Банковское дело

функции Банка Англии весьма близки к функциям любого центрального банка. Это вызвано тем, что во всем мире работа многих центральных банков построена на основе модели Банка Англии, и нет ничего удивительного, что их функции соответст­вуют друг другу (действительно, все государственные банки несут примерно сходную функ­циональную нагрузку, однако, на наш взгляд, это происходит не потому, что так работает Банк Англии, а потому, что во всех странах государственные инте­ресы одинаковы). Ниже приведем их перечень:

— Ведение государственных счетов

— Контроль выпуска банкнот и монет

— Выпуск и выкуп государственных ценных бумаг

— Выпуск векселей Казначейства

— Ведение валютного уравнительного счета

— Выполнение государственной денежной (монетарной) поли­тики

— Осуществление международной роли Банка Англии

— Ведение счетов для банков

— Последний кредитор в критической ситуации

— Контроль за деятельностью банков

Ведение государственных счетов. Банк Англии как государст­венный банк несет ответственность за ведение счетов всех госу­дарственных административных органов, что является огромной задачей исходя из общего объема и полной стоимости деловых операций, выполняемых государственными органами.

Контроль за выпуском банкнот и монет. Банк Англии вместе с Казначейством (Министерством финансов) несет ответствен­ность за эмиссию денег. Он определяет объем выпуска налич­ных, который приходится увеличивать исходя из сезонных по­требностей и долгосрочных перспектив экономики, которая, как предполагается, будет продолжать развиваться, в связи с чем возрастет количество и объем деловых операций. Монеты вы­пускаются Королевским Монетным двором, который является самостоятельной организацией и функционирует независимо от Банка Англии, но именно Банк Англии несет ответственность за выпуск необходимого количества монет каждого достоинства, Монетный двор также должен печатать нужное количество банкнот соответствующего достоинства и следить за тем, чтобы происходила замена порванных и загрязненных банкнот.

Выпуск и выкуп государственных ценных бумаг. Банк Англии является регистратором большинства государственных выпусков ценных бумаг (облигаций). Государственная облигация — это заем, который берет государство, выдавая взамен сертификат этой облигации. На каждом сертификате указываются наимено­вание физического или юридического лица, являющегося вла­дельцем облигации, а также сумма, которая регистрируется на его имя. Банк Англии выпускает и выкупает облигации, регист­рирует их владельцев и выплачивает в определенное время про­центы. Эти ценные бумаги составляют основную часть нацио­нального долга (т.е. общей суммы, которую государство задол­жало компаниям, учреждениям и отдельным лицам общества). Продажа и выкуп ценных бумаг являются важным механизмом, с помощью которого Банк Англии влияет на сумму денежных средств и уровень процентных ставок на денежном рынке.

Выпуск векселей Казначейства. Это специальный вид вексе­лей, выпускаемых Казначейством, и они являются краткосроч­ными займами государства, в то время как государственные ценные бумаги являются долгосрочными займами. На векселе указывается, что Казначейство обязуется оплатить номинальную стоимость векселя спустя 91 день после даты выпуска плюс ставка процента, определенная на этот день. Эта выплата в дей­ствительности является погашением денег, которые получило в долг Казначейство. Большинство векселей Казначейства являет­ся «аукционными» векселями, поскольку они продаются с торгов учреждениям финансового рынка. Если какое-либо учреждение подает, например, заявку на цену в97,50 фунтов(за каждые100 фунтов) и это предложение принято, то оно получит годовую процентную ставку около 10% уплаченной суммы, потому что деньги ссуживаются на квартал (2,50 фунтах 4 на каждые100 фунтов). Денежный рынок очень чувствительно реагирует на процентную ставку по векселям Казначейства, которая показы­вает, в каком направлении вероятнее всего будет изменяться уровень процентных ставок рынка. Подписка на векселя Казна­чейства, так же как выпуск и выкуп других государственных ценных бумаг, имеет важное значение для государственной де­нежной политики.

Ведение валютного уравнительного счета. Управляя этим сче­том, Банк Англии может оказывать влияние на обменый курс фунта стерлингов и других валют на внешнем валютном рынке.

Этот счет содержит все золотые резервы Великобритании и иностранных валют. При ослаблении позиций фунта стерлингов (т.е. его стоимость относительно других валют на внешнем ва­лютном рынке становится ниже) Банк Англии обменивает неко­торое количество иностранной валюты, например долларов США, на фунты стерлингов. Это снижает общую массу фунтов стерлингов на рынке обмена валюты и увеличивает массу ино­странной валюты, что приводит к повышению стоимости фунта стерлингов и соответственно к снижению стоимости иностран­ной валюты, следствием чего должно стать возвращение к со­стоянию равновесия на валютном рынке. При значительном усилении позиций фунта стерлингов Банк Англии оперирует данным счетом «в противоположном направлении» — для пони­жения курса фунта стерлингов и повышения курса иностранной валюты.

Проведение государственной денежной политики. Основные направления данной политики определяются государством, а разработка конкретных мер и контроль за их исполнением — Банком Англии. Если государство ставит своей целью поддержание стабильных или почти стабильных цен, т. е. старается из­бежать инфляции, для него становится жизненно важным кон­троль над общей массой денег, находящихся в обращении. Как мы видели, основная часть денежной массы, как бы она ни рассчитывалась, находится на банковских депозитах, и, сле­довательно, любые действия по контролю денежной массы должны включать в себя влияние на банковские депозиты. Главным показателем депозитов, который контролируется Бан­ком Англии, является уровень процентных ставок. Под контро­лем Банка Англии также находятся продажа и покупка государ­ственных ценных бумаг.

Международная роль Банка Англии. Банк Англии несет ответ­ственность не только за выполнение денежной политики госу­дарства, но и за контакты с банками других стран — для согла­сования международных денежных проблем и принятия коорди­нированных решений о совместных действиях.

Счета банков. Банки, в том числе центральные банки других стран, имеют счета в Банке Англии, и с этих счетов они осуще­ствляют деловые операции между собой посредством адресации чеков на Банк Англии.

В Банке Англии ведутся также счета МВФ и других между­народных учреждений. Через счета центральных банков других стран осуществляются деловые операции, связанные с займами между странами, а также операции, связанные с такими учреж­дениями, как Международный Валютный Фонд (МВФ).

Остатки на счетах банков Великобритании в Банке Англии образуют часть резервов наличности, которые можно задейство­вать в любой момент. Эти резервы поддерживаются на уровне минимальной суммы, необходимой для ежедневных деловых операций, проходящих по указанным счетам.

Последний кредитор в критической ситуации. Для банковской системы жизненно важно, чтобы центральный банк был спосо­бен действовать как последний кредитор в критической ситуа­ции. Если банкам недостает денежных средств (фондов) и они не могут привлечь дополнительные средства из других источни­ков, им должен оказать содействие центральный банк. Однако центральный банк определяет цену, которая должна быть упла­чена за такую поддержку, т.е. взимает процентную ставку. В Ве­ликобритании Банк Англии оказывает такую поддержку косвен­ным образом. Денежные средства при их недостатке получают от Банка Англии лондонские учетные дома, а не банки. При не­достаточной массе денег на лондонском денежном рынке банки требуют выплаты части так называемых «онкольных» денег (ссуд до востребования) от учетных домов, вынуждая их искать фи­нансовую поддержку у Банка Англии. Банк Англии может ока­зать косвенную поддержку покупкой векселей непосредственно у банков, способствуя восстановлению займов банков в виде ссуд до востребования учетным домам, либо, что редко происхо­дит в наши дни, предоставлением им займов. Действуя как по­следний кредитор в критической ситуации, центральный банк проводит комплекс мероприятий, которые являются составной частью государственной денежно-кредитной политики.

Контроль за деятельностью банков. Согласно Банковским за­конам от 1979 и 1987 гг. Банк Англии требует представления де­тализированной статистической отчетности от банков, осущест­вляя тем самым контроль за их деятельностью и удерживая бан­ки от риска. Если Банк Англии не удовлетворен показателями какого-либо банка, то он может настоять на принятии мер, вос­станавливающих устойчивое положение. Например, Банк Анг­лии может потребовать от оказавшегося в неудовлетворительном финансовом положении банка принять меры по увеличению своих ликвидных активов и снижению объема долгосрочных ак­тивов для поддержания более удовлетворительного коэффициен­та ликвидности. Если банк не способен выполнить рекоменда­ции, предложенные Банком Англии, окончательной санкцией может стать аннулирование лицензии банка с акцептованием депозитов (см. раздел «Взаимоотношения с другими банками»).