Воздействие времени производственного цикла на оборотный капитал
Рубрика: ПроизводствоЕще один крупный источник экономии (зачастую незатрагиваемый) — снижение величины оборотного капитала (оборотных средств), необходимого для функционирования бизнеса. Потребность в оборотном капитале снижается простым улучшением времени отклика (реакции) производства. В приобретение запасов вкладываются значительно меньшие суммы, а более короткое время производственной реакции на заказ предоставит огромное конкурентное преимущество.
Недостаток высокого уровня запасов также заключается во влиянии их на накладные расходы. Эти запасы занимают пространство в цехах, на складах и в центрах дистрибуции. Пространство стоит денег, что увеличивает накладные расходы производителя. Запасы нужно пересчитывать, перемещать и платить по ним налоги. Средства, вкладываемые в запасы, недоступны для альтернативных инвестиций, что означает упущенные возможности. Таким образом, сущность запасов очень проста:
ЗАПАСЫ = ДЕНЬГИ!
Рассмотрим (в рамках проведения SBA), каким образом время производственного цикла и текущие запасы воздействуют на оборотный капитал. Следующий пример иллюстрирует подобный сценарий.
ВСПОМНИМ, ЧТО СТОИМОСТЬ ПРОДУКТА СЛАГАЕТСЯ ИЗ ТРЕХ компонентов: стоимости материалов, стоимости труда рабочих И НАКЛАДНЫХ РАСХОДОВ. ДОЛЯ МАТЕРИАЛОВ В СТРУКТУРЕ СТОИМОСТИ ПРОДУКТА САМАЯ БОЛЬШАЯ. СРЕДНЕЕ СООТНОШЕНИЕ ВЕСА КОМПОНЕНТОВ В СТРУКТУРЕ СТОИМОСТИ — 60 % НА МАТЕРИАЛЫ, 30% НА НАКЛАДНЫЕ РАСХОДЫ И < 10% НА РАБОЧУЮ СИЛУ
Затраты на приобретение материалов представляют собой связывание денежных средств как минимум на период производственного цикла. Если время производственного цикла составляет 4 недели, но ожидаемое заказчиком время поставки — 2 недели, то для покрытия разницы в 2 недели можно использовать стратегию создания ЗГП. Она требует как минимум 2 дополнительные недели на то, чтобы ЗГП были обеспечены приобретенными материалами. Более того, ЗНП и ЗГП требуют дополнительных рабочих ресурсов и накладных расходов.
При 4-недельном производственном цикле в любой момент времени в незавершенном производстве будет связан как минимум 4-недельный запас материалов. Кроме того, на складах может находиться 4-недельный запас уже приобретенных материалов, что обусловлено временем производственного цикла.
При помощи следующего примера можно посчитать вложенный в приобретенные запасы объем средств. Цифры можно заменить показателями реального предприятия.
►Большинство поставщиков ожидают оплаты в тридцатидневный срок (30 календарных дней), несмотря на то что небогатые компании часто играют в игры со сроками оплаты за свою продукцию.
►В соответствии со временем производственного цикла поставщика приобретенные материалы в общем случае оплачиваются и отправляются на склады в ожидании начала производства. Если переналадка производства занимает 4 недели, то средства, вложенные в запасы, также связываются на 4 недели.
►Если уровень ЗГП составляет 3-4 недели, то еще большая величина оборотного капитала связывается на дополнительные 3 или 4 недели.
►После окончания производства продукция может быть отгружена согласно заказу потребителя. На этом этапе потребителю можно выставить счет. Всегда ли оплата перечисляется быстро? Средний показатель задолженности — от 45 до 50 дней. Еще больше оборотных средств оказываются связанными надолго!
На данном этапе средства производителя связаны на срок как минимум от 12 до 13 недель!
Объем вложенного оборотного капитала может быть вычислен следующим образом: стоимость приобретенных запасов + + ЗНП + ЗГП + задолженность — деньги, которые следует уплатить за уже поставленные материалы (счета, подлежащие оплате поставщикам).
Сырье, материалы 4 недели
Материалы в процессе производства 4 недели
Готовая продукция 4 недели
ПЛЮС
Выставленные счета на оплату клиентам 4 недели
Запасы системы снабжения 16 недель
МИНУС
Счета, подлежащие оплате поставщикам 4 недели
Оборотный капитал 12 недель
На основе этого примера компания имела бы показатель оборота капитала, равный 4,3 (52 недели/12 недель в запасах). Проще говоря, каждые 25 центов каждого доллара выручки за отгруженную продукцию должны быть вложены в оборотный капитал. Требования к оборотному капиталу могут вызвать значительный отток средств в любой компании. Из-за этого они часто прогорают!
Когда время производственного цикла сокращено, время реакции производства значительно улучшается. Соответственно уменьшается оборотный капитал. Подобная трансформация активов, состоящих из запасов, в финансовые активы повышает ликвидность компании. Вновь доступные средства могут быть вложены в иные приоритеты, например, в расширение рынка, обновление основных фондов, в новые предприятия или же просто занесены в строку прибыли.
Положительный момент состоит еще и в том, что экономия оборотного капитала не является единовременным улучшением. Теперь можно управлять меньшими уровнями запасов, неся меньшие накладные расходы, которые представляют собой остальные ±20% объема запасов.
Производство, согласно Рациональной философии, также ведет к повышению производительности и улучшению качества продукции. Это может быть определено и вычислено в окончательной оценке прибыли от вложенных средств.