Банковское дело

Учетные (дисконтные) дома

При рассмотрении функций Банка Англии мы говорили об учетных домах как учреждениях, через которые Банк Англии действует как последний кредитор в критической ситуации. Рассмотрим более подробно функции учетных домов (которые представляют Лондонский учетный рынок).

Лондонский учетный (дисконтный) рынок состоит из девяти учетных домов, которые считаются банками в соответствии с Банковскими законами от 1979 и 1987 гг., (например, «Cater Allen», «Union Discount» и «Gerrard and National»), а также из ря­да более мелких домов, специализирующихся по определенным направлениям, таким как операции со слитками, или являю­щихся дилерами по операциям с ценными бумагами. Учетным домам предоставляется привилегия получения займов от Банка Англии как последнего кредитора в критической ситуации.

Учетные дома возникли как учреждения, которые должны дисконтировать коммерческие векселя, т.е. приобретать векселя по их номинальной стоимости за вычетом скидки (дисконта). Скидка рассчитывалась исходя из процентной ставки по креди­там на соответствующую сумму. Прежде чем учетный дом дис­контирует вексель, он должен убедиться в платежеспособности сторон. Следует отметить, что учетный дом полагается на чест­ность партнера, который должен погасить вексель по наступле­нии срока его оплаты.

Дисконтирование векселей учетными домами являлось жиз­ненно важным в Великобритании до появления сети филиалов в конце XIX в. Учетные дома способствовали движению денежных средств за счет дисконтирования векселей промышленников и торговцев, которые они перепродавали банкам, определявшим способы инвестирования дополнительных средств. После того как банки взяли на себя функцию перемещения денежных средств путем акцептования депозитов клиентов через сеть сво­их филиалов и предоставления их в виде займов тем, кто нужда­ется в оборотном капитале, т.е. стали действовать как финансо­вые посредники в крупном масштабе, необходимость в векселях внутри страны уменьшилась. Аналогичным образом использова­ние чеков как средства платежа также снизило степень приме­нения векселей для этих целей. Вместо этого учетные дома ста­ли уделять больше внимания дисконтированию векселей, выпи­санных в связи с зарубежной торговлей, и это до сих пор остает­ся важной функцией учетных домов. Кроме того, начиная с1914 г. государство выпускает векселя Казначейства в качестве сред­ства получения краткосрочного финансирования, и учетные до­ма вкладывают большие суммы заемных средств в эти векселя, а также в государственные ценные бумаги (облигации). Они по­купают векселя, ценные бумаги и сертификаты депозитов и пе­репродают их банкам и другим учреждениям денежных рынков, получая от этого небольшую курсовую прибыль.

Для покупки ценных бумаг учетные дома берут оптовые зай­мы у банков и других финансовых посредников и не имеют роз­ничных филиалов. Большая часть этих займов делается на крат­косрочной основе (на один день или на больший срок, макси­мально на 14 дней), и отзыв любого из этих займов может при­вести к недостатку средств у учетных домов. В этом случае Банк Англии становится последним кредитором в критической ситуа­ции, и это один из способов, с помощью которых он может влиять на увеличение или уменьшение процентных ставок для осуществления государственной денежной политики.

Иностранные банки

Лондон всегда был одним из главных финансовых центров мира и тем самым привлекал иностранные банки, которые либо открывают свои офисы в Лондоне, чтобы иметь там своих пред­ставителей, либо создают филиалы, в которых предлагается пол­ный набор банковских услуг (В1912 г. царская Россия открыла в Лондоне Московский народный банк. Этот банк принадлежит России, но функционирует по английскому законода­тельству. Банк пережил революцию и все нестабильные периоды советского времени. Персонал банка состоит из русских и английских работников. В на­стоящее время в Москве открыт дочерний банк Лондонского «Московского народного банка»). С1950 г. быстро растет число иностранных банков в Лондоне, привлекаемых появлением и развитием рынков евровалюты, созданием и расширением Евро­пейского Сообщества (ЕС), добычей нефти в Северном море и потребностями «нерезидентов» (иммигрантов) в Великобрита­нии. Наиболее высокую активность проявляют корпорации Японии и США, особенно после создания ЕС.

Несколько сотен иностранных банков в Лондоне имеют ог­ромный объем депозитов, особенно в иностранной валюте, что позволяет этим банкам занимать видное место на Лондонском денежном рынке. Некоторые из этих банков ведут розничные депозиты, большей частью для иммигрантов, но большинство банков оперирует с оптовыми депозитами, которые берутся и предоставляются на денежных рынках. В определенных размерах банки предоставляют займы своим розничным клиентам, осо­бенно представителям бизнеса.