Банковское дело

Потребности банка в ликвидных средствах могут быть рассмотрены с точки зрения спроса и предложения.

Для большинства банков наибольший спрос на ликвидные средства возникает по двум причинам: а) из-за снятия клиентами денег со своих счетов, и б) в связи с поступлением заявок на получение кредитов. Ещё одной причиной возникновения спроса является погашение задолженности банка по своим займам. Уплата налогов и выплаты дивидендов также увеличивают спрос на ликвидность.

Эти различные источники спроса и предложения в сумме и определяют нетто-ликвидную позицию каждого банка в любой момент времени.

Источниками предложения ликвидных средств являются:

– поступление депозитов от клиентов;

– погашение ранее выданных ссуд;

– продажа активов;

– привлечение средств на денежном рынке;

– доходы.

Источниками спроса на ликвидные средства являются:

– снятие денег с депозитов клиентов;

– заявки на получение кредитов;

– оплата банковских расходов;

– выплата дивидендов акционерам.

Соотношение этих различных источников спроса и предложения определяет нетто-ликвидную позицию конкретного банка (излишек либо дефицит средств) в любой момент времени:

Когда совокупный спрос на ликвидные средства превышает их совокупное предложение, (т.е. нетто-позиция<0), руководство банка должно быть готово к дефициту ликвидных средств и при этом решить, как и в какие сроки получить дополнительные средства. В то же время ,если в какой-то момент времени совокупное предложение ликвидных средств банка превысит совокупный спрос на них, то руководство должно быть готово к излишку средств и при этом решить, как и в какие сроки инвестировать этот излишек до момента в будущем, пока они не потребуются для покрытия спроса на ликвидные средства.

Решающее значение в управлении ликвидностью имеют временные характеристики. Некоторые потребности в ликвидных средствах являются безотлагательными или почти безотлагательными. Для удовлетворения таких потребностей должны использоваться источники средств, которые в любой момент могут быть задействованы без промедления, например займы за счёт резервных средств в других банках или в Центральном Банке.

Долгосрочный спрос на ликвидные средства зависит от сезонных, циклических и трендовых факторов. Например, в целом спрос на ликвидные средства выше летом и осенью в связи со школьными каникулами, отпусками и путешествиями клиентов.

Поскольку время является решающим фактором в управлении ликвидностью, банки должны точно знать, как, когда и откуда могут быть получены ликвидные средства. Большая часть проблем банковской ликвидностью возникает за пределами банков, исходит от их клиентов. Действительно проблемы клиентов трансформируются в проблемы банка.

Сущность проблем управления ликвидными средствами банков может быть представлена двумя краткими утверждениями:

Спрос на средства редко бывает равен их предложению в какой-либо момент времени. Банк должен постоянно иметь дело либо с дефицитом ликвидных средств, либо с их излишком.

Существует дилемма между ликвидностью и прибыльностью банка. Большая часть банковских ресурсов предназначается для удовлетворения спроса на ликвидные средства, меньшая часть — для достижения желаемой прибыльности банка (при неизменных прочих факторах).

Таким образом, обеспечение оптимального уровня ликвидности является постоянной проблемой в управлении банком и всегда направлено на увеличение его прибыльности. Управленческие решения относительно величины ликвидных средств не могут быть отделены от иных видов услуг и деятельности других подразделений.

Решение проблем ликвидности сопряжено для банка с определёнными реальными и потенциальными расходами, включающими процентные выплаты по займам, текущие затраты времени и денег на изыскание ликвидных средств, альтернативную стоимость активов, равную будущим доходам, которая должна быть известна, когда приносящие доходы активы продаются. Очевидно, руководство должно сопоставлять эту стоимость с необходимостью безотлагательного обеспечения потребности банка в ликвидных средствах. Если банк располагает чрезмерными ликвидными средствами в какой-либо момент времени, руководство должно быть готовым незамедлительно инвестировать эти средства, чтобы избежать издержек возникновения альтернативной стоимости незадействованных средств, не приносящих доходов банку. Однако здесь следует отметить тот факт, что управление ликвидностью связано с риском изменения процентных ставок (процентный риск) и риском недоступности ликвидных средств в объёме, необходимом банку.

В практике мирового банковского дела пока не найдено всеобъемлющей формулы или набора нормативов, которые бы достаточно точно определяли потребность коммерческих банков в необходимых ликвидных средствах.

Необходимая сумма ликвидности отдельно взятого банка зависит от колебаний общей суммы вкладов и спроса на кредит.

В свою очередь, эти колебания зависят от положения в экономике той или иной страны, где постоянно происходят изменения: случайные, сезонные, циклические, долговременные и др.

Случайные изменения и их масштабы трудно предсказать, поскольку они не следуют какой-то устоявшейся схеме, однако они, безусловно, воздействуют на уровень вкладов и потребности в кредитах. Примерами случайных событий могут служить забастовки, последствия таких катастроф, как землетрясение, наводнение, паника в период войны, а так же некоторые неординарные экономические или политические действия.

Сезонные изменения, прямо связанные со сменой сезонов, отличаются от случайных тем, что повторяются ежегодно. Со временем привычная для сезона ситуация может несколько меняться. Банк, расположенный в сельской местности, сталкивается с ростом вкладов осенью после сбора урожая и с большим спросом на кредит весной. Потребность в кредитах на строительство в летние месяцы обычно выше, чем зимой. Фактором, определяющим сезонность, является, безусловно, погода, но влияют также и традиции: примером может служить увеличение розничных продаж в январе накануне праздников.

Циклические изменения еще труднее предвидеть, чем сезонные. В период спада деловой активности спрос на кредиты и вклады сокращаются. Однако окончательное влияние на банковскую систему в целом будет зависеть от действий Национального банка по осуществлению денежно-кредитной политики.

Долговременные колебания или тенденции действуют в течение более длительного периода, чем отдельный экономический цикл. Они могут охватывать несколько циклов и являются результатом таких краткосрочных и долгосрочных факторов, как сдвиги в потреблении, сбережениях, инвестиционном процессе, численности населения и занятых, техническом уровне производства.

Совершенно очевидно, что на уровень банковских вкладов влияют многие экономические факторы, которые делают планирование ликвидности крайне необходимым.

В расчетах потребности в ликвидных ресурсах на тот или иной период банк может исходить из ожидаемых изменений уровня вкладов и кредитов относительно данного базисного периода. На динамику ликвидности или излишка резервов влияют три фактора:

— приобретение или утрата средств в связи с увеличением или уменьшением вкладов;

— то же в связи с ростом или сокращением кредитов и/или инвестиций;

— увеличение или уменьшение величины обязательных резервов вследствие роста или сокращения вкладов.

Крупные банки осуществляют прогнозирование двумя основными методами.

Один из них предполагает анализ потребностей в кредите и ожидаемого уровня вкладов каждого из ведущих клиентов. Этим методом обычно пользуются служащие отдела по оценке кредитоспособности: каждый готовит прогноз по своей группе счетов. Ответственность за координацию и сведение этих прогнозов несут экономический отдел, отдел контролера, отдел казначея или специальная группа работников, отвечающих за планирование.

Другой метод подсчета объема ссуд и вкладов – прогнозирование источников и использование совокупных инвестиционных фондов страны.

Расчеты делаются для частного и государственного секторов экономики с использованием, как правило, эконометрических методов прогнозирования. Оценка потребностей частного сектора сравнивается с оценкой поступления средств. Тогда общую потребность в 6анковских кредитах можно определить как разницу между потребностями в средствах и их поступлениями, так что конкретный банк может подсчитать долю на рынке кредита. Этот метод используется главным образом крупными банками, поскольку небольшие банки обычно не располагают квалифицированным персоналом для осуществления столь сложных расчетов.

Прогнозируя уровень вкладов и ссуд, эти банки полагаются в основном на свой прошлый опыт. Масштабы возможных колебаний в уровне вкладов и кредитов часто могут подсказать графики и таблицы среднемесячных данных за несколько лет или за период экономического цикла.

Но каким бы ни был банк, крупным или небольшим, при прогнозировании его потребностей в ликвидных ресурсах необходимо учитывать как местные, так и общенациональные аспекты. На местном уровне во внимание принимаются в первую очередь вид, источник и степень стабильности вкладов. Принято считать, что сберегательные вклады более стабильны по сравнению со срочными вкладами, а срочные вклады – по сравнению с вкладами до востребования. Это, как правило, справедливо в отношении отдельных счетов, но не всегда верно, когда речь идет о совокупных вкладах банка. Вклады до востребования, состоящие из множества небольших и средних счетов, в целом более стабильны, чем те же вклады, но состоящие из счетов нескольких крупных деловых фирм или индивидуальных вкладчиков, потому что совпадения колебаний остатков на счетах более вероятно лишь для очень немногих деловых фирм.

Таким образом, очевидно, что на уровень банковской ликвидности влияют многие экономические и другие факторы, в связи с чем вопросы расчетов, планирования и управления становятся важнейшими направлениями в деятельности коммерческих банков.