Развитие активных и пассивных операций акционерных коммерческих банков
Рубрика: Банковская система России§ 11. Общий ход развития акционерных депозитных банков был охарактеризован нами выше; поэтому здесь мы коснемся лишь некоторых, оставшихся неосвещенными, моментов.
Приведем прежде всего кривые роста пассивных и активных операций всей системы акционерных депозитных банков с 1 января 1865 г. по 1 января 1917 г.
Диаграмма свидетельствует о мощном и вместе с тем устойчивом росте активных операций. Периоды, в течение которых этот рост приостанавливался и объем операций стабилизировался или даже несколько сокращался, являются периодами хозяйственных кризисов или депрессий. Банковая система неоднократно переживала сильнейшие потрясения: нашему молодому капитализму прекрасно были известны крахи банков и паники на денежном рынке. Следует отметить, что Государственный банк неоднократно приходил на помощь крупным акционерным банкам, и если бы не эта поддержка, список банкротств пришлось бы увеличить. Не эта поддержка была возможна потому, что положение самого Государственного банка с конца 90-х годов до 1914 г. было вполне устойчивым и эта устойчивость обеспечивалась, во-первых, колоссальным золотым фондом и, во-вторых, осторожной активной политикой.
О концентрации банков мы уже говорили. Эта концентрация была связана с непрерывным расширением филиальной сети банков: на 1 января 1914 г. 47 банков имели 743 отделения; в течение войны сеть возросла еще на несколько десятков единиц.
Для того чтобы проанализировать объем и, характер пассивных и активных операций наших депозитных банков, рассмотрим сводный баланс этих банков, на 1 января 1914 г, в сравнении с 1 января 1903 года.
Анализ баланса начнем с пассивов. Мы видим, что на первом месте стоят депозиты (в числе которых приблизительно 3/4 приходятся на текущие счета и бессрочные вклады), па втором — корреспондентские суммы, на третьем — собственные капиталы и на четвертом—переучет и перезалог (главным образом в Государственном банке). Корреспондентские счета как в активе, так и в пассиве лишь в незначительной своей части представляли собой собственно корреспондентские счета, т. е. остатки сумм по выполнении взаимных платежных поручений. Специалисты считают, что 4/s сумм, значившихся на этих счетах являлись балансом чисто кредитных операций, в частности на пассиве за этими счетами скрывались займы банку со стороны крупных торгово-промышленных фирм и иностранных клиентов.
Общие ресурсы банков с 1903 г. (первого послекризисного года) по 1914 г. возросли на 4% млрд. руб. и составили внушительную цифру — 6 млрд. руб. Такое колоссальное возрастание ресурсов дало возможность соответственного расширения объема активных операций банков. И так как к этому времени уже формировалась у нас система финансового капитализма, то и балансы банков, несмотря на всю скудность сведений, которую они вообще дают о характере операций, все же отразили этот кардинальный едет в нишей банковой системе. В приведенном на странице 337 сводном балансе из групповой статьи онкольных ссуд мы выделили ссуды под ценные бумаги, а из статьи корреспондентских счетов—бланковые ссуды и счета, обеспеченные ценными бумагами.
В результате мы видим, что превалирующую роль в активных операциях банков играл не учет векселей, но операции с ценными бумагами: главная часть общего прироста активов приходится именно на эти операции. Так, в то время, как учет векселей возрос всего в 3 раза, онкольные операции в целом возросли в 6 раз (с 250 млн. руб. до 17а МЛРД. руб.)» причем, как показывает выделенная нами статья онколя под ценные бумаги, основной прирост (941 млн. руб.) приходится на эти последние. Что же касается активной корреспондентской статьи («корреспонденты Loro»), то таковая возросла также в 6 раз, причем прирост по статье «корреспонденты», обеспеченной ценными бумагами, равен 665,6 млн. руб., по бланковым корреспондентским кредитам 104,7 млн. руб., всего 860 млн. руб. Между тем с полной достоверностью установлено, что по активным корреспондентским счетам проводилось, как гласит один официальный документ, «широкое участие банков в размещении фондовых и дивидендных ценностей, в предоставлении промышленным предприятиям предварительною, так сказать, промышленного кредита… и наконец в ссудах… долгосрочных, но экономически обоснованных реальными потребностями промышленного предприятия».
Суммируя все перечисленные счета и прибавляя к ним счет собственных ценных бумаг в сумме 314,9 млн. руб. и 56,1 млн. руб. срочных ссуд под залог ценных бумаг, мы получаем 2,2 млрд. руб. вложений нашей банковой системы в финансирование промышленности в форме ссудных (онкольных, корреспондентских и срочных) операций с ценными бумагами, прямого финансирования по бланковому кредиту и приобретения в собственность ценных бумаг.
Вложив свыше 2 млрд. руб. в финансирование промышленности (в составе перечисленных счетов имелись конечно и краткосрочные кредиты, но зато промышленность проводила свою задолженность и по другим счетам), крупнейшие банки России обеспечили себе влияние в крупнейших монополистических промышленных объединениях причем, благодаря известной нам «системе участия» и «контролирования», это влияние распространялось на предприятия, основные капиталы которых во мною раз превышали указанную сумму прямых и косвенных банковских вложений.
Приведенные данные говорят не только о том, что в течение последних предвоенных 10 —11 лет колоссально вырос банковский кредит, но также и то, что кардинально изменилась его роль. Тип русских банков, а именно как аналогичный немецкому типу (капитального кредита) стал определяться уже в конце XIX в. и окончательно сложился в течение последнего предвоенного десятилетия. К началу войны эти банки прочно входили в систему русского финансового капитализма, связанную с финансово-капиталистическими системами Запада.
Проф. 3. С. Жаценеленбаум отмечает, что среди русских банков следует различать две грустны банков, одна из которых избегала так называемых «иррегулярных операции» и приближалась к старо-английскому типу «чисто» депозитных банков. «Другая же» часть банков, — говорит проф. Жаценеленбаум, — к которой принадлежало большинство наиболее крупных банков, и в том числе главные петербургские банки — Русский для внешней торговли, Азовско-донской, Петербургский международный и т. д.,—шли в этом отношении по пути германских банков. Они широко практиковали «иррегулярные» операции, принимали активное участие в учреждении и направлении работы промышленных предприятий, широко финансировали эти предприятия, выдавая им различного рода бланковые ссуды, и вместе с тем принимали самое активное участие в выпусках акций этих предприятий… Эта вторая группа банков была значительнее первой, и ее политика наложила свой отпечаток на общий характер старой русской банковой системы» (курсив наш. — 3. А.)