и городских строений. Для обслуживания этих видов кредита существуют ипотечные и крестьянские поземельные банки. Помимо специальных ипотечных банков ссуды под залог недвижимости широко практикуют сберегательные кассы, банки общего кредита, городские коммунальные банки и страховые общества. В одной только Пруссии перед войной сберегательными кассами было вложено в ипотеки 5,9 млрд. марок, а 150 страховыми обществами Германии — 5 млрд. марок (из них 99,2% приходилось на городскую недвижимость, причем на один Берлин с предместьями падало 59,2% указанной суммы). Мы выделили ипотечный кредит как особую форму кредита потому, что здесь особенным является объект залога. Но куда направляются кредитованные таким путем ссуды? Превращаются ли эти деньги в действительный капитал или растрачиваются непроизводительно, как это имеет место в известных нам случаях государственного кредита?
Общего ответа на этот вопрос дать нельзя. Все зависит от тех целей, которые ставит себе заемщик — землевладелец. Эти же цели могут быть различны. Один из крупнейших экономистов прошлого века Родбертус-Ягегюв установил, что ссудные капиталы, получаемые землевладельцами, большей частью не превращаются в производительный капитал в области сельского хозяйства. Но это не значит, что эти деньги вообще не превращаются в производительный капитал. Как указывал Родбертус, имеются обычно четыре основные причины, в силу которых землевладельцы прибегают к ипотечному кредиту, а именно: 1) бесхозяйственность землевладельца, вынуждающая занимать деньги в банке, 2) несчастные случаи, 3) введение мелиорации (работ по улучшению земельной площади), 4) перемена владения, главным образом вследствие выдела наследников. Установлено, что наиболее важное значение имеет четвертая причина.
Допустим, что данное поместье стоимостью 300 тыс. руб. поступило в распоряжение трех наследников, которые однако совместно не хотят эксплуатировать имение. Тогда производится «выдел» наследства при помощи ипотечного кредита. Поместье закладывается в банке, а полученные 200 тыс. руб. поступают в распоряжение двух выделившихся наследников. Но как используют эти последние полученные ими 200 тыс. руб. — это зависит от их личных намерений. Они могут их, например, вложить в акции и облигации промышленных предприятий и, следовательно, полученные по ипотечному кредиту средства пойдут на финансирование промышленности. Они могут сами заняться каким-либо капиталистическим предпринимательством. Наконец, если это «прожигатели жизни», то они могут просто прокутить эти деньги. Но но всяком случае нет никакой необходимости в том, чтобы они занялись обязательно капиталистическим предпринимательством в области сельского хозяйства. Ряд обследований ипотечной задолженности Германии вполне подтвердил это утверждение Родбертуса; оказывается, лишь незначительная часть ипотечных ссуд пошла в сельскохозяйственные предприятия. Таким образом ипотечный кредит вообще не есть сельскохозяйственный производительный кредит; связь этою кредита с сельским хозяйством выражается лишь в объекте залога-— земле.
Но существует специальный вид ипотечного кредита, который по своему прямому назначению является сельскохозяйственным производительным кредитом. Это — мелиоративный кредит, т. е. кредит, выдаваемый специально для мелиорации, главным образом для производства почвенно-водных улучшений. Этот вид ипотечного кредита обслуживался в царской России и в настоящее время обслуживается в Англии, Германии и других странах специальными мелиоративными (точнее «ипотечно-мелиоративными») банками. Однако крупного значения в кредитной системе этого рода банки нигде не приобрели, несмотря па то, что в некоторых странах правительства, в целях развития сельского хозяйства, оказывают содействие этому кредиту, выделяя специальные мелиоративные фонды. Ипотечная задолженность землевладельцев перед войной достигла грандиозных размеров: в одной только Германии эта задолженность (включая долги под городскую недвижимость) выражалась в 50 млрд. марок, а в России — свыше 37а МЛРД-рублей (только частного землевладения). Как мы указывали в VIII главе 1 части, эта ипотечная задолженность в значительной мере была снята благодаря инфляции.
Ипотечные банки, ссужая землевладельцам деньги под землю, сами в свою очередь выпускают закладные листы, обеспеченные частными закладными, и таким образом долг землевладельцев они перекладывают на плечи владельцев закладных листов., Таким образом конечными, действительными заимодавцами являются держатели этих закладных листов, а также владельцы частных закладных в тех случаях, когда ипотечный кредит оказывает частное лицо помимо банка.