Банковское дело

§4. В связи с существованием при капитализме частной собствен­ности на землю, заметную роль в кредитной системе играют специаль­ные учреждения ипотечного и крестьянского поземельного кредита. Цель первых заключается в предоставлении долгосрочных ссуд земле­владельцам под залог их недвижимости. Ипотечный кредит оказывается также и под залог городской недвижимости, т. е. городских земель­ных участков и городских строений. Для обслуживания этих видов кредита существуют ипотечные и крестьянские поземельные банки. Помимо специальных ипотечных банков ссуды под залог недвижимости широко практикуют сберегательные кассы, банки общего кредита, го­родские коммунальные банки и страховые общества. В одной только Пруссии перед войной сберегательными кассами было вложено в ипо­теки 5,9 млрд. марок, а 150 страховыми обществами Германии — 5 млрд. марок (из них 99,2% приходилось на городскую недвижимость, причем на один Берлин с предместьями падало 59,2% указанной суммы). Мы выделили ипотечный кредит как особую форму кредита потому, что здесь особенным является объект залога. Но куда направляются кре­дитованные таким путем ссуды? Превращаются ли эти деньги в дей­ствительный капитал или растрачиваются непроизводительно, как это имеет место в известных нам случаях государственного кредита?

Общего ответа на этот вопрос дать нельзя. Все зависит от тех целей, которые ставит себе заемщик — землевладелец. Эти же цели могут быть различны. Один из крупнейших экономистов прошлого века Родбертус-Ягегюв установил, что ссудные капиталы, получаемые земле­владельцами, большей частью не превращаются в производительный капитал в области сельского хозяйства. Но это не значит, что эти деньги вообще не превращаются в производительный капитал. Как ука­зывал Родбертус, имеются обычно четыре основные причины, в силу которых землевладельцы прибегают к ипотечному кредиту, а именно: 1) бесхозяйственность землевладельца, вынуждающая занимать деньги в банке, 2) несчастные случаи, 3) введение мелиорации (работ по улучшению земельной площади), 4) перемена владения, главным обра­зом вследствие выдела наследников. Установлено, что наиболее важное значение имеет четвертая причина.

Допустим, что данное поместье стоимостью 300 тыс. руб. посту­пило в распоряжение трех наследников, которые однако совместно не хотят эксплуатировать имение. Тогда производится «выдел» наследства при помощи ипотечного кредита. Поместье закладывается в банке, а полученные 200 тыс. руб. поступают в распоряжение двух выделив­шихся наследников. Но как используют эти последние полученные ими 200 тыс. руб. — это зависит от их личных намерений. Они могут их, например, вложить в акции и облигации промышленных предприятий и, следовательно, полученные по ипотечному кредиту средства пойдут на финансирование промышленности. Они могут сами заняться каким-либо капиталистическим предпринимательством. Наконец, если это «прожигатели жизни», то они могут просто прокутить эти деньги. Но но всяком случае нет никакой необходимости в том, чтобы они заня­лись обязательно капиталистическим предпринимательством в области сельского хозяйства. Ряд обследований ипотечной задолженности Гер­мании вполне подтвердил это утверждение Родбертуса; оказывается, лишь незначительная часть ипотечных ссуд пошла в сельскохозяйствен­ные предприятия. Таким образом ипотечный кредит вообще не есть сельскохозяйственный производительный кредит; связь этою кредита с сельским хозяйством выражается лишь в объекте залога-— земле.

Но существует специальный вид ипотечного кредита, который по своему прямому назначению является сельскохозяйственным произво­дительным кредитом. Это — мелиоративный кредит, т. е. кредит, выда­ваемый специально для мелиорации, главным образом для производства почвенно-водных улучшений. Этот вид ипотечного кредита обслужи­вался в царской России и в настоящее время обслуживается в Англии, Германии и других странах специальными мелиоративными (точнее «ипотечно-мелиоративными») банками. Однако крупного значения в кредитной системе этого рода банки нигде не приобрели, несмотря па то, что в некоторых странах правительства, в целях развития сель­ского хозяйства, оказывают содействие этому кредиту, выделяя спе­циальные мелиоративные фонды. Ипотечная задолженность землевла­дельцев перед войной достигла грандиозных размеров: в одной только Германии эта задолженность (включая долги под городскую недвижи­мость) выражалась в 50 млрд. марок, а в России — свыше 37а МЛРД-рублей (только частного землевладения). Как мы указывали в VIII главе 1 части, эта ипотечная задолженность в значительной мере была снята благодаря инфляции.

Ипотечные банки, ссужая землевладельцам деньги под землю, сами в свою очередь выпускают закладные листы, обеспеченные частными закладными, и таким образом долг землевладельцев они перекладывают на плечи владельцев закладных листов., Таким образом конечными, действительными заимодавцами являются держатели этих закладных листов, а также владельцы частных закладных в тех случаях, когда ипотечный кредит оказывает частное лицо помимо банка.