Банковское дело

Итак, денежная масса формируется на основе кредита. Коммер­ческие банки открывают кредит предприятиям и частным лицам, тo есть банковская система определяет денежное предложение. Однако бумажные деньги и чековые вклады представляют лишь долга или обе­щания заплатить. В действительности, бумажные деньги — это нахо­дящиеся в обращении долговые обязательства Центрального банка, а чековые вклады — это долговые обязательства коммерческих или сбе­регательных банков. Эти деньги выступают в качестве предложения на денежном рынке, который является составной частью кредитного рын­ка.

Кредитный рынок представляет собой рынок заемного капитала, на котором встречаются кредитор и заемщик. Кредитный рынок в свою очередь делится на краткосрочный и долгосрочный заемы или кредит. Рынок краткосрочных средств является денежным рынком, а рынок долгосрочных средств называется рынком облигаций. На этих рынках существуют предложение и спрос на различные платежные средства и долговые обязательства.

Кредит буквально означает распоряжение определенной суммой денег в течение определенного промежутка времени. Практически кредит — это ссуда денег или товара как капитала на условиях возврата через определенное время эквивалента этой суммы плюс процент. Кредит — орудие использования временно свободных средств предприятий, организаций, населения. Те предприятия, учреждения, у кого в кассах есть избыток денег, дают в кредит тем, кто испытывает их недостаток или нуждается в дополнительных суммах.

Кредит может направляться непосредственно от кредитора к за­емщику. Однако, как правило, кредитные сделки опосредуются кредит­ными институтами (банками, инвестиционными фондами и т.п.). По­среднические операции коммерческих банков, учреждений, которые берут взаймы и ссужают деньги, облагаются налогами государства в размере 55% от прибыли банка.

Кредитные сделки опосредуются также движением различных долговых обязательств,, которые продаются и покупаются на особых рынках этих специфических ценных бумаг, например на фондовой бирже, а также на товарной бирже и т.п.

Инвестиции — это долгосрочные вложения капитала в какое-либо дело (строительство, закупка сырья и т.п.). На Kpедитном рынке предприятия берут деньги для финансирования своих инвестиций.

Одна из оснобных задач кредитного рынка — направлять сбере­жения на инвестиции в экономику. На кредитном рынке участвуют не только частные лица, предприятия и организации, но и само государст­во. Государственному сектору приходится брать взаймы у Центрального банка в случае дефицита бюджета. Если у государства большой дефи­цит бюджета, то оно является крупным заемщиком средств. В то же время, когда у государства имеется избыток денежных средств, оно мо­жет давать их в долг.

Вознаграждение, которое приносят сбережения тому, кто дает деньги в долг, а также стоимость или цена, которую должен уплатить заемщик, называется Процентом. Тем самым процент выполняет важ­ную функцию на кредитном рынке. Именно процент должен прельщать владельцев сбережений предоставлять средства в распоряжение кредит­ного рынка вместо того, чтобы хранить их наличными. Процент указы­вает заемщикам, во что обходится им кредит. Зачастую, чем дольше срок, в течение которого будут связаны заемные средства, отданные в долг, тем выше может быть получаемый процент.

Таким образом, кредитный рынок имеет решающее значение для развития рыночной экономики. На нем избыток накоплений в одних секторах уравновешивает их недостаток в других, при этом устанавливается уровень процента, оказывающий большое воздействие на стои­мость инвестиций и строительства.

Государственный сектор, предоставляя кредиты и получая зай­мы, играет важную роль на кредитном рынке. В ситуации с большим государственным бюджетным дефицитом чрезвычайно важен не только его размер, определяющий общий объем государственного заимствова­ния, но и то, как происходит финансирование государственного дефи­цита. Когда государство должно занимать много денег на кредитном рынке или, напротив, у него активное сальдо государственного бюджета и оно предоставляет крупные суммы, то это, конечно, воздействует и на процент, и на объемы кредитов, что впечет за собой последствия для всей экономики. Поэтому при анализе равновесия на денежном рынке необходимо учитывать эту ситуацию.