Банковское дело

Банковское дело

о банках, о кредитах, о процентах, о деньгах и финансах

Банковское дело

Банковские риски и их классификация Сущность банковских рисков

Рубрика: Управление банком

В любой хозяйственной деятельности всегда существует опас­ность потерь, вытекающая из специфики хозяйственных опера­ций. Опасность таких потерь представляет собой коммерческий риск. Коммерческий риск означает неуверенность в возможном результате и его неопределенность. Составной частью коммерче­ских рисков являются финансовые риски, связанные с вероятно­стью потерь каких-либо денежных сумм или их недополучением.

Риски делятся на два вида: чистые и спекулятивные. Чистые риски означают возможность получения убытка или нулевого ре­зультата. Спекулятивные риски выражаются в вероятности полу­чить как положительный, так и отрицательный результат.

Финансовые риски относятся к спекулятивным. Инвестор (Инвестор — юридическое или физическое лицо, осуществляющее вложение финансовых ресурсов (в форме долгосрочных вложений), капитала (большей частью чужого) в хозяйственную деятельность с целью получения прибыли.), осуществляя венчурное вложение капитала (Венчурный (рискованный) капитал представляет собой инвестиции в форме выпуска новых акций, производимые в новых сферах деятельности, связанных с большим риском.), заранее знает, что для него возможны только два вида результатов: доход или убы­ток. Особенностью финансового риска является вероятность на­ступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения опера­ций с фондовыми ценными бумагами, т.е. риска, который выте­кает из природы этих операций.

Ведущим принципом в работе коммерческих банков в усло­виях перехода к рыночным отношениям является стремление к получению как можно большей прибыли. Оно ограничивается возможностью понести убытки. Иными словами, риск — это стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям. Риски тем больше, чем выше шанс получить прибыль. Риски образуются в результате отклонений действительных дан­ных от оценки сегодняшнего состояния и будущего развития. Эти отклонения могут быть как позитивными, так и негативны­ми. В первом случае речь идет о шансах получить прибыли, во втором — о риске иметь убытки.

Таким образом, получать прибыль можно только в случаях, если возможности понести потери (риски) будут предусмотрены заранее (взвешены) и подстрахованы. Поэтому проблемам эко­номических рисков в деятельности коммерческих банков должно уделяться первостепенное внимание. К основным проблемам относятся: разработка классификации банковских рисков, основ оценки и методов расчета экономических, политических и дру­гих рисков банка, отдельного заемщика, группы предприятий, отрасли, республики, страны.

В общем случае к рискам по произвольным банковским опе­рациям относят кредитный, процентный, валютный, портфель­ный риски и риск упущенной финансовой выгоды.

— Кредитный риск — опасность неуплаты заемщиком основ­ного долга и процентов, причитающихся кредитору.

— Процентный риск — опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными фонда­ми, селенговыми компаниями (Селенговой является компания, арендующая (привлекающая) и свободно (по своему усмотрению) использующая имущество и отдельные имущественные права граждан и хозяйствующих субъектов в целях получения прибыли.) в результате превышения про­центных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средст­вам, над ставками по предоставленным кредитам.

— Валютный риск представляет собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной из иностранных валют по отношению к другой, в том числе национальной валю­те, при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

— Портфельный риск — возможность потерь на рынке ценных бумаг.

— Риск упущенной возможной выгоды — это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (не полученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприя­тия или остановки хозяйственной деятельности.

Кроме того, часто говорят о риске, связанном с неспособно­стью банка возмещать административно-хозяйственные расходы.

Все перечисленные риски взаимосвязаны. Очевидно, что кредитный риск может привести к риску ликвидности и непла­тежеспособности банка, а также к риску, связанному с неспо­собностью банка возмещать административно-хозяйственные расходы. Риск процентной ставки в своем роде самостоятелен, так как связан с конъюнктурой на рынке кредитных ресурсов, и действует как фактор, не зависящий от банка. Однако он в со­стоянии усугубить кредитный риск и всю цепочку рисков, если банк не будет приспосабливаться к изменению уровня рыночной процентной ставки.

Принципы классификации

Наиболее важными элементами, положенными в основу классификации банковских рисков, являются:

— тип, или вид, коммерческого банка;

— сфера возникновения и влияния банковского риска;

— состав клиентов банка;

— метод расчета риска;

— степень банковского риска;

— распределение риска во времени;

— характер учета риска;

— возможность управления банковскими рисками;

— средства управления рисками.

Рассмотрим подробно особенности классификации банков­ских рисков в зависимости от состояния каждого из перечислен­ных элементов.

Тип (вид) банка и риски. В настоящее время с учетом на­правления деятельности банков можно говорить о трех типах (видах) коммерческих банков: специализированные, отрасле­вые, универсальные. Ясно, что набор рисков для этих банков будет разным.

— В специализированном, например инновационном, бан­ке преобладают повышенные риски, связанные с кредитовани­ем рискованных предприятий, технологий, реализация которых в первое время затруднена. Это требует и особых методов регу­лирования банковского риска, в частности, получения гарантий от государства, внедрения залогового права на недвижимость и т.п. Холдинговое учреждение, специализирующееся на покупке контрольных пакетов ценных бумаг, производит оценку риска по операциям с ценными бумагами и т.д. Таким образом, спе­циализированные банки несут риски по тем специфическим банковским операциям, которые составляют направление их деятельности.

— Отраслевые банки тесно связаны с определенной отрас­лью, поэтому спектр их рисков, кроме рисков по произвольным банковским операциям, зависит преимущественно от экономи­ческих (т.е. внешних для банка) рисков клиентов банка. В отрас­левом банке необходимо рассчитывать размер среднеотраслевого риска для определения неиспользованных резервов на предпри­ятиях и учреждениях отрасли и выработки основных направле­ний деятельности банков.

— Универсальные банки вынуждены учитывать в своей дея­тельности все виды банковских рисков. В этой связи целесооб­разно выработать оптимальный набор видов риска для каждого типа (вида) банка.

Повышенной степенью риска в рассмотренных вариантах об­ладают отраслевые банки как некрупные, немобильные, с жест­кой привязкой к отрасли и клиенту, а наименьшей — универ­сальные банки, имеющие возможность покрыть потери от од­ного вида деятельности доходами от другого.

Сфера возникновения и влияния банковских рисков. В зависи­мости от сферы возникновения банковские риски классифицируются на:

— риск стран;

— риск финансовой надежности отдельного банка (риски недостаточности капитала банка, несбалансированной ликвидно­сти, недостаточности обязательных резервов);

— риск отдельного вида банковской операции (риск непла­тежа, невозмещения, инкассирования — банковской гарантии, юридического риска, риска нерентабельности кредита и т.д.).

С другой стороны, риски в зависимости от сферы возникно­вения или влияния подразделяются на внешние и внутренние.

К внешним относятся риски, непосредственно не связан­ные с деятельностью банка или конкретного клиента. Речь идет о политических, социальных, экономических, географических и других ситуациях и соответственно вызванных ими потерях бан­ка и его клиентов. К экономическим внешним рискам банка, не связанным непосредственно с его деятельностью, можно отнести: неустойчивость валютных курсов; инфляцию; неплатежеспособ­ность или банкротство клиентов банка, отказ его от платежей и неуплата долга в установленный срок; изменение цены товара клиента после заключения контракта, ошибки в документах или оплате товаров, злоупотребления клиентов или хищения ими валютных средств, выплата по поддельным банкнотам, чекам.

Внутренние риски в свою очередь делятся на риски в основ­ной и вспомогательной деятельности банка.

Риски в основной деятельности представляют самую распро­страненную группу видов: кредитный, процентный, валютный, риск по факторинговым и лизинговым операциям, риск по рас­четным операциям банка и операциям с ценными бумагами.

Риски во вспомогательной деятельности банка включают поте­ри по формированию депозитов, риски банковских злоупотреб­лений, риски по забалансовым операциям, риски утраты пози­ций банка на рынке, потери репутации банка, состава его клиен­тов, риск снижения банковского рейтинга и т.д. Они отличаются от рисков по основной деятельности банка тем, что зачастую имеют лишь условную, косвенную оценку и выражаются в упу­щенной выгоде.

Но и внутри каждого перечисленного вида рисков можно выделить дополнительные группы. Например, появление новых видов кредитов (авального, ломбардного, диспозиционного, кон- сорционального, учетного и акцептного) создало новые виды рисков по кредитным операциям и различные частные методы их расчета.

Состав клиентов банка и методы расчета рисков. Составом клиентов банка определяется метод расчета риска и его степень. Мелкий заемщик подвержен большей зависимости от случайно­стей рыночной экономики, чем крупный. В то же время круп­ные кредиты, выданные одному заемщику или группе связанных заемщиков, отрасли, региону или стране, нередко служат причи­ной банковских банкротств. Поэтому одним из методов регули­рования риска от предоставления крупных кредитов является ограничение его размера 10—15% уставного капитала банка. Су­щественное значение имеет и правильный выбор предпочти­тельного клиента для банка. Обычно к таким партнерам отно­сятся предприятия, обладающие высокой степенью финансовой устойчивости и имеющие хорошие показатели ликвидности и платежеспособности балансов, достаточный уровень доходности, и хорошо обеспеченные собственными средствами.

В условиях рыночной экономики усиливается неустойчивость банковской системы. В свою очередь это влияет на состояние различных отраслей экономики и предприятий. Хозяйствующие субъекты начинают сокращать собственные средства и резервы, что приводит к нарушению нормального кругооборота кредит­ных ресурсов и повышению риска всех банковских операций. Поэтому в настоящее время самый распространенный метод ми­нимизации рисков — выделение и соблюдение экономических нормативов банковской ликвидности. Многие коммерческие банки, особенно специализированные, рассчитывают лишь от­дельные виды рисков по различным направлениям банковской деятельности. Перспективным становится определение размера допустимого совокупного риска банка, отдельного клиента, рес­публики (экономического региона).

В зависимости от методов расчета риски бывают комплекс­ными и частными. Комплексный риск включает оценку и прогно­зирование величины риска банка и соблюдение экономических нормативов банковской ликвидности. Частный риск основывает­ся на создании шкалы коэффициентов риска или взвешивании риска по отдельной банковской операции или группе.

Степень банковского риска (взвешивание риска). Степень бан­ковского риска учитывает полный, умеренный и низкий риск в зависимости от расположения по шкале рисков. Степень банков­ского риска характеризуется вероятностью события, ведущего к потере банком средств по данной операции. Она выражается в процентах или определенных коэффициентах.

Обязательства коммерческих банков Российской Федерации объединяются в шесть групп, исходя из степени риска вложений и возможной потери части стоимости. При этом отдельным ка­тегориям и группам активов присваиваются соответствующие поправочные коэффициенты или проценты.

Несмотря на приведенную группировку, один и тот же риск может иметь различную степень — в зависимости от возможно­стей его гарантирования, страхования и других методов регулиро­вания. Например, долгосрочные ссуды банка, выданные на строи­тельство нового предприятия, имеют 100% риска; при страховании этой суммы в государственных органах степень риска уменьшается до 10—50% (при условии страхования в объеме 50—90% ссуды), а при получении правительственной гарантии — до нуля.

Особенностью нахождения степени банковского риска явля­ется его индивидуальная величина, связанная с принятием на себя конкретного риска по конкретной банковской операции. Во многом она определяется субъективной позицией каждого банка.

Попытки регламентации степени банковского риска по от­дельным операциям должны носить гибкий характер. Так, если коммерческий банк, купивший акции АО “КАМАЗ” (имеющие товарное покрытие, достаточно высокую степень доходности, высокое качество технологии и котировку на бирже), отнесет эту покупку к операциям с высокой (70%) степенью риска, то раз­мер риска (по операции и по банку в целом) будет существенно завышен и далек от реальности. Следовательно, в каждом отдель­ном случае необходимо самостоятельное определение банками вероятности потери средств в результате той или иной операции.

Распределение риска по времени. Это важный фактор в усло­виях рыночной экономики. Основные операции банка подвер­жены прошлому и текущему риску (в отдельных случаях — и бу­дущему). Текущему риску подлежат операции по выдаче гаран­тий, акцепта переводных векселей, документарные аккредитив­ные операции, продажа активов с правом регресса и др. Но сама возможность оплаты гарантии через определенное время, оплата векселей, осуществление аккредитива за счет банковского креди­та подвергают эти операции и будущему риску. При наступлении времени оплаты гарантии, если банк не учел вероятность этих потерь, он несет и прошлый риск, т.е. тот, который банк принял на себя непосредственно при выдаче гарантий. Распределение риска во времени играет очень важную роль для прогнозирова­ния предстоящих банку потерь. При учете этого фактора можно избежать наложения прошлых рисков и ошибок на будущую дея­тельность банка.

Характер учета операций и риски. По характеру учет а банковские риски делятся на риски по балансовым операциям и по забалансовым операциям. Зачастую кредитный риск, возни­кающий по балансовым операциям, распространяется и на вне­балансовые операции, например, при банкротстве предприятия. Здесь важно правильно учесть степень возможных потерь от од­ной и той же деятельности, проходящей одновременно как по балансовым, так и по внебалансовым счетам. Так, оценку степе­ни риска операции по валютным опционам (новым видам цен­ных бумаг) следует производить исходя не только из валютного риска, но и рыночного, риска по операциям с ценными бумага­ми, а также рисков по отдельным забалансовым операциям: с казначейскими обязательствами, евродепозитами, биржевыми индексами и т.д.

Возможности управления банковскими рисками. По возмож­ностям управления риски бывают открытыми и за­крытыми. Открытые риски не подлежат регулированию, закры­тые регулируются. По некоторым операциям вводятся специ­альные ограничения по рискам. Например, одним из преобразо­ваний к инвалютным счетам является обязательно закрытая по­зиция в валюте на конец каждого рабочего дня, т.е. пересчет обесценивающейся валюты в валюту, курс которой повышается.

Приведенная классификация и элементы, положенные в ос^ нову экономической классификации, имеют целью не столько перечисление всех видов банковских рисков, сколько демонст­рацию наличия определенной системы, позволяющей банкам не упускать отдельные разновидности при определении совокупного размера рисков в коммерческой и производственной сфере.

Основными факторами, определяющими рискованность про­водимых банком операций и характеризующими его финансовую надежность, являются сбалансированная ликвидность баланса банка и кредитоспособность клиентов. Остановимся на этих факторах подробнее.

Расчет банковских рисков

Критерии (показатели) степени риска и методы их расчета.

Вложению капитала всегда сопутствуют выбор вариантов и оценка степени риска. Для этого необходимо количественно оп­ределить величину финансового риска при альтернативных ва­риантах и сравнить ее.

Финансовый риск, как и любой другой, определяется мате­матически выраженной вероятностью наступления потери, кото­рая опирается на статистические данные и может быть рассчита­на с достаточно высокой точностью. Чтобы количественно опре­делить величину финансового риска, необходимо знать все воз­можные последствия какого-либо отдельного действия (опе­рации) и вероятность самих последствий. Применительно к эко­номическим задачам методы теории вероятностей сводятся к оп­ределению значений вероятности наступления событий и к вы­бору из возможных событий самого предпочтительного, исходя из наибольшей величины математического ожидания. Иначе го­воря, математическое ожидание какого-либо события равно аб­солютной величине этого события, умноженной на вероятность его наступления.

Строго говоря, при всесторонней оценке риска следовало бы устанавливать для каждого абсолютного или относительного зна­чения величины возможных потерь соответствующую вероят­ность возникновения такой величины. При этом исходной ста­дией оценки должно стать построение кривой (таблицы) вероят­ностей получения определенного уровня прибыли (убытка). Но применительно к деятельности коммерческих банков это чаще всего чрезвычайно сложная задача. Поэтому на практике ограни­чиваются упрощенными подходами, оценивая риск по одному или нескольким показателям, представляющим обобщенные характе­ристики, наиболее важные для вывода о приемлемости риска.

В зависимости от величины потерь выделяют определенные зоны или области риска.

В безрисковой зоне потери не ожидаются (они равны 0 или отрицательны — превышение прибыли).

Под зоной допустимого риска понимается область, в пределах которой определенный вид банковской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они меньше ожидаемой прибыли.

Зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и в максиму­ме могут привести к невозмещенной потере всех используемых в операции средств.

Зона катастрофического риска — область потерь, превосхо­дящих по своей величине критический уровень и в максимуме достигающих величины, равной имущественному состоянию банка.

Пределы указанных зон могут быть установлены с помощью коэффициента риска. Коэффициент риска (К) определяется как отношение максимально возможной величины убытка от ком­мерческой или биржевой деятельности банка (.У) к величине его собственных средств (С). Так, если К не превышает 0,3, деятель­ность банка находится в зоне допустимого риска; при К, нахо­дящемся в пределах от 0,3 до 0,7, риск является критическим, а при больших значениях — катастрофическим.

Вероятность наступления потерь может быть определена объ­ективным или субъективным методами. Объективный метод оп­ределения вероятности основан на вычислении частоты, с кото­рой происходит данное событие, а субъективный — на предпо­ложениях (личном опыте и суждениях оценивающего, мнении экспертов и финансовых консультантов и т.п.). При субъектив­ном определении значения вероятности для одного и того же события приобретают разные величины и таким образом делает­ся разный выбор.

Риск кредитования заемщика. В подходе к определению риска кредитования одного заемщика существуют различные варианты. Некоторые банки считают, что достаточно определить класс кре­дитоспособности для каждого клиента.

В зависимости от критериального уровня основных и допол­нительных показателей методики определения кредитоспособно­сти — коэффициентов ликвидности баланса предприятия, по­крытия баланса, платежеспособности, обеспеченности собствен­ными средствами, размеров собственных и привлеченных средств, уровня доходности предприятия, устойчивости финан­сового положения — выделяются 3—5 классов заемщиков. Заем­щики 4—5 классов считаются некредитоспособными, и банк в условиях рыночной экономики, чтобы не нести по ним риск не­платежа (совокупность кредитного и процентного рисков), не должен с ними работать.

Из оставшихся предпочтительным для банка является заем­щик 1-го класса, риск платежей по ссудам которого невелик и не требует применения жестких условий кредитования, гаран­тий, страхования залогового права. Однако могут воздействовать внешние факторы, связанные с коммерческим, политическим и геофизическим рисками, например неустойчивостью валютных курсов, инфляцией, неплатежеспособностью его покупателя или заемщика, отказом от платежа или принятия товара покупате­лем, неоплатой долга покупателем в установленный срок, изме­нением цены сырья, материалов, полуфабрикатов после заклю­чения договора, ошибками в документах или оплате, злоупот­реблениями или хищениями, углублением экономического кри­зиса в стране, стихийными бедствиями и т.п. Поэтому банк даже в отношении первоклассного заемщика должен владеть методи­кой расчета и информацией о размерах его коммерческих и других рисков.

С заемщиками 2—3 классов банки должны строить более же­сткие взаимоотношения, в частности, вводить обязательность залога, гарантий, проверок обеспеченности ссуд, строгое ограни­чение объема кредитов плановыми размерами, повышенную от­ветственность за нарушение условий кредитования, применение механизма оперативного взыскания кредита.

В странах с развитой рыночной экономикой ориентиром оценки риска отдельного клиента служит аналогичная схема, так называемая кредитная котировка предприятий банком. Она со­ставляется на основе объема оборота предприятия, его кредит­ной и платежной оценок, качества подписи (“имиджа”). Из ко­личественного анализа выводится качественная оценка, позво­ляющая отнести предприятие к одной из шести групп: государ­ственное, зарубежное, “хорошее”, предприятие, испытывающее трудности, предприятие, находящееся в частичном управлении банком (в связи с испытываемыми трудностями), некотируемое предприятие. На основании этой оценки банки строят кредит­ные отношения с клиентом, судят о степени риска данного кли­ента, а также управляют рисками (повышают долю рефинанси­руемых Центральным Банком кредитов, используют плавающие процентные ставки, страхование, разделение рисков и т.п.).

Зависимость риска от величины кредита. Рассмотренные кре­диты направлены на ограничение выдачи банками крупных кре­дитов, с одной стороны, и на регламентацию возможных потерь банка, связанных с конкретным заемщиком, — с другой. Однако представляется, что эти нормы носят временный характер, так как не учитывают спектра внешних факторов, влияющих на конкретного клиента, а также тенденций, углубляющих разви­тие внутренних рисков коммерческой деятельности заемщика банка. Учет этих факторов, видимо, потребует выработки мето­дологического подхода к организации кредитных отношений банка с отдельным заемщиком, учитывающего зависимость вложений банка от коммерческих, политических, рыночных и прочих рисков в деятельности клиента в условиях экономиче­ского кризиса.

Опуская вопросы создания алгоритмов программ и построе­ния математических моделей, отметим, что точность оценки риска банка при кредитовании отдельного заемщика зависит от качества информации, на которой основана оценка. Банк дол­жен организовать и обеспечить отбор необходимой информации, ее обновление и хранение при максимальной доступности. Ис­точниками достоверной информации являются проведение бан­ком теоретических и практических исследований (экспери­ментов), получение своевременной и квалифицированной кон­сультации.

Учет всех разнонаправленных и многообразных факторов даст возможность верно определить степень допустимости об­щего риска по отдельному заемщику и в целом по банку.

Риски кредитования страны, республики, региона

При осуществлении операций совместного предприятия или зарубежных участников сделки возникает проблема риска стра­ны, в которой находятся участники сделки, а также доли отдель­ной страны в несении риска от деятельности СП, транспортных перевозок и т.п. Однако экономический анализ нельзя отделять от политического, риск страны возникает как результат взаимо­действия политических и экономических перемен.

Банк использует оценку риска страны или республики для того, чтобы она смогла обогнать рынок по производственным показателям, заняла на нем определенные позиции. Оценка рис­ка страны становится необходимой только в случае, если банк собирается работать выше среднего рыночного курса, в против­ном случае (при работе банка близко к среднерыночному курсу) он может воспользоваться оценкой риска своей страны (рес­публики) банками других стран.

Особенности оценки риска страны. Риск страны — это под­верженность потерям при заграничном кредитовании, вызывае­мая событиями в другом государстве. Риск страны относится, как правило, к капиталам, а не к обязательствам, хотя может существовать риск и заграничных обязательств в системе банков, имеющих филиалы за границей. Все виды заграничного креди­тования в стране — будь то кредиты правительству, банку, част­ному предприятию или отдельному лицу — подвергаются риску страны. Однако только события, которые хотя бы в какой-то ме­ре управляются государством, могут привести к материализации этого риска. Неуплата, связанная с банкротством в результате неправильного управления экономикой со стороны правительст­ва, относится к риску страны, а в результате неправильного управления — к коммерческому риску.

Если стихийные бедствия непредсказуемы, они не могут рас­сматриваться как риск страны, но если они имеют тенденцию появляться периодически, то правительство обязано свести к минимуму их влияние. Осторожные банкиры принимают их во внимание в своей оценке.

Сложность в оценке риска страны по сравнению с коммерче­скими рисками состоит в том, что эта оценка не может быть сведена к анализу балансов и нескольких основных соотноше­ний, а должна включать рассмотрение и прогнозирование около 350 переменных.

Второй особенностью является необходимость постоянного и долговременного процесса оценки риска страны, проведения фундаментальных исследований. Это приводит к достаточно вы­сокой его стоимости.

Оценки множественного риска необходимы для достижения выборочное™ кредитования и организации управления рисками, так как непредсказуемые события могут сильно изменить пред­ставление о риске страны, часто за очень короткий промежуток времени.

Классификация риска страны основана на следующих крите­риях:

Объект риска — капитал, обязательства Тип капитала, под­вергающегося риску — кредит, прямые инвестиции География        — риск России, риск Франции и т.п.

Природа событий — политические, социальные,

экономические, геофизические Тип заемщика — суверенный риск (риск кредитования на­циональности), правительственный риск, риск фирмы, риск частного лица Действия заемщика — отказ от уплаты, невыполнение обязательств»

пересмотр договора, пересмотр плана и т.д. Степень риска — высокая, низкая, средняя

Особенно существенно четкое определение риска страны в условиях уменьшения экспорта и валютной выручки, политиче­ской нестабильности в целом. В этих условиях банки берут на себя риск кредитования лишь при наличии обязательных госу­дарственных гарантий (в том числе и со стороны правительств “третьих” стран), что приводит к появлению надбавки за риск, т.е. к увеличению соответствующих банковских ставок.

Риск республики, экономического региона. В коммерческих банках, обслуживающих СП или имеющих лицензию (гене­ральную) на внешнеэкономическую деятельность, риски банка корректируются на страховой риск. Также поступают коммерче­ские банки страны в отношении рисков республики, экономиче­ского региона.

Управление банковскими рисками

Средства и методы управления банковским риском. Главной за­дачей научного управления рисковыми операциями банка явля­ется определение степени допустимости и оправданности того или иного риска и принятия немедленного практического реше­ния, направленного на использование рисковых ситуаций, или выработку системы мер (выбор средств и методов), снижающих возможность появления потерь от проведения той или иной операции.

К основным средствам (методам) управления рисками можно отнести:

— использование принципа взвешивания рисков;

— учет внешних рисков (отраслевого, регионального, страхо­вого);

— осуществление систематического анализа финансового состояния клиента банка, его платежеспособности, кредитоспо­собности, рейтинга и т.д.; применение принципа разделения рисков, рефинансирование кредитов;

— проведение политики диверсификации (широкого пере­распределения кредитов в мелких суммах, предоставленных большому количеству клиентов при сохранении общего объема операций банка);

— выдачу крупных кредитов только на консорциональной основе (разделение рисков по межбанковским соглашениям);

— использование плавающих процентных ставок;

— ведение депозитных сертификатов;

— расширение переучетных операций банка;

— страхование кредитов и депозитов;

— введение залогового права;

— применение реальных персональных и “мнимых” гарантий.

Перечисленные и иные распространенные в банковской практике средства управления рисками позволяют банкам не подвергать себя опасности непредусмотренных потерь.

Своеобразным амортизатором кредитного риска служит ре­зервный фонд, создающийся в коммерческих банках для ком­пенсации убытков по списанным кредитам. В настоящее время все коммерческие банки осуществляют отчисления в резервные фонды по нормативам, утверждаемым собранием пайщиков. Ис­точник отчислений — прибыль, остающаяся в распоряжении банка после перечисления налогов в бюджет. Кроме того, вновь создающимся банкам разрешено перечислять в резервный фонд до 25% балансовой прибыли.

Управление рисками несбалансированности ликвидности балан­са и неплатежеспособности коммерческого банка. Управление эти­ми рисками ориентируется на требования Центрального Банка о соблюдении коммерческими банками установленных норм лик­видности и платежеспособности.

Для распознавания рисков требуется создание специальной системы постоянного контроля за размещением кредитных вло­жений (по срокам их погашения и степени риска, формам обес­печения возврата ссуд, уровню доходности). В этих целях созда­ется база данных, позволяющая оперативно получать всю необ­ходимую информацию для выполнения аналитической работы, на основе которой формируется политика банка. В качестве ис­точников формирования базы данных обычно рассматриваются заключенные и прорабатываемые кредитные и депозитные дого­воры, договоры о займах у других банков, сведения о плановой потребности в кредите под товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил, ежедневная сводка оборотов остатков по балансовым счетам, сведения по внебалансовым счетам, сведе­ния об оборачиваемости кредитов и т.п.

Кредитные вложения банка можно классифицировать с уче­том ряда критериев (уровня кредитоспособности клиента, формы обеспечения возврата кредита, возможности страхования ссуд и оценки надежности кредита эмитентом банка) на четыре группы: высоконадежные, надежные, малонадежные и высокорисковые. Для каждой группы кредитов общая сумма кредитных вложений коммерческого банка и ее изменение служат основой прогнозиро­вания уровня коэффициента ликвидности, показывают возможно­сти продолжения прежней кредитной политики или необходи­мость ее изменения. Группировка ссуд по отдельным заемщикам позволяет ежедневно контролировать уровень Кг и анализировать возможности дальнейшей выгоды крупных кредитов самостоя­тельно банком или путем участия в банковских консорциумах.

На основе базы данных ежедневно раскрывается значение показателей платежеспособности и ликвидности и проводится анализ перспектив развития операций банка с учетом норм пла­тежеспособности и ликвидности. Это позволяет взаимоувязать решение вопросов по размещению средств, привлечению ресур­сов, увеличению собственных средств банка, расширению уча­стия банка в других предприятиях и банках, по поиску источни­ков дополнительных доходов и развитию операций коммерче­ского банка с требованиями соблюдения его ликвидности и пла­тежеспособности. Такой анализ дает возможность предвидеть изменения уровня ликвидности и платежеспособности банка и своевременно принять необходимые меры по их стабилизации.

Снижение рисков несбалансированной ликвидности баланса и неплатежеспособности коммерческого банка достигается по­средством такой политики, которая учитывает результаты проде­ланного анализа и проведенного маркетинга. В тех случаях, ко­гда банк оказался на пределе своей ликвидности (а это возможно из-за ошибок в его политике, недооценки рынка, недостатков в аналитической работе и других причин), он вынужден прибегать к срочным мерам. К таким мерам относятся:

— сокращение обязательств до востребования при помощи перегруппировки пассивов по их срокам;

— увеличение ликвидных активов, в том числе за счет доста­точного погашения кредитов;

— “расчистка” баланса путем выделения на самостоятель­ный баланс отдельных видов деятельности;

— увеличение собственных средств;

— получение займов у других банков и т.п.

Срочные меры, предпринимаемые кредитными институтами для поддержания своей ликвидности и платежеспособности, как правило, связаны с ростом расходов банка и сокращением их прибыли. Управление рисками снижает возможные убытки бан­ков, создает прочную основу для деятельности в будущем.

Займы коммерческих банков у других кредитных учреждений как способ поддержания платежеспособности. Одним из эффек­тивных способов поддержания платежеспособности баланса коммерческого банка, обеспечения бесперебойности выполнения его обязательств является получение кредитов у других кредит­ных институтов. Решение о предоставлении кредита принимает­ся на основе анализа финансового состояния банка, перспектив погашения кредита, с учетом фактического формирования соб­ственных ресурсов и привлечения банком средств на расчетные, текущие, депозитные и другие счета предприятий и организаций.

Выдача ссуд осуществляется на условиях и в суммах, огово­ренных в кредитном договоре, заключенном между банками. Кредитный договор обычно содержит взаимные обязательства и ответственность сторон, срок и размер кредита, порядок выдачи и погашения ссуды, уровень процентной ставки и условия ее изменения, порядок выдачи и погашения кредита (залог, пору­чительство, гарантии).

Процентные ставки по кредитам, предоставляемым коммер­ческим банкам, устанавливаются Правлением Центрального Банка. Коммерческие банки предоставляют кредиты другим кре­дитным учреждениям страны на договорной основе. Возможно­сти взаимного кредитования повышаются в случае банковского объединения — консорциума.

Страхование как средство управления рисками. Одним из спосо­бов защиты от возникающего в ходе банковской деятельности рис­ка является страхование. С помощью страхования покрываются две основные категории рисков: экономические и политические.

Многие государства (в основном западные) для стимулирова­ния экспорта с помощью государственных страховых агентств осуществляют страхование экспортных кредитов от политиче­ского риска. Частные страховые общества такого рода страхова­ния обычно не проводят.

По своей сути страхование кредитов позволяет уменьшить или устранить кредитный риск. Объектами страхования креди­тов, как правило, служат коммерческие кредиты (кредиты, пре­доставляемые поставщиком покупателю), банковские ссуды по­ставщику или покупателю, обязательства и поручительства по кредиту, долгосрочные инвестиции и др. Защита интересов про­давца либо банка-кредитора заключается в том, что в случае не­платежеспособности должника или неоплаты долга по другим причинам погашение задолженности по предоставленному кре­диту берет на себя страховая организация.

В международной практике страхование кредитов как специ­фический вид страхования возникло в XIX в. и было порождено экономическими кризисами и нестабильностью. Современные формы этот вид страхования принял только после Второй миро­вой войны. В отечественной практике страхование кредитов на­чалось с1990 г.

Страхование осуществляется на добровольной основе в двух формах:

— страхование ответственности заемщиков за непогашение кредитов;

— страхование риска непогашения кредита.

В первом случае страхователем выступает заемщик, объектом страхования является его ответственность перед банком, выдав­шим кредит, за своевременное и полное погашение кредита (включая проценты за пользование кредитом). Во втором случае страхователь — банк, а объект страхования — ответственность всех или отдельных заемщиков перед банком за своевременное и пол­ное погашение кредита и процентов за пользование кредитами.

Для заключения договора страхования (страхового свидетель­ства) страхователь предоставляет страховщику определенный на­бор документов. Перечень документов составляет страховщик. Основная цель предоставления документации — определение степени страхового риска и расчет на ее основе величины стра­ховой премии (взноса).

Наиболее существенными моментами в страховании явля­ются:

— размер ответственности, принимаемой страховщиком;

— определение страхового случая;

— порядок возмещения убытков;

— размер страхового тарифа и премии.

Условия соблюдения каждого из перечисленных моментов оговариваются (устанавливаются) индивидуально. Однако сла­бость страхового надзора в России приводит к появлению раз­личного рода злоупотреблений. Чрезмерно высокие страховые премии приводят к получению страховыми организациями “не­заработанной” прибыли; повышение издержек производства за счет страховых платежей вызывает необоснованное повышение цен на товары и услуги.

И самое главное обстоятельство заключается в том, что ком­мерческие банки не могут сегодня без опасений для себя ис­пользовать страхование кредитов как одну из форм защиты от возникающих рисков в ходе банковской деятельности. Практиче­ское отсутствие страхового аудита и широкого освещения в печати балансов страховых обществ ставит под сомнение платежеспособ­ность последних. С учетом этих недостатков процесс страхования кредитов развивается в России чрезвычайно медленно.

Особенности страхования валютных рисков. Вопросы валют­ных рисков и методов их страхования приобретают актуальность для российских предприятий и организаций, осуществляющих внешнеэкономическую деятельность. Колебания курсов ино­странных валют выступают одним из факторов, оказывающих значительное влияние на результаты хозяйственной деятельно­сти. По мере роста объема отчислений в валютные фонды пред­приятий растут суммарные курсовые потери, и потому выбор ме­тодов ограничения валютного риска становится жизненно важ­ным.

При хранении предприятиями и организациями своих ва­лютных фондов на банковских счетах возникает валютный риск двух видов:

— риски снижения курса рубля ко всем иностранным валю­там (т.е. снижение валютной стоимости “рублевой корзины”);

— риски изменений взаимных курсов иностранных валют, приводящих к корректировке стоимости каждой валюты в рублях (без изменения внешней стоимости “корзины”).

От риска изменения официального курса рубля ко всем ино­странным валютам в наибольшей степени защищены балансовые счета, а от риска изменения взаимных курсов иностранных ва­лют — любые валютные счета (балансовые и внебалансовые), выраженные в СКВ. Следовательно, предприятиям целесообраз­нее всего хранить валютные средства в “рублях со свободной конверсией”, добиваясь у обслуживающих банков заключения соответствующей защитной оговорки.

Возникновение валютных рисков связано и с опасностью по­терь от изменения курсов валют в ходе осуществления сделок по их купле-продаже. При этом используются общие и специфиче­ские методы страхования.

Методы страхования валютных рисков — это операции, по­зволяющие полностью или частично уклониться от риска, воз­никшего в связи с ожидаемым изменением валютного курса, либо получить спекулятивную прибыль. В банковской, бирже­вой и коммерческой деятельности используются различные ме­тоды страхования валютных рисков, получившие название хед­жирования. Хеджирование — система заключения срочных кон­трактов и сделок, учитывающая вероятные в будущем измене­ния обменных валютных курсов и преследующая цель избежать неблагоприятных последствий этих изменений. В отечествен­ной литературе термин “хеджирование” стал применяться в более широком смысле как страхование рисков от неблагопри­ятных изменений цен на любые товарно-материальные ценно­сти по контрактам и коммерческим операциям, предусматри­вающим поставки (продажи) товаров будущих периодов.

Сущность основных методов хеджирования, как правило, сводится к тому, чтобы осуществить валютно-обменные опера­ции до того, как произойдет неблагоприятное изменение курса, либо компенсировать убытки от подобного изменения за счет параллельных сделок с валютой, курс которой изменяется в про­тивоположном направлении.

К конкретным методам хеджирования можно отнести:

1.

структурную балансировку (активов и пассивов, креди­торской и дебиторской задолженности);

2.

изменение срока платежа;

3.

операции типа своп;

4.

опционные сделки;

5.

финансовые фьючерсы;

6.

кредитование и инвестирование в иностранной валюте;

7.

реструктуризацию валютной задолженности;

8.

параллельные ссуды;

9.

лизинг;

10. дисконтирование требований в иностранной валюте;

11. использование “валютной корзины”;

12. осуществление филиалами банков платежей в “растущей” валюте;

13. самострахование.

Международная практика показывает, что методы 2—6 и 11 применяются для краткосрочного хеджирования, а 7—10, 13 и 14 — для долгосрочного. Методы 1 и 12 успешно используются во всех случаях, методы 9 и 13 в принципе доступны лишь тем компа­ниям или банкам, которые имеют зарубежные филиалы. Приме­нение ряда методов (своп, опцион, фьючерс и некоторых других) в полной мере пока невозможно в условиях России из-за несо­вершенства законодательства или неразвитости рыночных струк­тур. В связи с этим рассмотрим лишь те, которые уже использу­ются в отечественной практике.

— Структурная балансировка заключается в стремлении под­держивать такую структуру активов и пассивов, которая позволит перекрыть убытки от изменения валютного курса прибылью, по­лученной от этого же изменения по другим позициям банка. При этом используется способ приведения в соответствие ва­лютных потоков, отражающих доходы и расходы. Иными слова­ми, каждый раз, заключая контракт, предусматривающий полу­чение либо выплату иностранной валюты, предприятие или банк должны стремиться выбрать ту валюту, которая поможет ему за­крыть полностью или частично уже имеющиеся “открытые” ва­лютные позиции (Открытая валютная позиция — несовпадение требований и обязательств банка в процессе совершения им сделок с иностранной валютой.).

— Изменение срока платежа представляет собой манипулиро­вание сроками осуществления расчетов, применяемое в ожида­нии резких изменений курсов валюты цены или валюты платежа. К числу наиболее употребляемых способов подобной тактики относятся: досрочная оплата товаров и услуг (при ожидаемом повышении курса валюты платежа) или, наоборот, задержка пла­тежа (при ожидании падения курса); ускорение или замедление репатриации прибылей, погашения основной суммы кредитов и выплаты процентов и дивидендов; регулирование получателем инвалютных средств сроков конверсии выручки в национальную валюту и т.д.

— Форвардные сделки — наиболее часто используемый в на­стоящее время метод хеджирования, применяемый с целью ук­лонения от рисков по операциям купли-продажи иностранной валюты и предусматривающий ее поставку в сроки, превышаю­щие два дня (1,2 или 6 месяцев). Суть подобной сделки с точки зрения возможности страхования заключается в том, что импор­тер, опасающийся повышения курса валюты платежа, вправе за­ранее обратиться в банк и купить эту валюту со сроком постав­ки, приближенным к сроку платежа. С помощью форвардных операций страхование валютных рисков может осуществляться и экспортером, который просто совершает противоположные дей­ствия: опасаясь падения курса валюты платежа, он продает при­читающуюся ему сумму за национальную (или другую иностран­ную валюту) на срок, сводя таким образом к нулю валютный риск для себя и перекладывая его на банк.

Операции типа своп (Условия своп сочетают куплю или продажу наличной валюты с расчетом на второй рабочий день после заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения (на условиях спот), с одновременной продажей или куп­лей той же валюты на срок по курсу форвард.) заключаются в покупке иностранной валюты на условиях спот с последующей обратной операцией на условиях форвард. В результате таких сделок банки приобретают валюту, необходимую для международных расчетов, и сохраняют закрытыми свои валютные позиции.

— Опционные сделки представляют собой вид контракта, по которому покупатель имеет право в течение определенного срока либо купить по фиксированной цене оговоренную сумму ино­странной валюты, либо продать ее. Владелец опциона принимает решение о том, воспользоваться или нет предоставленным ему правом, в зависимости от динамики валютных курсов. Во всех случаях риск, которому подвергается владелец опциона, заранее ограничен ценой опциона, а выигрыш теоретически не ограни­чен и на практике бывает весьма значителен. Хеджирование ме­тодом опционных сделок отличается от операций “форвард” тем, что за предприятием или банком сохраняется право выбора, что повышает эффективность операции.

— Параллельные ссуды представляют собой взаимное кредито­вание в национальной валюте предприятиями и банками, распо­ложенными в разных странах. Обе ссуды выдаются на один и тот же срок. По сути такого рода ссуды рассматриваются как сделка своп с покупкой валюты на условиях спот и одновременной продажей форвард, но сам период хеджирования может быть и более продолжительным, чем это возможно на рынке форвард­ных сделок.

— Дисконтирование платежных требований в иностранной ва­люте является разновидностью дисконта векселей и представляет собой переуступку банку права востребования задолженности в иностранной валюте взамен немедленной выплаты банком соот­ветствующей суммы в национальной (или другой иностранной) валюте. Подобные операции называются форфетированием. В отличие от факторинговых операций банк (в этом случае) при­обретает векселя на всю сумму и на полный срок, беря на себя все коммерческие риски (включая валютный и риск неплатеже­способности) без права оборота (регресса) этих векселей на прежнего владельца. Отличие от традиционного учета векселей состоит в том, что форфетирование применяется обычно при поставках оборудования на крупные суммы с длительной рас­срочкой платежа (от полугода до 5—7 лет) и предполагает гаран­тию (аваль) банка.

— “Валютная корзина” представляет собой набор валют, взя­тых в определенных пропорциях. Если такая корзина использу­ется в целях хеджирования, то в нее подбираются валюты, курсы которых обычно “плавают” в противоположных направлениях, взаимно уравновешивая последствия своего “плавания”, делая совокупную стоимость всей “корзины” более стабильной.

— Самострахование применяется предприятиями и банками независимо и параллельно другим описанным выше методам хеджирования. Оно заключается в том, что величина возможного убытка от изменения валютного курса заранее включается в цену (если конъюнктура рынка позволяет это делать) и используется для образования страхового фонда.

Связь банка с хеджированием проявляется двояко. С одной стороны, банк, как и любая коммерческая организация, может применять перечисленные методы страхования валютных рисков в повседневной практике при управлении собственными валют­ными ресурсами. С другой, хеджирование во многих случаях яв­ляется услугой, предлагаемой банком своим клиентам. Прежде всего речь идет о консультировании клиентов по вопросам стра­хования рисков, которое само по себе является ответственным, сложным и многоэтапным процессом.

Практика страхования возврата предоставленных ссуд “автоматически” предполагает, что сотрудники страховых ком­паний по уровню своей квалификации в состоянии оценить сте­пень риска и целесообразность предоставления ссуд коммерче­ским банкам. В действительности они в настоящее время не об­ладают ни необходимой подготовкой, ни достаточным объемом достоверной информации о финансовом состоянии субъектов страхования. В связи с этим более обоснованным представляется страхование средств, хранящихся на счетах клиентуры коммерче­ских банков.

Анализ банковских рисков

Наиболее актуальной проблемой российских коммерческих банков является управление кредитным риском на основе анали­за балансовых данных и кредитного портфеля. Группировка кре­дитов в рисковые классы, разработка способов их минимизации и защиты банковских интересов уменьшают кредитный риск. Как указывалось ранее, снижению величины кредитного риска способствует отказ от концентрации кредитов в отраслях и пред­приятиях, испытывающих спад производства, а также соблюде­ние максимального размера риска на одного заемщика. Однако балансовые данные банка не позволяют получить такую инфор­мацию. Для этого необходимо использовать данные аналитиче­ского и внесистемного учета.

Так как банки в обязательном порядке оценивают платеже­способность свою и своего клиента, затраты на составление ме­тодики и на определение размера внутренних и внешних ком­мерческих и политических рисков своих клиентов им обойдутся гораздо дешевле, чем соответствующие затраты специализирую­щихся на подобной деятельности фирм. Определение кредитных рисков клиентов банка ничего стоить не будет, потому что они все равно проводят эту работу для себя.

Подобная деятельность обеспечит успех в конкурентной борьбе банка со специализированными компаниями, немалый источник прибыли и дополнительные гарантии его устойчивости в рыночной экономике.