Банковское дело

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) известен как единственный международный финансовый институт, расположенный в растущем международном финансовом центре Лондона. ЕБРР, принадлежащий независимым государствам и организациям, поддерживает переход посткоммунистических стран к рыночной экономике, в основном, посредством финансирования различных проектов.

Банк был основан в 1991 году. Головной офис расположен в Лондоне. ЕБРР принадлежит 62 членам — 60 странам, Европейскому Сообществу и Европейскому инвестиционному банку. Банк осуществляет свою деятельность в 27 странах-членах, которые и получают финансирование из средств Банка.

ЕБРР — один из крупнейших участников проектного и корпоративного финансирования в регионе. В 2003 году Банк профинансировал 119 проектов во всех странах своей деятельности на сумму 3,7 миллиардов евро. За 13 лет своего существования общий объем бизнеса Банка (все займы, гарантии и инвестиции) приблизился к 23 миллиардам евро, что в совокупности с привлеченным финансированием от третьих сторон равняется почти 70 миллиардам евро.

Деятельность ЕБРР

Банк финансирует проекты в странах, расположенных в границах от Центральной Европы до Центральной Азии: в Албании, Армении, Азербайджане, Беларуси, Боснии и Герцеговине, Болгарии, Хорватии, Чешской Республике, Эстонии, Македонии, Грузии, Венгрии, Казахстане, Киргизской Республике, Латвии, Литве, Молдове, Польше, Румынии, России, Сербии и Черногории, Словацкой Республике, Словении, Таджикистане, Туркменистане, Украине и Узбекистане.

Благодаря рейтингу на уровне «AAA» ЕБРР может занимать средства на международных рынках, выпуская облигации и другие долговые инструменты по очень выгодным рыночным ставкам и, таким образом, предоставлять займы в соответствии с требованиями своих клиентов.

В основном Банк инвестирует в разнообразные проекты в различных отраслях экономики и предоставляет кредиты. 70 процентов портфеля приходится на частный сектор, а 30 процентов — на государственный, то есть улучшение транспортной и общей инфраструктуры, коммунальных предприятий и т.д. Благодаря участию Банка, рискованный проект в рискованной стране или регионе становится более привлекательным для сторонних инвесторов. Привлекая третьи стороны к финансированию, Банк распределяет риски и многократно увеличивает совокупный финансовый эффект. На каждый вложенный доллар ЕБРР привлекает три доллара от других финансовых организаций и инвесторов. ЕБРР способствует увеличению возможностей для получения кредитов на осуществление любых проектов, включая микро- и малый бизнес, практически во всех отраслях.

В качестве международного финансового института ЕБРР настаивает на строгом соблюдении экологических норм (недаром ЕБРР называют «зеленым банком»), повышении уровня корпоративного управления и принятии жестких мер против коррупции. ЕБРР выступает за прозрачность и отчетность компаний перед обществом и призван улучшать деловой климат во всех странах, где осуществляет свою деятельность. ЕБРР придерживается уникальных политических взглядов — члены Банка полагают, что рыночная экономика сопровождается плюралистической демократией. Поэтому деятельность банка сильно ограничена в тех странах, где недостаточно соблюдаются демократические принципы.

ЕБРР поддерживает развитие следующих направлений: сельское хозяйство, проекты по эффективному расходованию энергии, финансовые организации, производство, добыча природных ресурсов, муниципальная и экологическая инфраструктура, энергетика, туризм, телекоммуникации, информационные технологии, СМИ и транспорт.

Сотрудничество с ЕБРР

Штабквартиру ЕБРР найти легко. Она располагается по адресу One Exchange Square, London, что всего в нескольких минутах ходьбы от станции Liverpool Street.

Перед офисом установлена известная статуя Венеры скульптора Ботеро. Банк имеет представительства в 33 странах, где опытные специалисты, как местные, так и иностранные, проконсультируют вас и оценят предлагаемый вами проект.

Прежде чем отправиться в Лондон или прийти в представительство ЕБРР, стоит хорошо подготовиться. Работать с ЕБРР непросто. Банк выдвигает многочисленные требования и условия, которые вы должны соблюсти до того, как Банк даст согласие на финансирование проекта. ЕБРР очень серьезно относится к соблюдению данных требований. Поэтому убедитесь в том, что у вашего проекта есть шанс.

Каждый потенциальный проект ЕБРР должен удовлетворять следующим требованиям:

▼ Осуществляться в одной из стран деятельности Банка.

▼ Иметь хорошие коммерческие перспективы (быть рентабельным).

▼ Иметь значительные инвестиции спонсора(ров) в денежном или ином виде.

▼ Способствовать развитию внутренней экономики или региональному сотрудничеству/торговле.

Отвечать строгим стандартам ЕБРР в отношении банковского обеспечения, корпоративного управления и экологических норм.

ЕБРР финансирует проекты в частном секторе стоимостью от t5 миллионов в форме кредита или инвестиций. В соответствии с требованиями к минимальному финансированию, участие спонсора в проекте должно составлять не менее 5 миллионов евро, остальное финансирование обеспечивается третьими сторонами. Средний объем финансирования ЕБРР равняется 25 миллионам евро.

Небольшие проекты могут финансироваться через спонсируемых ЕБРР финансовых посредников или специальные программы, предполагающие незначительные прямые инвестиции. Это особенно важно для маленьких стран. Банк может также предоставить финансовые гарантии, но их доля в общем бизнесе невелика.

Структура проекта

Обычно ЕБРР финансирует до 35 процентов от общей стоимости нового проекта или 35 процентов долгосрочной капитализации проектной компании. Вы должны быть готовы к тому, что Банк потребует значительного участия спонсора(ов), по крайней мере, равного или превышающего вложения ЕБРР. Что касается остальных финансовых требований, дополнительные средства можно привлечь за счет проектных спонсоров или других финансовых организаций, участвующих в синдикатах ЕБРР.

Длительность проекта

Финансирование ЕБРР не является быстрым способом привлечения средств. Но при осуществлении долгосрочных проектов Банк может оказаться единственным решением. Участие ЕБРР — это как знак качества вашего бизнеса, оно поможет вам открыть другие двери. Чем лучше вы подготовите свои предложения по проекту, тем быстрее банкиры ЕБРР начнут действовать. Обычно подготовка сделки занимает от трех до шести месяцев, с момента начала работы до подписания проектных документов. Но процесс может затянуться. Вы должны быть терпеливы. Возможно, в процессе подготовки документов вы сможете привлечь финансирование на рынке. Это не создаст проблемы, потому что ЕБРР не должен предоставлять средства для проектов, которые на сопоставимых условиях может профинансировать рынок.

Виды финансирования

Кредиты. Структура кредитов ЕБРР предполагает достаточную гибкость, чтобы соответствовать требованиями клиента и проекта. Основные характеристики кредитов:

▼ Размер не менее 5 миллионов евро (меньше в некоторых маленьких странах).

▼ Фиксированная или плавающая процентная ставка.

▼ Приоритетная, субординированная, мезонинная или конвертируемая задолженность.

▼ Деноминация в основной иностранной или местной валюте.

Краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный период погашения — от одного года (для рабочего капитала или торгового финансирования) до 5-7 лет (для проектов, связанных с капитальными вложениями и модернизацией), до 10-15 лет (для инфраструктурных государственных проектов).

▼ По отдельным проектам возможно предоставление льготных периодов (grace period).

Инвестиции. ЕБРР может вкладывать средства размером от 2 до 100 миллионов евро в акционерный капитал компаний и финансовых организаций. Инвестиции осуществляются при выполнении ряда условий: ожидается соответствующая рентабельность инвестиций, Банк получает миноритарную долю и проект предполагает четкую стратегию выхода для Банка.

Обычно выход происходит через 4-8 лет с момента инвестирования, срок варьируется в зависимости от проекта. Стратегия выхода Банка предусматривает продажу доли спонсорам проекта, стратегическим инвесторам или через IPO.

Гарантии. Банк может предоставить различные гарантии, от гарантий по всем рискам (для страхования кредиторов от невыплаты вне зависимости от причины) до гарантий по отдельным рискам (для страхования от определенных событий). Во всех случаях должны быть известны и оценены максимальные риски, а также принят кредитный риск. Точные правовые определения гарантируемых событий и стоимость определяются на индивидуальной основе.

Проекты малого и среднего бизнеса

Практически во всех странах своей деятельности для проектов стоимостью менее 5 миллионов евро ЕБРР предоставляет кредиты через местных финансовых посредников (коммерческие банки, специализированные небольшие банке, фонды инвестиций и лизинговые компании). И уже эти посредники предоставляют кредиты компаниями микро, малого и среднего бизнеса. Финансовые требования не отличаются от общей политики Банка, но посредники могут принимать самостоятельные решения о том, кому предоставлять поддержку. Для получения данного типа финансирования рекомендуется обратиться в представительство ЕБРР в вашей стране, чтобы узнать, какие финансовые организации работают с ЕБРР и получить необходимые документы для подачи заявления.

Другие формы финансирования ЕБРР малых и средних проектов включают:

Прямые инвестиции (инвестирование в акционерный капитал). Такой вид финансирования предоставляется спонсируемыми ЕБРР фондами прямых инвестиций, донорскими фондами прямых инвестиций и напрямую Банком. ФПИ инвестируют в различные направления, включая развитие компании на начальном этапе, расширение бизнеса и приобретения.

Прямые инвестиции ЕБРР. Прямые инвестиции до t2,5 миллионов для компаний, которыми руководят опытные предприниматели, доступны через Программу прямых инвестиций ЕБРР (EBRD Direct Investment Facility (DIF)). Данная программа рассчитана на малые предприятия, работающие в таких странах и регионах, как Кавказ, Центральная Азия, Юго-Восточная Европа, Беларусь, Молдова, Украина и некоторые области России.

Торговое финансирование (Trade finance)

Через Программу по поддержке и развитию торговли (The Trade Facilitation Programme (TFP)) оказывается поддержка иностранной торговле в странах деятельности Банка. За счет Программы Банк покрывает политические и коммерческие платежные риски сделки, которые принимают на себя банки-эмитенты. Программа гарантирует любую торговую сделку, связанную с импортом или экспортом и осуществляемую в стране деятельности Банка. В частности, ЕБРР предоставляет гарантии международным коммерческим банкам (подтверждающим банкам) по обеспечению выплаты по инструментам, выпущенным банками-участниками (банками-эмитентами). Около 80 банков-эмитентов из региона ЕБРР участвуют в программе наряду с 490 подтверждающими банками по всему миру.

Программы развития бизнеса

ЕБРР поддерживает некоторые программы развития бизнеса, которые призваны повысить уровень управления и финансовую квалификацию в странах деятельности Банка:

▼ Программа по реструктуризации управления (The TurnAround Management (TAM) Programme) способствует повышению уровня знаний, развитию навыков и уверенности руководителей высшего звена промышленных компаний.

▼ Программа профессиональных консалтинговых услуг (The Business Advisory Services (BAS) Programme) рассчитана на местные консультационные компании, оказывающие профессиональные услуги малым и средним предприятиям.

ЮРИЙ ПОЛУНЕЕВ, Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) — Юрий Полунеев, директор Департамента ЕБРР по Украине, Румынии, Молдове, Грузии и Армении.

With https://www.bookstime.com, you can scratch bookkeeping off your to-do list --permanently.

Метка: Международные институты