Банковское дело

Под воздействием НТР значительно изменилась и операци­онная деятельность ТНБ — усилилась компьютеризация банков­ских операций как средство максимизации прибылей и расши­рения сфер влияния. Широкое внедрение ЭВМ в банковское дело существенно снижает затраты живого труда вследствие рос­та производительности труда и уменьшения банковских издер­жек. В результате, например, использование техники в перевод­ных операциях почти вдвое удешевляет обработку чеков в Вели­кобритании и втрое — во Франции.

На базе развития ЭВМ ТНБ концентрируют у себя и эмис­сию кредитных карточек — платежных документов, обслужи­вающих розничный товарооборот путем применения ЭВМ. Сле­довательно, ТНБ путем коммерческого использования компью­теров в банковском деле стремятся расширить овладение рынком товаров и услуг.

Кроме того, ТНБ по существу монополизировали националь­ные рынки ссудных капиталов, скупая контрольные пакеты ак­ций специальных кредитных институтов (ипотечных банков, ин­вестиционных компаний, сберегательных касс и др.), а также путем внедрения их в область долгосрочного кредитования. Так, например, транснациональные банки США, которым как ком­мерческим банкам запрещено заниматься инвестиционным биз­несом, в 60-е гг. стали преобразовываться в корпорации с неог­раниченными функциями. В результате этого за период с 1970 по 1984 гг. число таких корпораций возросло с 121 до 6068, а их доля в совокупных активах всех коммерческих банков — с 16,1 до 88,1%.

В условиях, когда главными субъектами хозяйствования ста­ли ТНК, существенно модифицированы и расчетные операции ТНБ. Если раньше расчетные операции по поручению клиентов производились главным образом по обслуживанию внешней торговли путем купли-продажи иностранной валюты, то теперь ТНБ управляют не только внутренними финансовыми расчетами ТНК, но и межстрановыми расчетами, т. е. всеми их финансо­выми отношениями с внешним миром.

На базе интегрированных компьютерных центров ТНБ соз­дали целые системы управления наличными средствами ТНК, дающие им возможность собирать, обобщать и предоставлять в их распоряжение детальную информацию о состоянии банков­ских счетов всех производственных подразделений. В результате этого значительно сокращается разрыв во времени между факти­ческим движением денежных средств по банковским счетам и в бухгалтерских книгах ТНК.

Такие системы впервые появились в 80-е гг. в американских ТНБ, причем создавались они как собственные, закрытые для конкурентов системы. Например, Бэнкамерика корпорейшн имеет систему Бамтрак, Чейз Манхэттен корпорейшн — Бам- трак, Морган гэрэнти траст — Марс и др.

Необходимо подчеркнуть и международный характер расчет­ного обслуживания ТНБ, который особенно проявляется в их валютных операциях. По некоторым оценкам, на валютных рынках Запада ежедневно совершается таких операций на сумму в 150 млрд. долл. Причем изменилось и функциональное значе­ние валютных операций — они ориентированы в основном на обслуживание движения капиталов (90% всех операций).

В то же время некоторые ТНБ являлись каналом для отмы­вания “грязных” денег, связанных с торговлей наркотиками, оружием и другими финансовыми махинациями. В1991 г. разра­зился скандал вокруг Международного кредитно-коммерческого банка с капиталом 22 млрд. долл. и филиалами в 62 странах ми­ра, который неожиданно обанкротился.

Основной клиентурой ТНБ на международном рынке ссуд­ных капиталов являются ТНК, иностранные правительства и международные организации. Так, в 80 — начале 90-х гг. основ­ная доля банковских займов приходилась на заемщиков из стран ОЭСР. Крупнейшие из них — корпорации США и Великобри­тании, что определило валютную структуру займов: 76% их объ­ема были в долларах США, 9% — в английских фунтах стер­лингов, 6% — в японской иене.

Таким образом, ТНБ играли и продолжают играть господ­ствующую роль не только на национальных, но и на мировом рынке ссудных капиталов.

Одной из отличительных черт современного этапа развития ТНБ является создание новых центров еврорынка, так называе­мых рынков «офф-шор», т. е. заграничных по отношению к тради­ционным европейским центрам. Если первоначально еврорынок возник в Европе, которая после войны нуждалась в долларах, то в 70-е гг. такая потребность в основной валюте расчетов вследст­вие расширения внешних связей мира появилась и в других частях света. Там начали формироваться новые рынки капита­ла, операции которых в сущности не отличались от операций на традиционных рынках, т. е. проводились они в льготном по сравнению с национальным рынком режиме в валюте, не яв­ляющейся национальной для страны проведения сделки. При­чем для появления такого центра наличие развитой банковской системы, крупной фондовой биржи и устойчивой валюты было не обязательно. Международных дилеров привлекал в рынок «офф-шор» льготный режим регулирования евроопераций и прежде всего налоговый режим. Как правило, налог в центрах «офф-шор» на прибыль с банковских операций очень низок по сравнению с традиционными центрами либо вообще отсутству­ет. Поэтому наряду с такими традиционными международными финансовыми центрами, как Лондон, Париж, Люксембург, Цю­рих, важную роль стали играть новые центры, созданные на Багамских островах, в Нидерландских Антилах, Сингапуре и т.д. Рынок нефтедолларов ряда финансовых центров Арабского Вос­тока (Кувейт, Бахрейн и т. д.) также не является самостоятель­ным и представляет собой часть еврорынка, который в настоя­щее время развивается по пути создания широкого единого меж­дународного рынка ссудных капиталов, привлекающего капита­лы как развитых, так и развивающихся стран.

В 80-е гг. этот процесс привел к созданию так называемых «зон свободной банковской деятельности» (ЗСБД) в США, а за­тем в Японии, которые по сути своей представляют собой цен­тры «офф-шор» по отношению к европейским рынкам еврова­лют, однако имеют ряд особенностей: во-первых, более жесткий режим регулирования, во-вторых, в этих зонах операции прово­дятся в валюте страны-эмитента, что в определенной степени противоречит принятому определению понятия «еврорынок». Однако это противоречие свидетельствует не об обособленности

ЗСБД от еврорынка, а о процессе развития самого еврорынка, который достиг такой степени, что позволяет искать новые кри­терии понятия «еврорынок». Скорее всего общепринятый крите­рий оценки сущности евроопераций — по национальной принад­лежности валюты операции к участникам и территории ее совер­шения — с открытием ЗСБД становится менее четким. По су­ществу единственной обобщающей характеристикой евроопе­раций, отражающей их экономическую сущность, служит ре­жим их регулирования, отличающийся от режима регулирова­ния операций на национальном рынке прежде всего более льготным характером налогов и отсутствием обязательных ре­зервных отчислений.

Впервые подобная зона была создана в Нью-Йорке в1981 г., затем в некоторых других штатах США (Калифорнии, Флориде, Иллинойсе, Техасе и округе Колумбия), а в1986 г. — в Японии. Однако Токийская зона создавалась по типу Нью-Йоркской, по­этому механизм ЗСБД рассмотрим на примере Нью-Йоркской.

Создание ЗСБД в США явилось очередным шагом в даль­нейшем развитии кредитно-финансовой системы страны и уси­лении позиций Нью-Йорка как международного финансового центра. Инициатива создания зон исходила от крупнейших ком­мерческих американских банков, так как их появление отвечало прежде всего интересам банковской системы США.

Основной причиной стремления американских банков к от­крытию ЗСБД была потребность в повышении их конкурентоспо­собности на мировом рынке ссудных капиталов. Еще в 70-е гг. западноевропейские и японские коммерческие банки создали сильную конкуренцию для американских банков. Поэтому осу­ществление евроопераций на собственной территории дало бан­кам США ряд преимуществ, повысило их конкурентоспособ­ность. Эти преимущества заключались прежде всего в возможно­сти уменьшить административные издержки, а также избежать покрытия дополнительных страховых рисков и рисков неплате­жей, связанных с совершением евроопераций через заграничные филиалы в центрах «офф-шор».

Предлагая открыть ЗСБД, крупнейшие банки США рассчи­тывали на взаимную заинтересованность в этом и иностранных банков: во-первых, совместить доступ к развитому внутреннему рынку США с льготным режимом проведения евроопераций, во- вторых, повысить рентабельность проводимых ими операций на рынке США благодаря устранению промежуточных звеньев в процессе рециклирования евродолларов.

Американская администрация была вынуждена уступить требованию своих банковских кругов в связи с возросшей ро­лью кредитной системы США, в частности, банков в экономи­ке страны. Доказательством этого служит рост отношения бан­ковских активов к валовому национальному продукту США. В1960 г. этот показатель составил 38%, в1970 г. — 45, в1980 г. — 54, а в 90-е гг. — 60%. Для правительства США особо важна роль банков в обслуживании государственного долга, который за минувшее десятилетие увеличился более чем в три раза.

Администрация США имела собственную заинтересован­ность в открытии ЗСБД. Концентрация международной деятель­ности американских банков на территории США, а также рас­ширение сети иностранных банков в стране позволяли увеличить налоговые поступления в федеральный и местный бюджеты. В соответствии с международной практикой налог на прибыль банков взимается по законам и в пользу той страны, на террито­рии которой осуществляется еврооперация. Основной причиной, заставившей долгое время сомневаться в целесообразности от­крытия зоны, были опасения негативного воздействия евроопе­раций на внутреннее денежное обращение США, так как доллар, на долю которого приходится около 65% мирового рынка ссуд­ных капиталов, является также национальной денежной едини­цей США.

Акт о создании первой зоны свободной банковской деятель­ности был опубликован Ассоциацией Нью-Йоркских клиринго­вых домов, подписан ФРС в1980 г. и вступил в силу с 1 декабря1981 г. В нем определен круг участников зоны, основные виды операций которые могут быть ими совершены, а также различ­ные ограничения деятельности в рамках зоны с целью предот­вращения и отрицательного воздействия на денежно-кредитную систему США.

Совершать операции в зоне могут лишь ее участники. Пра­во на членство имеют: банковские учреждения США, любое отделение или агентство иностранных банков в США. Участ­ники должны быть зарегистрированы в Центральном банке. В рамках зоны могут осуществляться депозитные и кредитные операции, которые подобно операциям в других финансовых центрах еврорынка освобождены от некоторых важных мер регулирования, в частности, от обязательных резервных требо­ваний, лимитирования доходов по депозитам. Кроме того, на них распространяется льготный налоговый режим, в результате чего налог, взимаемый с прибыли, приносимой еврооперация­ми, стал примерно таким же, как и в других центрах еврорын­ка: до1986 г. — 46%, а затем в результате налоговой реформы снижен до 34 %.

Однако режим регулирования евроопераций в Нью-Йорке более строгий, чем во многих других странах, что, в частности, выражается в наличии различных ограничений евроопераций, направленных на предотвращение оттока депозитов с внутрен­него рынка. Так, участникам зоны не разрешается принимать депозиты или предоставлять кредиты резидентам США. Средст­ва, полученные материнскими компаниями в зоне от своих отде­лений, не освобождаются от резервных требований. Механизм ЗСБД построен с намерением создать для зоны режим экстерри­ториальности, режим еврорынка. Льготный кредитный режим распространяется лишь на международные кредитные операции участников зоны. Любая операция, ведущая к переливу средств между ЗСБД и внутренним денежным рынком США, автомати­чески подпадает под нормы внутреннего денежного регулирова­ния. Именно эти особенности механизма ЗСБД позволяют на­звать ее видоизмененной формой еврорынка.

Жесткий режим регулирования, отличающий ЗСБД от других финансовых центров, выражается в ограничении состава участ­ников зоны, видов и сроков операций. Зона закрыта для таких важных видов банковских услуг, как расчетные операции с кли­ентурой по обслуживанию внешней торговли, а также операций с образующимися кредитными инструментами (депозитными сертификатами) и ценными бумагами (облигациями, различны­ми гибридными инструментами). Существует также лимитирова­ние кредитования. Например, сумма кредита, предоставляемого одному заемщику, не должна превышать 10% его капитала. Уча­стники зоны имеют право предлагать лишь срочные депозиты, причем срочные депозиты иностранным небанковским резиден­там ограничиваются минимальным двухнедельным сроком, либо действует условие об обязательном предварительном уведомле­нии о закрытии счета за два рабочих дня. Минимальный размер депозитной сделки с небанковской клиентурой ограничен сум­мой 100 ООО долл., чтобы обеспечить оптовый характер операций в рамках зоны.

Особенность регулирования ЗСБД заключатся в том, что операции в ней совершаются в валюте страны размещения зоны. Это свидетельствует о видоизмененности евроопераций, осуще­ствляемых в ней. Однако сущность операций и природа государ­ственного регулирования те же, что и в других центрах еврорын­ка. Активные операции ТНБ в ЗСБД сводились в основном к межбанковским кредитам, кредитам ТНК, правительствам и другим зонам, что подтверждает и табл. 1.4.

Таблица 1.4. Структура активов ЗСБД (млрд. долл.)1

1 США: политика и экономика. — 1985. — №8. — С. 84—88.

Интересной особенностью ЗСБД является ее налоговый ре­жим. Прибыль, полученная в результате осуществления опера­ций в зоне, облагается лишь частью налогов США — только фе­деральным налогом, от уплаты налогов штата и города она осво­бождена. Однако льготный налоговый режим распространяется не на всю сумму прибыли, а лишь на так называемую скоррек­тированную чистую прибыль, которая подсчитывается с учетом источника финансирования операций, цели ее использования, а также объемов и срока проведения операций банком в зоне. Наибольшие налоговые льготы получает тот банк, который дольше функционирует в зоне, объем его операций значителен, еврооперации финансируются средствами зоны и направлены на развитие международной деятельности банка. Поэтому налого­вый режим ЗСБД носит стимулирующий характер, способст­вующий увеличению объемов операций в зоне, что характерно для начального периода ее существования.

Масштабы развития зоны свободной банковской деятельно­сти для ТНК практически сложно оценить, так как не существу­ет систематической статистики ее операций. По различным оце­ночным данным, например в середине 80-х гг. в зонах США было открыто более 500 отделений банков, подавляющая часть ко­торых находилась в Нью-Йорке, что отражало его роль как глав­ного центра международной банковской деятельности США. Бо­лее половины (55%) всех отделений ЗСБД было открыто ино­странными банками, причем в Нью-Йорке на их долю приходи­лось 77%.