Роль банков в аккумуляции и мобилизации денежного капитала
Рубрика: Определение и понятие банка и банковской системыВ условиях рыночного хозяйства развитие банковского дела характеризуется следующими важными особенностями:
— гигантская концентрация и централизация банковского капитала;
— возникновение и рост банковских монополий;
— укрепление банковского кредита, удлинение его сроков и превращение кредита в орудие господства монополистического капитала;
— выход банков за рамки чисто кредитных операций и сращивание банковского капитала с промышленным.
Концентрация и централизация банковского капитала. Основной причиной громадной концентрации капитала является гигантская концентрация производства. Чем крупнее размеры промышленных предприятий, тем больше и высвобождающиеся у них денежные капиталы, которые сосредоточиваются в банках. С другой стороны, удовлетворять потребности в кредите крупных промышленных предприятий могут только крупные банки, располагающие большими ресурсами.
Концентрация банковского капитала выражается в увеличении не только общей суммы банковских ресурсов, но и ресурсов, приходящихся на каждый банк. Например, в США с 1900 по 1990 гг. совокупные активы коммерческих банков возросли с 11 млрд. до 3,3 трлн. долл., а средняя сумма ресурсов на один банк — с 1 млн. до 246 млн. долл.
Наряду с концентрацией происходит также централизация банковского капитала, т.е. вытеснение мелких банков крупными и слияние крупных банков в крупнейшие. В США за 1953—1969 гг. число слияний и поглощений банков составило 2672. Централизация банковского капитала происходит прежде всего на основе концентрации производства: крупные промышленные предприятия помещают свои свободные денежные капиталы, как правило, в крупные банки, что усиливает позиции последних и способствует вытеснению ими мелких банков. К централизации банковского капитала ведет конкурентная борьба в банковском деле, в которой крупные банки имеют решающие преимущества перед мелкими. Во-первых, вкладчики предпочитают помещать свои вклады в крупные, более солидные и устойчивые банки, чем в мелкие банки, которые нередко терпят крах. Во-вторых, крупные банки в отличие от мелких обладают сетью филиалов, привлекающих вклады из различных местностей. В-третьих, крупные банки значительно превосходят мелкие в организационно-техническом отношении. В современных условиях превосходство крупных банков над мелкими усилилось в результате внедрения электронной техники в банковское дело.
В результате банкротств мелких банков и их поглощения крупными общее число банков сокращается. Так, в США с 1921 по 1990 гг. число коммерческих банков снизилось с 31 тыс. до 13,1 тыс.
Централизация банковского капитала проявляется также в слиянии крупных банков в крутейшие. В1955 г. один из крупнейших американских банков Чейз нейшнл бэнк слился с Бэнк оф Манхэттен, получив название “Чейз Манхэттен бэнк” и увеличив свои ресурсы с 5,9 млрд. до 7,6 млрд. долл. В том же году другой банк-гигант, Нейшнл сити бэнк, слился с Ферст нейшнл сити бэнк оф Нью-Йорк, доведя свои ресурсы до 6,9 млрд. долл. В1961 г. в результате слияния двух крупных банков образовался один из крупнейших современных банков — Мэнюфэкчурерз Хановер траст, занявший четвертое место по сумме активов среди всех банков США. В Англии в1968 г. произошло слияние двух крупных банков — Нейшнл провиншл бэнк и Вестминстер бэнк. В том же году Барклайз бэнк поглотил Мартинз бэнк.
Концентрация и централизация банковского капитала проявляется также в росте филиальной сети крутых банков. В Англии у 104 акционерных банков в1890 г. было 2203 филиала, а в1967 г. только 5 крупнейших лондонских банков имели свыше 10 тыс.
филиалов. С 1933 по 1969 гг. число банковских филиалов в США увеличилось с 2919 до 21 404.
Итоговым выражением концентрации и централизации банковского капитала является сосредоточение все большей части банковских ресурсов в руках немногих крупнейших банков. Так, в Англии после слияния Нэшнл провиншл бэнк и Вестминстер бэнк примерно 9/10 всей суммы вкладов падало на долю “большой четверки”, тогда как в1900 г. доля “большой пятерки” составляла 27%.
В Германии еще до Первой мировой войны выделились сначала 9, а затем 6 крупнейших банков, которые сосредоточили в своих руках около половины общей суммы банковских вкладов; в начале 90-х гг. в ФРГ доля трех крупнейших гроссбанков составляла свыше 51% общей суммы депозитов.
В США главенствующую роль также играют крупнейшие банки. В1990 г. около 13 тыс. мелких банков имели менее 1/4 общей суммы банковских депозитов, а 300 крупных и крупнейших банков — около 58% депозитов. Из этих крупнейших банков в свою очередь выделяется горстка банков-гигантов. 50 наиболее крупных банков США в1990 г. владели 40% общей суммы депозитов коммерческих банков.
Открытая и скрытая концентрация банков. Открытыми (явными) формами проявления концентрационного процесса являются: увеличение банковских ресурсов при уменьшении числа банков, крах мелких банков и поглощение их крупными, слияние крупных банков в крупнейшие, выделение горстки банков-гигантов, сосредоточивающих в своих руках большую долю банковских средств.
К скрытым формам концентрации банков относится фактическое превращение одних банков, сохраняющих свою юридическую самостоятельность, в дочерние компании других, скупающих контрольные пакеты их акций, а также использование ресурсов мелких банков крупными.
Возникновение банковских монополий и их формы. В банковском деле проявляется та же закономерность, что и в промышленности: свободная конкуренция ведет к концентрации, а концентрация, достигнув высшей ступени развития, порождает монополию. Байковские монополии — это объединения банков, или банки-гиганты, играющие господствующую роль в банковском деле и присваивающие наиболее высокие прибыли. Банковские монополии имеют следующие формы.
Банковские картели — соглашения банков, в известной мере ограничивающие их самостоятельность и свободную конкуренцию между ними путем установления единообразных процентных ставок, проведения одинаковой дивидендной политики и т.п.
Банковские синдикаты, или консорциумы, — соглашения между несколькими банками для совместного проведения крупных и выгодных финансовых операций (обычно по выпуску ценных бумаг), которые не в состоянии осуществить один банк.
Так, в ФРГ в1958 г. Дрезднер банк, Дойче банк и Коммерцбанк вместе с подчиненными им 17 банками образовали консорциум для размещения ценных бумаг, вновь выпущенных промышленным концерном “Фарбверке Хёхст АГ” на сумму 100 млн. марок.
Банковские тресты — банковские монополии, возникают путем полного слияния двух или нескольких банков, причем происходит объединение собственности на капитал этих банков и управления ими.
Например, в Англии Мидленд бэнк поглотил Союзный Бирмингам- ский банк, Центральный лондонский банк, Северный и Южный Уэльский банки, Английский и Уэльский банки и др. Подобным образом каждый из “большой четверки” английских банков, поглотив ряд других банков, превратился в банковский трест.
Банковские концерны — объединения многих банков, формально сохраняющих самостоятельность, под финансовым контролем одного крупного банка, скупившего контрольные пакеты их акций. Например, в США большое значение имеют так называемые группы, представляющие собой совокупность банков, контролируемых одной холдинг-компанией, т.е. акционерным обществом, специально созданным для приобретения акций других компаний. Число банковских групп перед Второй мировой войной составляло 43, а после войны достигло 160. Крупнейшая из холдинг-компаний — Уэстерн бэнк корпорейшн.
Как в промышленности, так и в банковском деле монополии не уничтожают конкуренцию. Эта конкуренция происходит: 1) между немонополизированными банками; 2) между банковскими монополиями и банками-аутсайдерами; 3) между самими банковскими монополиями; 4) внутри банковских монополий.
В своей борьбе с банками-аутсайдерами банковские монополии прибегают к такому методу, как переманивание у них клиентуры с помощью рекламы, открытия своих филиалов в районе деятельности аутсайдеров и привлечения клиентов путем предоставления им тех или иных льгот. Банки-монополисты требуют от своих вкладчиков и заемщиков не вести никаких дел с банками- аутсайдерами. Часто банковские монополии лишают аутсайдеров самостоятельности, скупая их акции.
Между самими банковскими монополиями ведется ожесточенная борьба за клиентуру. Для расширения сферы своего влияния и привлечения клиентуры у конкурентов каждый банк- монополист учреждает свои филиалы там, где раньше действовали только филиалы других банковских монополий.
Развертывается также борьба между банками-монополистами за контроль над предприятиями, в которых они участвуют. Если, например, акциями промышленной компании владеют два или несколько крупных банков, то каждый из них стремится захватить контрольный пакет акций.
В сфере банковского кредита обнаруживается ряд новых явлений: 1) укрупнение размеров банковских кредитов; 2) увеличение их сроков; 3) превращение кредита из >рудия свободной конкуренции в орудие господства крупнейших банков.
Укрупнение банковского кредита объясняется тем, что, с одной стороны, гигантским промышленным предприятиям требуются громадные денежные капиталы, а с другой — гигантские банки имеют возможность их предоставлять. В США размеры одной банковской ссуды нередко превышают миллион долларов, причем такие крупные ссуды предоставляются на более льготных условиях, чем мелкие; так, в феврале1972 г. в 35 городах банки при предоставлении крупных ссуд (1 млн. долл. и выше) взимали 5,31%, тогда как при выдаче мелких ссуд (до 10 тыс. долл.) — 7,08%. Укрупнение кредита делает банки заинтересованными в ходе дел промышленных предприятий, так как в случае банкротства крупного заемщика банк несет большие потери.
Удлинение сроков банковского кредита обусловлено изменением структуры промышленного капитала. Концентрация производства и развитие техники ведут к росту удельного веса основного капитала, требующего долгосрочных капиталовложений. Крупные банки мобилизуют в больших размерах собственные капиталы в срочные вклады, а такие средства могут быть предоставлены в ссуду на длительные сроки. Кроме того, даже из вкладов до востребования некоторая часть всегда образует стабильный остаток, за счет которого крупные банки также могут предоставлять долгосрочный кредит.
Следует также иметь в виду, что долгосрочный по своему существу кредит может внешне облекаться в форму краткосрочного. Распространен так называемый контокоррентный кредит, при котором банк зачисляет кредитуемые суммы на текущий счет заемщика, сохраняя за собой право истребовать выданные ссуды в любой момент. Однако банки фактически не используют это право в течение длительного времени, в результате чего контокоррентный кредит в значительной мере превращается в долгосрочный.
Удлинение сроков кредита еще теснее связывает крупные банки с крупными промышленными компаниями. Будучи заинтересованными в длительном процветании кредитуемых предприятий, банки принимают специальные меры, чтобы оказывать влияние на ход дел этих предприятий. Например, нередко банк требует от своего клиента, чтобы тот хранил все свободные денежные капиталы только в данном банке и пользовался лишь его кредитом, а для контроля за использованием кредита банк посылает своих представителей в органы управления предпри- ятий-заемщиков.
Количественные изменения в банковском кредите — укрупнение его размеров и удлинение его сроков — в конечном счете приводят и к качественным изменениям роли банков.
Так, в 1960—1961 гг. крупная американская компания по производству вооружений “Дженерал дайнэмикс” понесла большие потери в результате конкуренции с компанией “Боинг”, которой удалось выпустить новую, лучшую модель самолета. Чтобы предотвратить крах “Дженерал дайнемикс”, 20 банков и страховых компаний во главе с Чейз Манхэттен бэнк создали в середине1961 г. синдикат, который предоставил указанной компании кредит в 200 млн. долл. сроком на два года. Компания была спасена от краха, но попала под контроль Чейз Манхэттен бэнк.
Важнейшее качественное изменение в области банковского кредита состоит в том, что кредит превращается из орудия свобод- ной конкуренции в орудие господства монополистического капитала. Это проявляется как в использовании банковских кредитов прежде всего монополизированными предприятиями, так и в том, что кредит становится важным рычагом в борьбе промышленных монополий против аутсайдеров. Одним из методов этой борьбы служит лишение аутсайдеров кредита, а осуществить это промышленные монополии могут лишь через тесно связанные с ними банки.
Наконец, сами банки играют активную роль в образовании и развитии промышленных монополий. Объединение ряда кредитуемых предприятий в монополистический союз выгодно для банка, так как уменьшает риск банкротства предприятий- заемщиков и вместе с тем увеличивает размеры их финансовых операций, при ведении которых банки получают прибыль.
В эпоху домонополистического капитализма банки служили в основном посредниками в кредите и платежах, причем банковский капитал существовал отдельно от промышленного. В эпоху монополистического происходит взаимопереплетение, сращивание крупного банковского капитала с промышленным. Это выражается в том, что крупные банки вторгаются в промышленность, а промышленные корпорации — в банковское дело.
Прямое внедрение банковского капитала в промышленность осуществляется путем:
— скупки банками акций промышленных компаний;
— выпуска и размещения банками акций промышленных предприятий;
— участия банков в учреждении новых предприятий.
Скупка акций промышленных предприятий объясняется погоней банков за монопольной прибылью. Гигантские банки- монополисты не удовлетворяются обычной прибылью от кредитных операций. В результате скупки промышленных акций часть монополистической сверхприбыли переходит из промышленности к банкам путем получения ими дивидендов по промышленным акциям. В тех странах, где прямые вложения в акции промышленных компаний для коммерческих банков запрещены (например, в США после кризиса 1929—1933 гг.), такие вложения осуществляются инвестиционными компаниями, страховыми компаниями и пенсионными фондами.
Банки принимают активное участие в выпуске и размещении промышленных ценных бумаг. Это объясняется прежде всего тем, что у крупных банков сосредоточены огромные денежные капиталы. Промышленные компании обычно не могут ждать, пока найдутся покупатели для вновь выпущенных ценных бумаг, а потому передают их размещение банкам или банковским синдикатам. Это обусловлено также тем, что банки обладают разветвленным аппаратом и обширной клиентурой, через которые они могут сбывать эти бумаги.
Банки занимаются выпуском ценных бумаг для извлечения эмиссионной прибыли. Эта прибыль равняется разнице между продажным курсом акций и облигаций, реализуемых банками, и более низким покупным курсом, по которому банки их покупают у промышленных компаний. Эмиссионные прибыли достигают иногда 10 и более процентов от суммы новой эмиссии ценных бумаг. При выпуске акций мелких компаний эмиссионная прибыль банков доходит даже до 15—20%.
Учредительская деятельность банков — это их участие в организации новых акционерных компаний — промышленных, торговых, транспортных и т.д. Для организации новых крупных компаний требуются громадные средства, мобилизовать которые без помощи банков невозможно. Поэтому в группу учредителей обычно наряду с промышленными магнатами входит один или несколько крупных банков. Стимулом к этому для банков служит погоня за учредительской прибылью.
Путем скупки акций, эмиссионной и учредительской деятельности банки становятся прямыми участниками монополизированной промышленности, ее совладельцами.
Наглядным примером того, как банковские монополии одновременно являются совладельцами промышленных предприятий, могут служить крупнейшие банки ФРГ. Так, в конце1963 г. три крупнейших западногерманских банка имели более 770 участий в акционерных компаниях и контролировали капитал свыше 1 млрд. марок.
Внедрение промышленных монополий в банковское дело. В
свою очередь промышленные монополии внедряются в банковское дело. Контролируя банки, промышленная монополия легко может получать от них крупные кредиты, размещать с их помощью акции и т.д. Кроме того, приобретение контроля над банками позволяет промышленной монополии подрывать позиции своих конкурентов, побуждая эти банки отказывать в предоставлении кредитов конкурирующим предприятиям.
Внедрение монополистического промышленного капитала в банковское дело осуществляется двумя способами:
— промышленные монополии покупают акции банков и таким путем становятся совладельцами последних;
— промышленные монополии учреждают новые банки, которые с самого начала находятся под их контролем. Например, крупнейшие промышленные корпорации Италии создали после Второй мировой войны собственные кредитно-финансовые учреждения, включая и банки.
Наглядным примером того, как промышленные магнаты проникают в банковское дело, может служить американский нефтепромышленник Джон Рокфеллер, который в1870 г. основал колоссальный нефтяной трест “Стандард ойл компани”. Громадные прибыли, которые приносил этот трест, были частично использованы Рокфеллером для помещения в другие отрасли промышленности и транспорт: он приобрел акции ряда газовых компаний, железных дорог, медных рудников, сталелитейных компаний. Далее Рокфеллер проник в банковское дело: он скупил контрольный пакет акций Нэшнл сити бэнк оф Нью-Йорк, что позволило ему широко использовать этот банк для финансирования своих предприятий. Так промышленный магнат стал одновременно и банковским магнатом.