Банковское дело

Банковское дело

о банках, о кредитах, о процентах, о деньгах и финансах

Банковское дело

Концентрация банковского сектора Германии

Рубрика: Банковская система Германии и Австрии

На кредитном рынке Германии доля государственных банков составляет 47%, а на частные банки приходится только 35%. Около 75% розничного и корпоративного рынка Германии принадлежит множеству небольших сберегательных, кооперативных и других региональных банков, и только 12% приходится на пять ведущих коммерческих банков страны.

В 90-е годы в Германии начал набирать темпы процесс концентрации банковского сектора страны. Сейчас на 10 крупнейших германских банков приходится 42% агрегированного банковского баланса страны, что очень невелико по сравнению с другими европейскими странами. Однако уже в следующем десятилетии банков в Германии наверняка будет меньше, чем сегодня. Возглавили процесс консолидации кооперативные и публично-правовые банки. В 1990—1995 годах число кооперативных банков и сберкасс сократилось соответственно на 24 и 19%.

Крупные германские банки также принимают меры по реетруктуризации, которые должны повысить их конкурентоспособность на глобальных рынках. Пока же рентабельность их затрат и доходность собственного капитала отстают от международных стандартов. Это связано с тем, что еще несколько лет назад германские банки уделяли недостаточно внимания эффективному использованию собственных средств и привлечению заемного капитала на национальном и международном рынках. Средняя доходность собственного капитала 15 крупнейших германских банков до уплаты налогов составила в 1995 году 11,8%, что ниже, чем у их европейских конкурентов. Доходы банков от операций с широкой клиентурой и традиционных кредитных операций невелики, а издержки, напротив, высоки из-за наличия избыточной филиальной сети.

В рамках решения этой проблемы банки Германии планируют осуществлять концентрацию технических ресурсов в небольшом количестве региональных клиринговых и операционных центров, сокращают число отделений и филиалов на внутреннем рынке (с 1990 года число отделений сократилось на 1150), а также увеличивают активность в таких перспективных и доходных областях, как инвестиционный бизнес и управление активами. Германские банки активно налаживают сотрудничество со страховыми компаниями, инвестиционными фондами и строительными сберкассами. Одновременно германские банки реорганизуют и диверсифицируют пути сбыта своей продукции, образуя дочерние структуры по прямому банковскому обслуживанию, а также проводя поглощения и слияния, позволяющие перейти к оказанию универсальных банковских услуг. Под влиянием возросшей конкуренции доля небольших кредитных институтов с оборотом до 50 млн марок снизилась за 1990—1997 годы с 20% до 5%. 26% кредитных учреждений Германии имеют оборот от 100 до 250 млн марок. Набирает темпы интернационализация банковского сектора Германии. Банки включаются в международную конкурентную борьбу за капитал, которая еще более обостряется с введением единой евровалюты, так как только достаточно крупные банки смогут воспользоваться преимуществами общеевропейского рынка капитала. Серьёзным отрицательным моментом ориентации германских банков на международную инвестиционную деятельность стало усиление зависимости их доходности от состояния международных финансовых рынков.

Враждебные поглощения германских банков, тем более иностранными институтами, маловероятны, так как американцы, англичане и французы проявляют мало интереса к значительному расширению своего присутствия на перенасыщенном банковском рынке Германии. Иностранные банки располагаются здесь главным образом для обслуживания своих сограждан.

Более того, число инобанков в Германии, представленных в традиционных формах отделений и дочерних компаний, за последнее время несколько сократилось. Из действовавших в 1995 году 180 институтов к 1998 году осталось 177, из них 80 отделений и 97 дочерних компаний. В то же время число филиалов, учреждённых и работающих согласно законодательству Европейского союза, увеличилось в 1996 году с 34 до 42, а их оборот вырос с 56,4 до 62,2 млрд марок. Это объясняется тем, что для данной формы филиалов действуют более льготные формы банковского надзора, налогообложения и резервирования средств под риски, а также не требуется дотационного капитала. Оборот всех инобанков в 1996 году вырос на 20 млрд марок до 390 млрд марок. Крупнейшую группу нерезидентов представляют банки США, за ними следуют Франция, Англия, Япония и Швейцария.

В некоторых видах забалансовых операций иностранные банки значительно опережают германские. Так, на рынке консультаций при поглощениях и слияниях их доля в 1996 году достигла 77%, а в первой половине 1997 года — 88%. Инобанки консультировали эмиссии акций компании «Дойче Телеком» и слияния крупнейших германских банков. В 1996 году они управляли размещением 40% деноминированных в немецких марках займов. На инобанки пришлось 14% оборота Франкфуртской биржи и 53% оборота Германской биржи фьючерсов и опционов. Прибыль иностранных банков до уплаты налогов в 1996 году составила 1,8 млрд марок по сравнению с 1,7 млрд в 1995 году.

Для банковского сектора страны характерно тесное переплетение взаимного участия и интересов, а также зависимость кредитных институтов от сотрудников и клиентов. Все это исключает недружественные поглощения, которые, к тому же, вряд ли будут разрешены Федеральным ведомством по надзору за кредитной системой. Кроме того, такая форма требует больших затрат собственного капитала на погашение обязательств поглощаемого института и на выплату компенсации его акционерам и сотрудникам. Консолидация банковского сектора Германии, видимо, должна будет идти по пути не поглощений, а слияний, при которых акционеры выигрывают от роста дивидендов и котировок. Дружественное слияние связано с наименьшими издержками. Крупные банки будут подыскивать для объединения равного себе партнера, а сберкассы, земельные и региональные банки — сливаться в надрегиональные институты, позволяющие значительно снизить издержки и расширить операции с широкой клиентурой. Их становление в Германии находится на начальной стадии. Мелкие банки будут специализироваться на отдельных сегментах рынка. Структурная перестройка банковского ландшафта продолжается и приведет в ближайшие годы к значительным изменениям.

Таким образом, консолидация затронет широкий спектр банков и приведет к дальнейшему стиранию граней между государственными, частными, ипотечными, кооперативными и сберегательными кредитными институтами. Переход к евровалюте ускоряет этот процесс. Крупные банки затратили огромные суммы для подготовки к ЕЭВС, прекрасно осознавая открывающиеся перспективы на рынках капитала, где торговля ценными бумагами всех стран — членов ЕЭВС ведется в одной валюте.

До 2010 года для банковского ландшафта Германии, возможно, будут характерны две основные тенденции. Часть банков, в особенности крупных, попытается расширить свое присутствие на мировых рынках, снижая издержки путем сокращения ассортимента предлагаемых услуг, специализации и централизации ресурсов. Централизация в долгосрочном плане приведет к ухудшению качества услуг на местном уровне. Образовавшуюся нишу займут регионально ориентированные банки, в первую очередь сберкассы и кооперативные институты. Частные банки и другие специализированные кредитные учреждения также смогут выжить при условии успешного использования электронных сетей для обеспечения разумного уровня издержек.

В начале XXI века лишь несколько банковских концернов Германии смогут заниматься всеми видами банковских операций. Концерны будут состоять из управленческого холдинга и самостоятельных в правовом отношении и обладающих значительной независимостью специализированных дочерних компаний, способных эффективно управлять своими издержками. В рамках холдинга будут координироваться электронная обработка данных, а также административные вопросы и вопросы рефинансирования. Наилучшие перспективы для создания такого холдинга с широким спектром финансовых услуг имеет, по мнению экспертов, Дойче Банк. Однако для выхода на необходимый уровень рентабельности он должен осуществить структурную перестройку. Универсальные банковские институты могут сложиться вокруг Дрезднер Банка путем слияния банковских подразделений страховой группы Альянц, а также в результате концентрации некоторых частных германских банков. Остальные институты будут специализироваться в тех видах деятельности, где имеют преимущества перед конкурентами благодаря своему положению на рынке и накопленному опыту.

Помимо внешних организационных мероприятий крупнейшие германские банки предпринимают внутренние действия по увеличению собственного капитала за счет отчислений из прибыли, не прибегая к дополнительным эмиссиям акций. Это направлено на поддержание нормального соотношения собственного капитала с резко выросшими объемами операций.

По итогам 1996 года, пять крупнейших банков получили следующую прибыль после уплаты налогов: Дойче Банк — 2403 млн марок (+10% по сравнению с 1995 годом), Дрезднер Банк — 1580 млн марок (+30,7%), Коммерцбанк — 1214 млн марок (+24%), Байерише Ферайнсбанк — 869 млн марок (+32,3%), Байерише Ипобанк — 715 млн марок (+5,7%).

Перечисленная пятерка крупнейших банков Германии входит в первую сотню крупнейших банков мира, однако их деятельность по большей части замыкается в национальных границах. Согласно инструкции о банковской отчетности банки стали показывать, начиная с отчета за 1993 год, разбивку доходов и по географическому принципу. Наиболее тесно привязанными к германскому рынку оказались Байерише Ипобанк и Байерише Ферайнсбанк, в деятельности которых ипотечный бизнес занимает ведущее место. 86% их доходов приходится на Германию и 12% — на остальные страны Европы. Дрезднер Банк и Коммерцбанк оказались более интернациональными: у них 73% доходов падает на Германию, 20% — на остальную Европу, 4% — на Северную Америку и 2% — на Азию. Единственным банком, достигшим в своих операциях глобального размаха, можно считать Дойче Банк. На Германию у него приходится 63,1% доходов, на Европу — 24,3% (в основном от дочерних банков в Италии и Испании), на Америку — 7,2% и Азию — 5,4%. В дальнейшем германские банки, видимо, будут отдавать предпочтение освоению рынков стран Центральной и Восточной Европы, а в сфере инвестиций и управления активами — США и Великобритании.