Банковское дело

Банковское дело

о банках, о кредитах, о процентах, о деньгах и финансах

Банковское дело

Риски в банковском бизнесе

Рубрика: Управление банком

Вы еще не спрашивали себя: а не открыть ли Вам свой банк, если, конечно, у Вас есть капитал?

Таким же образом, как мы рассматривали капитал и посредничество банка во второй главе с целью объяснения важных основ и их применения в розничном банке, сейчас мы подойдем к проблеме риска. Хотя приступать к изучению этого необъятного предмета нам, возможно, еще рановато. К счастью, риски в розничном банкинге уже точно установлены, хорошо изучены и имеют пределы. И мы не будем рассматривать риск неплатежеспособности государства, валютный риск и многие другие, касающиеся других подразделений банка.

Следующий список рисков из введения к годовому отчету банка Royal Bank of Scotland для нас вполне приемлем:

общая экономическая конъюнктура;

кредитоспособность заемщика — резервы безнадежных и сомнительных долгов;

изменения процентных ставок;

операционные риски;

введение новых нормативных требований;

стратегические решения относительно естественного роста и потенциальных поглощений.

Делать какие-либо обобщения об относительной важности или пытаться определить степень предсказуемости любого из этих пунктов довольно бесполезно, поскольку мы не сможем выйти за пределы логического круга. И так очевидно, что в период экономического бума объемы деятельности предприятий увеличиваются, а в период спада — уменьшаются; в тяжелые времена кредитные потери растут, а изменения процентных ставок влияют на спрос и потоки наличности. Предприятие также в большой степени зависит от своей способности эффективно и точно осуществлять большое количество операций.

Однако, за исключением издержек и стратегических решений, большинство факторов влияния и проблем подобны приливам и отливам — в том смысле, что они воздействуют на всех в одинаковой степени. Приведенная ранее статья о двух ирландских банках — наглядный тому пример. Расходы и рентабельность зависят главным образом от того, какое направление и какой способ организации деятельности выберет банк. Иначе говоря, то, что банк делает и как, и будет определять эффективность его работы. Возможности банка выделиться среди массы конкурентов уменьшаются — за счет постоянной миграции кадров и идей между банками, уймы советов (как хороших, так и не очень) и рыночных исследований, — что, в свою очередь, способствует однородности банковской отрасли, схожести ожиданий и действий. На самом деле, это ведет к модели товарной экономики. А главным — по-прежнему — остается утверждение, что только самостоятельный выбор банком содержания и способа деятельности способен обеспечить значимые позитивные отличия со всеми вытекающими благими последствиями.

После семнадцати парламентских заседаний по обзору банковской отрасли за период с 1997 года и введения Европейским Союзом бесчисленных норм и правил законодательное бремя стало серьезным фактором риска. Чрезмерное регулирование оказывает такое же огромное влияние на банки и их клиентов, как и его недостаток.

Риски во всех своих многочисленных проявлениях и потребность в их понимании, измерении и управлении пронизывают все аспекты розничной банковской деятельности и придают ей двойственный характер. С внешней стороны кажется, что банк только тем и занимается, что обеспечивает клиентам легкий доступ к их сбережениям и удобным платежным средствам (например, пластиковым картам) и помогает им покупать товары длительного пользования, автомобили и жилье посредством легкодоступных займов. Но в основе всех этих действий лежит сложное сплетение рисков. Банкинг, и даже розничный банкинг, — рискованный бизнес, история которого может поведать о неудачах и катастрофах. Природа рисков со временем меняется, но существуют основные присущие бизнесу риски, часто сложные и неочевидные, и, если не уделять им должного внимания, они могут показать свои зубы. Опять же, все новое — хорошо забытое старое, и было бы глупо не учиться на чужих ошибках прошлых поколений банкиров. Профессиональные банкиры, вероятнее всего, назовут такое утверждение очевидным, но поскольку в отрасли наблюдаются значительные преобразования и происходит интенсивное вливание новой крови, то это, пожалуй, не так очевидно для новичков, пришедших из таких компаний, как IBM, Tesco, Mars (производитель батончиков) или Procter & Gamble.

Наиболее очевидным в банковском бизнесе является кредитный риск, когда банк дает взаймы деньги, а заемщик их не возвращает, нанося тем самым убыток банку. Предшествующие поколения банкиров хорошо знали своих клиентов, да и сами были проницательными судьями при оценке характеров людей и компаний, а решения о выдаче займа принимались в индивидуальном порядке. В наше время большая часть решений о выдаче кредитов физическим лицам и предприятиям малого бизнеса во многом автоматизирована, сложные компьютерные технологии по сбору деловой информации позволяют математическим системам анализа риска оценивать кредитоспособность клиента и следить за его финансовыми проблемами. Можно сказать, что они претендуют на роль своеобразных предсказателей вероятности возникновения денежных затруднений у клиента. Решения сейчас принимаются быстро и обоснованно, и платежеспособные заемщики не сталкиваются с проблемами при получении кредита. Главный вопрос — где же находится та золотая середина при определении степени риска? Если мы установим слишком строгие критерии оценки, то потеряем много хороших клиентов, а если слишком свободные — то проиграем. При слишком сильном послаблении требований кредитной политики банка основной удар приходится на акционеров, и это очень важный момент. И это уже происходит в корпоративном банкинге: магазин по продаже горячей пищи платит намного больше за кредит, чем крупнейшая нефтяная компания Великобритании British Petroleum. Возможно, индивидуальное ценообразование, основанное на риске, и станет будущим для розницы, но сначала банкам следовало бы разобраться со своими базами данных по клиентам и тяжеловесными дорогостоящими системами. И пока они этим занимаются, у самого быстрого игрока будет преимущество новатора.

Банки занимаются своим бизнесом, в том числе и для того, чтобы терять какое-то количество денег. Это непременное следствие риска. И банки планируют свои убытки. Но слишком малые потери означают отсутствие клиентов, потому что широкие слои населения будут исключены из списка потенциальных заемщиков. А давать займы всем подряд — верный путь к банкротству. Как и в любой области банковской деятельности, здесь необходимо достичь равновесия. Банки в процессе ценообразования закладывают маржу на покрытие невыплаченных займов. В среднем она составляет 1 % или 2 % от суммы займов, причем по ипотечным кредитам она намного ниже, а по более рискованным займам, например, малому бизнесу, гораздо выше. На профессиональном языке такие убытки называются ожидаемыми. Как правило, банк получает более чем достаточную прибыль для покрытия убытков по подобным типам займов.

Лишь изредка банк сталкивается с неожиданной проблемой, когда нормального уровня резерва и запланированной наценки не хватает для покрытия убытков. Такие убытки, как можно догадаться, называются непредвиденными. Для их компенсации используется банковский капитал — сначала прибыль, затем акционерный капитал и резервы, а потом уже заемные средства. Если все эти источники будут израсходованы на покрытие убытков, то деньги вкладчиков окажутся под угрозой. И здесь вступает в силу схема защиты депозитов, гарантирующая сохранность 90 % депозита размером до £ 30 000 фунтов. Никто не заинтересован в том, чтобы банк докатился до такого состояния, и поэтому регулирующие органы тратят уйму времени на анализ степени риска выдаваемых банком кредитов и способность банковского капитала выдержать как ожидаемые, так и непредвиденные убытки.

Изменения характера банковских балансов приносят все более и более сложные риски, связанные с финансами. Старейшим среди них является риск потери ликвидности. Золотое правило банковской деятельности гласит: не бери краткосрочные вклады и не выдавай долгосрочные ссуды. Такова теория. Удивительно, но банки постоянно делают все наоборот — используют вклады до востребования и с уведомлением об изъятии для финансирования 25-летних ипотечных кредитов. А собака-то вот где зарыта. Пока вклады номинально остаются подлежащими возмещению по первому требованию, они по своему характеру становятся привязанными, поэтому маловероятно, что они упорхнут при малейших признаках конкурентных угроз и прочих неприятностей. И ипотечный кредит, хотя и может иметь номинальный срок существования 25 лет, обычно выплачивается уже после 8 лет, а затем рефинансируется при переезде клиента в новое жилье. Банки также имеют ликвидные активы (казначейские векселя, депозиты в других банках и ценные бумаги), которые при необходимости они могут продать с обязательством обратного выкупа (договор РЕПО, или соглашение о продаже с обратной покупкой — на профессиональном языке).

Еще одним финансовым риском является риск процентной ставки, когда ставка по депозитам растет быстрее, чем ставка по займам. Рассмотрим простой пример: банк с фиксированной ставкой книги займов, допустим, 7 %, финансируемых за счет краткосрочных депозитов с плавающими ставками, по которым он выплачивает 4 %, получает процентный спрэд в размере 3 %. Но если процентная ставка по краткосрочным вкладам поднимется, скажем, до 8 %, банк все равно будет обязан по-прежнему взимать 7 % с займов в соответствии с кредитным договором, а вкладчикам он должен платить больше по их депозитам, и процентный спрэд снизится, возможно, до 2 % и ниже. Поскольку некоторые ссуды выдаются на длительный срок, и за этот период ставки по депозитам могут поменяться несколько раз, то спрэд может приближаться к нулю, а то и быть со знаком минус (если банк платит по вкладам больше, чем получает от займов). В этом заключается риск процентной ставки. Кстати, когда процентная ставка падает, банк не может сорвать куш за счет увеличения спрэда, выплачивая по депозитам меньше, чем первоначально. Заемщик выплатит свой кредит и возьмет следующий, но уже, возможно, в другом банке, где ставка будет пониже.

Эти примеры довольно просты и понятны, но в действительности банки имеют сложную структуру активов и пассивов, с различными комбинациями фиксированных и плавающих ставок и с разными процентными ставками (в зависимости от сроков на обеих сторонах баланса); и все это требует внимательного и детального управления. Как и в области менеджмента риска или активов и пассивов, здесь также применяются сложные машинные методы анализа для оценки общего риска процентной ставки и тестирования возможных изменений при различных сценариях развития ситуации. Это называется тестированием с возрастающей нагрузкой, и его цель — проследить динамику процентных ставок за различные временные периоды и в меняющихся экономических условиях.

Для подобных оценок банк применяет машинный аналитический блок обработки зашифрованной информации по активам и пассивам, наблюдение за которым осуществляют финансовый директор и специальный комитет по активам и пассивам. На основе полученной информации принимаются решения о том, насколько безопасным является несоответствие баланса. Регулирующие органы после ознакомления с данной информацией принимают решение о благоразумных лимитах, при которых, в случае кризиса ликвидности (к примеру, при больших кредитных потерях), банк будет располагать достаточными фондами для осуществления выплат вкладчикам — пока ситуация не стабилизируется.

Если структура банковского баланса недостаточно уравновешена, то банк может повысить свою ликвидность путем получения среднесрочного займа или резервных линий финансирования от других банков; однако, как и в любой области банковской деятельности, здесь необходимо достичь равновесия. Банки с естественным притоком ликвидности, как правило, крупные, опытные и имеющие большую стабильную депозитную базу, находятся в лучшем положении по сравнению с остальными. Молодые, быстрорастущие банки вряд ли смогут достичь такого же уровня естественной ликвидности. Ее можно купить, она имеет свою стоимость, но в определенный момент дальнейшие вложения в покупку ликвидности становятся нецелесообразными, поскольку это будет тормозить развитие бизнеса.

Другими, не столь очевидными, но все же потенциально болезненными, являются риски потери деловой репутации, нарушения требований законодательства и неправильного использования моделей.

Риск потери деловой репутации компании понятен и без объяснений. Ущерб репутации банка может возникнуть при недобросовестных продажах, плохом обращении с клиентами или мошенничестве. Мы все помним немало подобных историй. Банки должны играть честно, по правилам, они не могут позволить себе слишком много вольностей. Нашумевшее разоблачение подробностей о счетах Midland Bank привело к тому, что их лозунг банк, который умеет слушать быстро деградировал в банк, который умеет секретничать. Это было частью общей тенденции ухудшения положения банка, которая, вкупе с неудачным поглощением в США и неудовлетворительным управлением в целом, привела к захвату Midland гонконгским банком с шотландским руководством HSBC (в прошлом колониальным банком, а теперь игроком мировой высшей лиги). Сам по себе риск потери деловой репутации не пустит банк под откос, но слишком много инцидентов могут принести банку славу ненадежного, склонного к неудачам и имеющего бестолковое руководство. Беда, как и общественный транспорт, не приходит одна. Банк NatWest переживал те же неприятности, прежде чем стать добычей RBSG (в то время крупного шотландского регионального банка, а теперь также вошедшего в состав высшей лиги). Реплика в сторону: Не потому ли шотландцы такие замечательные банкиры, что они всем управляют с благоразумием и бережливостью, граничащей со скупостью? Как нация они явно продемонстрировали свою способность побеждать в любой весовой категории.

Правовой риск — это риск потерь из-за пробелов или нарушения юридических требований действующего законодательства, очень важный момент. Поскольку регулирование банковской отрасли становится все более широким, глубоким и назойливым, то и связанный с этим риск увеличивается. Особенно когда регулирующие органы играют мускулами и высматривают, какой бы крупный банк сделать очередной жертвой в наставление другим. Это не только нежелательная огласка и штрафы за нарушение законодательства, но и недобросовестные продажи, неадекватная проверка клиентов и сделок, неприменение законодательства против отмывания денег, плохое управление рисками, некачественные внутренние элементы управления — список поистине бесконечен. Но это еще и время руководства, затраченное на выявление и устранение проблемы, сотрудничество с аудиторами Финансового управления по выяснению причин и уйма работы по предотвращению подобных ошибок в будущем. Правовой риск стал действительно серьезным фактором, и его игнорирование руководством крайне опасно.

Есть и другие скрытые риски, среди которых стоит выделить риск неправильного использования моделей. Как уже говорилось, управление рисками сильно зависит от сверхмощного компьютерного анализа, на основе данных которого делаются большие ставки. И хотя старшие менеджеры понимают, как вводить данные и что означают результаты, много ли им известно о математике и структуре данных внутри моделей? Это создает потенциальную опасность аварийных ситуаций, которые только и ждут своего часа. Когда конфигурация модели нарушена, неправильно используется или что-нибудь еще, она выходит из строя и превращается для банка в черную дыру, требующую непредсказуемых затрат.

Вообще риски можно разделить на два типа. Первый включает риски, в которые вовлечены два игрока и где существует устоявшийся рынок. Примерами могут служить риск ликвидности и риск процентной ставки: один банк неожиданно сталкивается с потребностью в ликвидных фондах, а второй банк может их предоставить; или один банк выиграет от повышения процентной ставки, а второй — от ее понижения. По существу, сделка заключается до того, как произойдет какое-либо из этих событий. Риски второго типа не вовлечены в рыночные отношения. Операционный риск — как раз тот случай, рынка здесь нет. Такие риски вынуждают банки занимать оборонительные позиции и нести огромные дополнительные расходы, поскольку никто не может точно сказать, когда же следует остановиться. Добавим к этому риск потери деловой репутации, аудиторский, кадровый, правовой и многие другие односторонние риски динамичного розничного банкинга — и вот уже повсюду рождаются и разрастаются империи.





Метка: ,