Банковское дело

Со времен зарождения банковской отрасли доминирующим направлением было кредитование корпоративных клиентов. А почему нет? Вдобавок к стабильным и выгодным деловым отношениям банкиры регулярно получают приглашения на большие приемы и партии в гольф. Филиалы всегда были дешевым способом сбора розничных депозитов и позволяли формировать активы, т. е. обеспечивать средства для больших ссуд за счет мелких вкладов, с хорошей маржей. Строительные общества хозяйничали на рынке ипотеки. С тех пор многое изменилось. В розничном банкинге сейчас более высокий процент кредитов сосредоточен в ипотеке, а потребительское кредитование всегда обеспечивало привлекательную прибыль. Все меньше займов на базе розничных вкладов предоставляются юридическим лицам. У банка может возникнуть избыток депозитов, если его операции по кредитованию ограничены, т. е. он меньше внимания уделяет, например, ипотеке, а больше — привлечению вкладов. Этот излишек банк дает взаймы головному банку, и финансово-инвестиционный отдел направит его через отдельное подразделение по корпоративному кредитованию в более крупные компании, другие банки и государственные структуры, которые нуждаются в заемных средствах.

Активы же розничного банка представлены, главным образом, ссудами физическим лицам и малому бизнесу в виде ипотеки, потребительских кредитов, займов предприятиям малого бизнеса, кредитов на покупку автомобиля или обустройство дома, задолженностей по кредитным картам и т. д.

Еще одним значительным изменением стало расширение услуг по проведению платежей депозитным вкладчикам. Это, во-первых, увеличило стоимость депозитов. Во-вторых, конкуренция привела к выплате различных процентных ставок по этим депозитным счетам, уменьшив тем самым спрэд. В-третьих, объемы корпоративного кредитования намного превышают избыток средств на депозитах клиентов, поэтому фонды приходится искать где-то еще (в основном — на денежных рынках с конкурентно нейтральными ставками).

Активы и пассивы составляют основную часть банковского баланса. Перекосы в балансе заставляют банки обращаться к рынкам капитала для приобретения активов или пассивов необходимых размеров и сроков погашения с целью восстановления равновесия.

Мы допустили некоторую вольность в отношении определений. Понятия капитала, акционерного капитала, капитала 1-го уровня, спрэда, маржи и рентабельности собственного капитала имеют точные определения, необходимые для бухгалтерского учета, контроля и регулирования банковской отрасли.

Использование этих терминов здесь в целом не грешит против истины, поскольку мы обсуждаем не абсолютные, а относительные показатели. Например, в банковском балансовом отчете в сумму капитала 1 -го уровня входят несколько строк, и акционерный капитал — лишь одна из них, хоть и составляющая около 90 % его размера. В зависимости от обстоятельств аналитики, авторы и банки часто называют сумму прибыли до или после уплаты налогов. Прибыль действительно бывает валовая, чистая или какая-то еще. Но что очень важно — при сравнении абсолютных показателей цифры обязательно должны быть сопоставимыми и означающими одно и то же. Выведение таких цифр требует огромных усилий, поскольку банковские отчеты, хоть и имеют много общего, но все же не абсолютно идентичны. Обычно к ним прилагается масса пояснительных записок, что неизбежно усложняет точное сравнение.

Для наших целей более чем достаточно объяснений и описаний применения терминов, и мы не видим необходимости посвящать большое количество страниц несущественным для дискуссии определениям и деталям.

Самая большая опасность заключается в том, что банки предоставляют не детализированные, а скорее сводные отчеты, и сравнивать банки на их основе можно, только если они имеют абсолютно одинаковое соотношение видов деятельности и всего остального. А этого практически не бывает. Крупные банки проводят операции во многих странах и имеют сложную структуру бухучета, скрытую от общественности. В частности, мы не можем изолировать цифры, относящиеся только к банковскому обслуживанию физических лиц и малого бизнеса в отдельно взятой стране.

К удивлению, это не мешает здравой оценке важных идей.

Предыдущее обсуждение является достаточно точным и глубоким, однако акцент в книге мы делаем на практику розничного банковского бизнеса, и этот достаточный для понимания минимум информации может вызвать у читателя желание узнать больше.

Всем заинтересованным в более глубоком изучении такого захватывающего предмета, как банковский капитал, следует прочитать Управление банковским капиталом Криса Маттена. Эта книга поможет понять, насколько сложна эта наука. Нормы и правила сейчас находятся в стадии изменения, и уже в 2006 году вступят в силу новые требования. В изложении Криса Маттена все кажется совсем простым.

Желающим лучше понять суть финансовых рынков и посреднических услуг в целом будет полезен Справочник банковского аналитика Стивена Фроста. В нем представлена научная теория банковского дела в удобочитаемом виде. Стивен любит диаграммы, и они действительно помогают.

Здесь мы рассмотрели основную модель банковской деятельности. Доход состоит главным образом из чистого процентного дохода, получаемого от разницы ставок по вкладам и по кредитам, и непроцентного дохода от сборов и комиссий, выплачиваемых банку клиентами.

Мы увидели, что банку необходим капитал, и для этого банк привлекает инвесторов, желающих получить конкурентную прибыль на свои инвестиции в форме дивидендов и прироста стоимости капитала.

Наряду с полезными приходами от процентов и комиссий, случаются и нездоровые расходы, главными из которых являются административные затраты по обеспечению деятельности банка. В основном они касаются банковского персонала и связанных с ним расходов. Совокупные издержки оцениваются с помощью показателя процентного соотношения издержек к общему доходу. Целью деятельности банка, как и любого коммерческого предприятия, является получение прибыли на акции, представляющие собственный капитал банка и находящиеся в собственности акционеров. Мы привели несколько примеров ссудных счетов и их влияния на рентабельность собственного капитала. Депозитные счета были лишь слегка затронуты в связи с тем, что их основное значение заключается в определении стоимости фондов, т. е. ставки, на основе которой вычисляется кредитный спрэд. Банки заинтересованы в прямом привлечении депозитов от клиентов, поскольку стоимость таких фондов ниже, чем если привлекать их на денежных рынках по рыночным процентным ставкам. Хотя для банка дешевле напрямую получать депозиты — расходы по их сбору велики; главным образом это касается операционных счетов, точнее, текущих счетов.

Вкратце, рисунок 2.5 отражает четыре сценария, первый из которых предполагает отсутствие риска, и посредством которого банк может достичь скромной прибыли на капитал для своих инвесторов. Второй сценарий — когда менеджмент принимает правильные риски, хорошо ими управляет, не сталкивается с большими изменениями окружающей среды и выигрывает. Третий — выбор неправильных рисков и проигрыш. Четвертый — когда руководство уравновешивает риски для достижения здоровой и стабильной рентабельности и приличной прибыли для инвесторов, даже если по пути терпит незначительные потери от различных событий.

В попытке увеличить прибыль для своих инвесторов банк может предпринять стратегическое отклонение от обычной практики (как правило, скромного масштаба и тщательно просчитанное). Обычно затронута только часть бизнеса. Но все равно, если инициатива не будет иметь запланированного успеха из-за неудачного выбора времени, экономических неурядиц или других непредвиденных событий, то негативные последствия могут быть суровыми. Банк не только несет расходы по запуску этой инициативы, но будет также долгое время (часто несколько лет) приводить в норму свою деятельность. Такая неудача может серьезно сказаться на доходах и, если проблема долгосрочная, — на рыночной стоимости банка. Мы подчеркиваем, что банки существуют для того, чтобы принимать на себя определенную степень риска в своей кредитной деятельности. Без этого результат был бы совсем грустным. Успешные банки тщательно оценивают и измеряют риски, избегают глупых рисков и большое значение придают процессу одобрения кредита.

Метка: Розничный банкинг